最近基金不好卖,不少公司纷纷采用发起式基金或自购跟投形式,基金管理者自掏真金白银,产品一定能赚钱吗?深圳一家基金公司的案例告诉我们,这可真不一定。
金信基金成立于2015年,旗下共有7只权益类基金,其中6只采用了发起式基金的形式。
发起式基金是由基金管理人、高管或者基金经理作为基金发起人,认购不少于一千万的基金份额,持有期限不少于三年的一种基金形式。
金信基金这6只发起式基金的发起人主体有三类,分别是:
第一类是公司主体。金信基金主要投了两只产品,其中金信深圳成长(002863)完全由公司发起,本金一千万。
第二类由基金经理自掏腰包,这样的基金有三只。如金信转型创新成长(002810),基金经理周谧投了一千万,完全承包了这只基金的发起资金。
第三类由股东出钱,涉及基金三只。其中金信智能中国2025(002849)、金信新能源汽车(002256),这两只基金股东分别认购了一千万和两千万,基金经理均为杨仁眉。
再来看看这些发起式基金的回报:
这些基金成立于2016年至2017年间。目前为止,6只发起式基金中,仅有两只基金获得正回报。
回报最高的是公司投入了一千万资金的基金,金信深圳成长,成立以来回报12.7%。
再看基金经理自掏腰包的基金,目前全部亏损。亏损最多的金信价值精选A(005117),成立不到一年,净值已经跌去38%,基金经理刘榕俊与公司股东各投入500万。
公司一共有四位权益类基金经理,其中三位掏钱买了自己的基金,出资金额少则五百万,多则一千万。没想到全都亏了,赚钱的反而是唯一一位没有跟投的基金经理。
看起来基金业绩的好坏与基金经理们有没有出钱关系并不大。不过,如果仅仅看三位浮亏的基金经理的话,投了五百万的那位亏得最惨,投了一千万的亏损情况好多了。
至于公司股东重金投入的基金,金信新能源汽车下跌24%,浮亏490万,套得有点深。
那么,金信基金的股东方是谁?第一大股东为管理团队,持股合计达35%,这也是国内首家管理团队出任第一大股东的公募基金公司。此外还有:深圳市卓越创业投资有限责任公司和安徽国元信托有限责任公司,两家机构出资比例分别为34%、31%。
最后统计一下各方目前的浮动盈亏情况:
公司方投入本金1198万元,浮盈94万元;
基金经理们投入本金2300万元,浮亏472万元;
公司股东投入本金3501万元,浮亏627万元。
合计浮亏1005万元。
金信基金的权益类发起式基金规模合计仅2.11亿元,刚过一只普通基金的及格线。由此可见,作为一家成立不到3年的新公司,金信基金采用发起式基金形式与其说是为了表达与基民共进退的决心,不如说看中了发起式基金的成立门槛低的特点。
对小型基金公司来说,发起式基金是这两年发行产品的“捷径”。不过能不能赚钱还真说不定,金信基金的这些基金经理和股东们掏腰包成立的产品,目前还属于内部实验期。
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