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延安必康数位股东质押违约,陷入被动减持股票漩涡

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延安必康数位股东质押违约,陷入被动减持股票漩涡

延安必康8月20日晚公告称,公司股东周新基、上海萃竹、陕西北度前期所质押股份存在的被动减持情况并未得到全部解决,仍需与相关质权人进行积极沟通,但未来可能仍存在继续被动减持情形。

最近一段时间,A股上市公司股票质押风险正在集中显现。陕西上市公司延安必康数位股东,包括控股股东、实际控制人均因为股票质押而陷入被动减持的漩涡。

延安必康三个股东因质押违约拟被动减持

延安必康8月20日晚公告称,公司股东周新基、上海萃竹、陕西北度前期所质押股份存在的被动减持情况并未得到全部解决,仍需与相关质权人进行积极沟通,但未来可能仍存在继续被动减持情形。今年一季报显示,周新基为延安必康第三大股东,上海萃竹和陕西北度分别为公司第六、第八大股东。

截至8月19日,周新基为延安必康董事、持股5%以上股东;上海萃竹与公司股东陈耀民为一致行动人;陕西北度与公司控股股东新沂必康新医药产业综合体投资有限公司、实际控制人李宗松及持股5%以上股东华夏人寿保险股份有限公司为一致行动人。

华商报记者注意到,上述公告披露,此次3位股东可能发生被动减持的原因均是部分股票质押式回购交易触发协议约定的违约条款。其中,周新基自9月16日起90个自然日内,拟被动减持数量不超过1263.93万股,即不超过公司总股本的0.82%;上海萃竹自2019年9月16日起90个自然日内,拟被动减持数量不超过4596.85万股,即不超过总股本的3%;陕西北度自9月11日起90日自然日内,拟被动减持数量不超过2309.69万股,即不超过总股本的1.51%。

据陕西一位不愿具名的券商人士介绍,延安必康的股东减持行为与此前场内质押有关,短期内可能形成市场利空,但只要不威胁到公司控制权,影响就相对可控。

控股股东、实控人此前因股票强平被动减持

延安必康原名江苏必康制药股份有限公司,2010年在深交所中小企业板上市,但是其核心医药业务的生产和管理在陕西。去年10月公司住所迁至延安并完成更名。

华商报记者发现,从今年以来的公告看,延安必康数位股东,包括控股股东、实控人等陷入被动减持漩涡。7月19日公告显示,鉴于公司控股股东新沂必康及其一致行动人李宗松前期所质押股份存在被动减持情况,在继续与质权人积极沟通中,未来(8月13日起90个自然日内)可能存在继续被动减持股份情形,因部分股票质押式回购交易触发协议约定的违约条款。这是延安必康最近一份有关控股股东和实控人被动减持的预披露公告。

在此之前,李宗松和新沂必康因为质押的部分股票遭遇强制平仓而导致被动减持发生。延安必康7月3日公告称,截至7月2日,李宗松及其一致行动人新沂必康、恒升308号信托计划、恒升309号信托计划合计减持公司股份6150.47万股,占公司总股本的4.01%。

今年1月3日,延安必康实控人李宗松、控股股东新沂必康、公司董事周新基、股东上海萃竹、陕西北度曾出具《关于不通过二级市场集中竞价交易方式减持公司股票的承诺函》,但事情的发展,却以被动减持的方式而发酵。由此,延安必康在多份公告中表示,发生被动减持情形,并非新沂必康、李宗松、周新基、上海萃竹、陕西北度主观意愿。

除了股东被动减持,延安必康的业绩增长也面临一定挑战。半年度业绩预告显示,延安必康预计今年上半年归母净利润比上年同期增长-20%至10%,盈利区间为3.35亿元至4.74亿元,上年同期盈利为4.31亿元。从营收上看,延安必康医药工业板块和新能源、新材料板块收入一降一升。另外,由于融资环境变化,融资成本增加导致财务费用较上年同期增加。

8月A股几乎每天都有股权质押爆仓

就近期A股股权质押爆仓数量来看,延安必康的遭遇只是冰山一角。

华商报记者统计,8月份以来,已有三聚环保、大港股份、万达信息、凯乐科技、领益智造、渤海租赁、长城影视、盛运环保、金洲慈航、平潭发展等19家公司相继发布股东被动减持的相关公告。

