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卖掉海际证券赚了28亿 国泰君安去年业绩“紧咬”中信

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卖掉海际证券赚了28亿 国泰君安去年业绩“紧咬”中信

若除去出售海际证券的收益,国泰君安营业收入同比下滑将扩大到39.01%,接近行业平均。

图片来源:视觉中国

“靠天吃饭”的券业在2016年市场整体低迷背景下,业绩出现了集体下滑。国泰君安(601211.SH)发布的2016年年报显示,尽管业务结构改善,经纪、自营业务大幅下滑仍然拖累营收和净利润同比下滑逾三成。

2016年,国泰君安实现营业收入257.65亿元,同比减少31.47%。实现归属于母公司股东的净利润98.41亿元,同比减少37.32%。实现基本每股收益1.21元,同比减少45.25%。公司2016年度拟每10股派发现金股利3.90元(含税)。

根据中国证券业协会数据,2016年中国证券业实现营业收入3279.94亿元、净利润1234.45亿元,同比分别下降42.97%和49.57%。国泰君安业绩下滑幅度小于行业平均。

国泰君安年报显示,2016年公司的营业收入和净利润继续位列行业第二,仅次于中信证券。

中信证券业绩快报显示,公司2016年实现营业收入380.01亿元,归属于母公司的净利润103.68亿元。这意味着,2016年国泰君安与“龙头老大”中信证券的净利润差距缩小到了5.27亿元,上一年两家之间的差距是接近14亿元。

回顾2016年市场环境,上证综指下跌12.3%,沪深两市日均成交额5190.9亿元,同比下降50.1%,两融余额9392.5亿元,同比下降20%。不过,境内股权融资额1.97万亿元,同比增长27.3%。

低迷的市场行情下,国泰君安经纪业务、投资收益+公允价值变动收益同比大幅下滑。国泰君安的经纪业务佣金率持续高于行业平均,去年第四季度佣金率0.053%,而行业平均水平为0.035%,经纪业务市场份额下滑至4.3%。2016年经纪业务收入70.59亿元,同比下滑59.99%。

投资收益+公允价值变动收益77.33亿元,同比下滑16.18%。不过值得注意的是,国泰君安在2016年确认出售海际证券66.67%股权,获得处置长期股权投资产生的投资收益28.35亿元。若除去此笔收益,国泰君安投资收益+公允价值变动收益同比下滑46.91%。

同样,若除去出售海际证券的收益,国泰君安营业收入为229.3亿元,同比下滑将扩大到39.01%,接近行业平均。

资料显示,国泰君安于2014年收购上海证券51%的股权,上海证券成为国泰君安控股子公司,上海证券投行子公司海际证券与国泰君安投行业务构成同业竞争。为解决这一问题,2015年9月18日,上海证券在上海联合产权交易所通过公开挂牌方式转让海际证券66.67%股权。2015年12月11日,贵阳金融控股有限公司以30.11亿元的报价成为海际证券66.67%股权的受让人。2016年2月25日,该交易获上海证监局批准。集团出售海际证券实现收益28.35亿元。

截至2016年12月31日,上海证券总资产为314.34亿元,净资产为100.55亿元;2016年度,实现营业收入43.22亿元,净利润22.39亿元。

首创证券研究员邵帅认为,在此次股权转让中,国泰君安以6.4倍的溢价售出海际证券,不仅整合了集团金融资源,符合了“一参一控”的监管要求,还获取了丰厚的溢价回报。

事实上,为符合“一参一控”的监管要求,国泰君安证券今年初还在上海联合产权交易所公开挂牌转让国联安基金51%股权,挂牌价格为10.45亿元。目前上述股权转让事项尚未完成。

年报也披露了国联安基金的盈利情况。截至2016年12月31日,国联安基金总资产为9.24亿元,净资产为5.64亿元;2016年度,实现营业收入4.95亿元,净利润1.34亿元,同比分别减少26.88%和44.17%。

国泰君安的投行、资管业务收入同比增长,且占营收比重分别提升6个和3个百分点,业务结构改善。

2016年国泰君安投行业务手续费收入34.98亿元,同比增长14.25%,承销金额合计4508.91亿元,位居行业第三位,同时完成2016年募资规模最大的上海银行IPO项目,并承做上海电力海外并购、交通银行优先股等大项目。

2016年国泰君安资产管理业务手续费收入23.70亿元,同比增长6.85%。截至2016年末,国泰君安资管的资产管理规模为8464.26亿元,较上年末增长39.08%,规模排名行业第3位,收入排名行业第2位;主动管理资产规模3058.61亿元,同比增长40.88%。

其中,国泰君安资管子公司净利润近乎翻倍,成为亮点。截至2016年12月31日,国泰君安资管2016年度实现营业收入21.11亿元,净利润8.45亿元,较上年同比增31.04%和98.82%。