这意味着,近期几乎每天都有一家上市公司股权质押爆仓。这样的爆仓危机并不是偶发,据Wind数据显示,截至8月21日,A股已有超过900家公司股东的股权质押抵达平仓预警状态,疑似触及平仓市值达23896.66亿元。

“与主动减持相比,被动减持是迫不得已。一般情况下,被动减持股份可能会以相对低价成交,并且对减持后新持有股份的股东选择性不强。”西安交大管理学院特聘教授仝铁汉介绍,被动减持的主要原因包括:一是因不符合国家有关部门规定或要求,需要减持;二是企业因为资金借贷过程中以股权质押作为保证条件,债权人为保证自己的利益不受损害而售卖企业股票;三是因以股权作为业绩对赌条件或其他以股权作为保证条件的事项而产生。

从近期的公告披露来看,这些被动减持行为,显然大部分都是由股权质押所导致,因爆仓而遭遇了质权人实施被动减持。

需留意部分股东借股权质押曲线“套现”

据Wind数据统计,截至8月21日,A股一共有2734家上市公司存在股权被质押的情况,其中有13家公司股权质押比例超过公司总股份的70%。

华商报记者注意到,以股权质押占公司总股份比例最高的藏格控股为例,公司累计质押比例占总股份的79.19%,控股股东累计质押数量占持股比例的100%。高比例质押背后,藏格控股大股东的资金链已然断裂。

当然股权质押并不一定会导致爆仓或引发被动减持。仝铁汉指出,近期A股股权质押风险频发,除了受市场综合因素影响外,首先还是要注意企业自身经营和管理是否存在问题,如经营活动造血能力不足,无法获取和积累更多资金;其次是公司的资产质量不高,经营状况不好而无法通过资产抵押获取新的贷款或权益资金;在这可能是对资金管控出现问题,对筹资来源、渠道和方式没有进行合理筹划和安排;当然也不排除一些股东通过股权质押将股权变为现金落袋为安,对后续事宜无更多考虑和打算。

中信建投证券投顾孙佳欣表示,建议投资者对上市公司的减持计划注意甄别,近期有三类减持股值得警惕:一是减持方属于财务投资者;二是减持方属于带有原始股东性质的高管;三是本身业绩欠佳、主营业务受挫等利空因素的解禁股。

来源:华商报

原标题:延安必康数位股东质押违约,陷入被动减持股票漩涡

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。

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延安必康8月20日晚公告称,公司股东周新基、上海萃竹、陕西北度前期所质押股份存在的被动减持情况并未得到全部解决,仍需与相关质权人进行积极沟通,但未来可能仍存在继续被动减持情形。

最近一段时间,A股上市公司股票质押风险正在集中显现。陕西上市公司延安必康数位股东,包括控股股东、实际控制人均因为股票质押而陷入被动减持的漩涡。

延安必康三个股东因质押违约拟被动减持

延安必康8月20日晚公告称,公司股东周新基、上海萃竹、陕西北度前期所质押股份存在的被动减持情况并未得到全部解决,仍需与相关质权人进行积极沟通,但未来可能仍存在继续被动减持情形。今年一季报显示,周新基为延安必康第三大股东,上海萃竹和陕西北度分别为公司第六、第八大股东。

截至8月19日,周新基为延安必康董事、持股5%以上股东;上海萃竹与公司股东陈耀民为一致行动人;陕西北度与公司控股股东新沂必康新医药产业综合体投资有限公司、实际控制人李宗松及持股5%以上股东华夏人寿保险股份有限公司为一致行动人。

华商报记者注意到,上述公告披露,此次3位股东可能发生被动减持的原因均是部分股票质押式回购交易触发协议约定的违约条款。其中,周新基自9月16日起90个自然日内,拟被动减持数量不超过1263.93万股,即不超过公司总股本的0.82%;上海萃竹自2019年9月16日起90个自然日内,拟被动减持数量不超过4596.85万股,即不超过总股本的3%;陕西北度自9月11日起90日自然日内,拟被动减持数量不超过2309.69万股,即不超过总股本的1.51%。

据陕西一位不愿具名的券商人士介绍,延安必康的股东减持行为与此前场内质押有关,短期内可能形成市场利空,但只要不威胁到公司控制权,影响就相对可控。

控股股东、实控人此前因股票强平被动减持

延安必康原名江苏必康制药股份有限公司,2010年在深交所中小企业板上市,但是其核心医药业务的生产和管理在陕西。去年10月公司住所迁至延安并完成更名。

华商报记者发现,从今年以来的公告看,延安必康数位股东,包括控股股东、实控人等陷入被动减持漩涡。7月19日公告显示,鉴于公司控股股东新沂必康及其一致行动人李宗松前期所质押股份存在被动减持情况,在继续与质权人积极沟通中,未来(8月13日起90个自然日内)可能存在继续被动减持股份情形,因部分股票质押式回购交易触发协议约定的违约条款。这是延安必康最近一份有关控股股东和实控人被动减持的预披露公告。

在此之前,李宗松和新沂必康因为质押的部分股票遭遇强制平仓而导致被动减持发生。延安必康7月3日公告称,截至7月2日,李宗松及其一致行动人新沂必康、恒升308号信托计划、恒升309号信托计划合计减持公司股份6150.47万股,占公司总股本的4.01%。

今年1月3日,延安必康实控人李宗松、控股股东新沂必康、公司董事周新基、股东上海萃竹、陕西北度曾出具《关于不通过二级市场集中竞价交易方式减持公司股票的承诺函》,但事情的发展,却以被动减持的方式而发酵。由此,延安必康在多份公告中表示,发生被动减持情形,并非新沂必康、李宗松、周新基、上海萃竹、陕西北度主观意愿。

除了股东被动减持,延安必康的业绩增长也面临一定挑战。半年度业绩预告显示,延安必康预计今年上半年归母净利润比上年同期增长-20%至10%,盈利区间为3.35亿元至4.74亿元,上年同期盈利为4.31亿元。从营收上看,延安必康医药工业板块和新能源、新材料板块收入一降一升。另外,由于融资环境变化,融资成本增加导致财务费用较上年同期增加。

8月A股几乎每天都有股权质押爆仓

就近期A股股权质押爆仓数量来看,延安必康的遭遇只是冰山一角。

华商报记者统计,8月份以来,已有三聚环保、大港股份、万达信息、凯乐科技、领益智造、渤海租赁、长城影视、盛运环保、金洲慈航、平潭发展等19家公司相继发布股东被动减持的相关公告。

这意味着,近期几乎每天都有一家上市公司股权质押爆仓。这样的爆仓危机并不是偶发,据Wind数据显示,截至8月21日,A股已有超过900家公司股东的股权质押抵达平仓预警状态,疑似触及平仓市值达23896.66亿元。

“与主动减持相比,被动减持是迫不得已。一般情况下,被动减持股份可能会以相对低价成交,并且对减持后新持有股份的股东选择性不强。”西安交大管理学院特聘教授仝铁汉介绍,被动减持的主要原因包括:一是因不符合国家有关部门规定或要求,需要减持;二是企业因为资金借贷过程中以股权质押作为保证条件,债权人为保证自己的利益不受损害而售卖企业股票;三是因以股权作为业绩对赌条件或其他以股权作为保证条件的事项而产生。

从近期的公告披露来看,这些被动减持行为,显然大部分都是由股权质押所导致,因爆仓而遭遇了质权人实施被动减持。

需留意部分股东借股权质押曲线“套现”

据Wind数据统计,截至8月21日,A股一共有2734家上市公司存在股权被质押的情况,其中有13家公司股权质押比例超过公司总股份的70%。

华商报记者注意到,以股权质押占公司总股份比例最高的藏格控股为例,公司累计质押比例占总股份的79.19%,控股股东累计质押数量占持股比例的100%。高比例质押背后,藏格控股大股东的资金链已然断裂。

当然股权质押并不一定会导致爆仓或引发被动减持。仝铁汉指出,近期A股股权质押风险频发,除了受市场综合因素影响外,首先还是要注意企业自身经营和管理是否存在问题,如经营活动造血能力不足,无法获取和积累更多资金;其次是公司的资产质量不高,经营状况不好而无法通过资产抵押获取新的贷款或权益资金;在这可能是对资金管控出现问题,对筹资来源、渠道和方式没有进行合理筹划和安排;当然也不排除一些股东通过股权质押将股权变为现金落袋为安,对后续事宜无更多考虑和打算。

中信建投证券投顾孙佳欣表示,建议投资者对上市公司的减持计划注意甄别,近期有三类减持股值得警惕:一是减持方属于财务投资者;二是减持方属于带有原始股东性质的高管;三是本身业绩欠佳、主营业务受挫等利空因素的解禁股。

来源:华商报

原标题:延安必康数位股东质押违约,陷入被动减持股票漩涡

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