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。

国泰君安

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卖掉海际证券赚了28亿 国泰君安去年业绩“紧咬”中信

若除去出售海际证券的收益,国泰君安营业收入同比下滑将扩大到39.01%,接近行业平均。

图片来源:视觉中国

“靠天吃饭”的券业在2016年市场整体低迷背景下,业绩出现了集体下滑。国泰君安(601211.SH)发布的2016年年报显示,尽管业务结构改善,经纪、自营业务大幅下滑仍然拖累营收和净利润同比下滑逾三成。

2016年,国泰君安实现营业收入257.65亿元,同比减少31.47%。实现归属于母公司股东的净利润98.41亿元,同比减少37.32%。实现基本每股收益1.21元,同比减少45.25%。公司2016年度拟每10股派发现金股利3.90元(含税)。

根据中国证券业协会数据,2016年中国证券业实现营业收入3279.94亿元、净利润1234.45亿元,同比分别下降42.97%和49.57%。国泰君安业绩下滑幅度小于行业平均。

国泰君安年报显示,2016年公司的营业收入和净利润继续位列行业第二,仅次于中信证券。

中信证券业绩快报显示,公司2016年实现营业收入380.01亿元,归属于母公司的净利润103.68亿元。这意味着,2016年国泰君安与“龙头老大”中信证券的净利润差距缩小到了5.27亿元,上一年两家之间的差距是接近14亿元。

回顾2016年市场环境,上证综指下跌12.3%,沪深两市日均成交额5190.9亿元,同比下降50.1%,两融余额9392.5亿元,同比下降20%。不过,境内股权融资额1.97万亿元,同比增长27.3%。

低迷的市场行情下,国泰君安经纪业务、投资收益+公允价值变动收益同比大幅下滑。国泰君安的经纪业务佣金率持续高于行业平均,去年第四季度佣金率0.053%,而行业平均水平为0.035%,经纪业务市场份额下滑至4.3%。2016年经纪业务收入70.59亿元,同比下滑59.99%。

投资收益+公允价值变动收益77.33亿元,同比下滑16.18%。不过值得注意的是,国泰君安在2016年确认出售海际证券66.67%股权,获得处置长期股权投资产生的投资收益28.35亿元。若除去此笔收益,国泰君安投资收益+公允价值变动收益同比下滑46.91%。

同样,若除去出售海际证券的收益,国泰君安营业收入为229.3亿元,同比下滑将扩大到39.01%,接近行业平均。

资料显示,国泰君安于2014年收购上海证券51%的股权,上海证券成为国泰君安控股子公司,上海证券投行子公司海际证券与国泰君安投行业务构成同业竞争。为解决这一问题,2015年9月18日,上海证券在上海联合产权交易所通过公开挂牌方式转让海际证券66.67%股权。2015年12月11日,贵阳金融控股有限公司以30.11亿元的报价成为海际证券66.67%股权的受让人。2016年2月25日,该交易获上海证监局批准。集团出售海际证券实现收益28.35亿元。

截至2016年12月31日,上海证券总资产为314.34亿元,净资产为100.55亿元;2016年度,实现营业收入43.22亿元,净利润22.39亿元。

首创证券研究员邵帅认为,在此次股权转让中,国泰君安以6.4倍的溢价售出海际证券,不仅整合了集团金融资源,符合了“一参一控”的监管要求,还获取了丰厚的溢价回报。

事实上,为符合“一参一控”的监管要求,国泰君安证券今年初还在上海联合产权交易所公开挂牌转让国联安基金51%股权,挂牌价格为10.45亿元。目前上述股权转让事项尚未完成。

年报也披露了国联安基金的盈利情况。截至2016年12月31日,国联安基金总资产为9.24亿元,净资产为5.64亿元;2016年度,实现营业收入4.95亿元,净利润1.34亿元,同比分别减少26.88%和44.17%。

国泰君安的投行、资管业务收入同比增长,且占营收比重分别提升6个和3个百分点,业务结构改善。

2016年国泰君安投行业务手续费收入34.98亿元,同比增长14.25%,承销金额合计4508.91亿元,位居行业第三位,同时完成2016年募资规模最大的上海银行IPO项目,并承做上海电力海外并购、交通银行优先股等大项目。

2016年国泰君安资产管理业务手续费收入23.70亿元,同比增长6.85%。截至2016年末,国泰君安资管的资产管理规模为8464.26亿元,较上年末增长39.08%,规模排名行业第3位,收入排名行业第2位;主动管理资产规模3058.61亿元,同比增长40.88%。

其中,国泰君安资管子公司净利润近乎翻倍,成为亮点。截至2016年12月31日,国泰君安资管2016年度实现营业收入21.11亿元,净利润8.45亿元,较上年同比增31.04%和98.82%。

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