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锂、钴旷板块领跌,机构认为锂价已到底部

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锂、钴旷板块领跌,机构认为锂价已到底部

财富证券有色金属行业分析师周策表示,钴的供给由于嘉能可 Mutanda矿的停产大幅减少约 16%。

图片来源:视觉中国

记者 | 吴绍志

今日沪深两市早盘小幅回暖后,一路震荡走低,午后跌幅进一步扩大,收盘前夕有所反弹,两市成交额仅3179亿元,创近十个月新低。

盘面上,无线耳机、钛白粉、养殖等板块表现活跃,漫步者(002351.SZ)、佳禾智能(300793.SZ)双双封涨停,而钢铁、有色金属等周期股全线降温,锂矿、钴矿等板块领跌。

根据路透社消息,11月26日,嘉能可已经正式关停了Mutanda铜钴矿,公司8月份曾宣布计划年底起停产,比预期提前一个月被迫停产,提前关停原因是硫酸供给不足。

天风证券有色金属行业分析师杨诚笑表示,嘉能可Mutanda是全球最大的钴矿山,2018年产钴2.73万吨,占全球总产量的18.56%。提前关停对2019年钴供给影响较小,预计1000吨左右,但极大的改变了2020年之后全球钴的供应格局。Mutanda的关停意味着未来两年全球钴供应将减少2.5万吨以上(将近20%),加之嘉能可旗下的KCC产量持续不及预期,嘉能可通过调整旗下矿山产量,使得全球钴供应未来两年几乎无增长。

对于未来钴价的走势,杨诚笑认为,在嘉能可产量调控以及需求拉动下,预计到2020年或将再次出现短缺,目前钴价仍处于长期历史底部,嘉能可事件催化下,钴价有望开启上升通道。

西南证券有色金属行业分析师刘孟峦认为,钴锂始终是备受市场瞩目的品种,近两年由于供给端产能快速释放导致价格持续处于下行通道。目前,钴价已从底部反弹,嘉能可关停全球最大的钴矿山Mutanda,使得钴平衡时间提前,明年需求端动力电池和3C锂电池对钴需求将快速增长,全球钴供需大概率将出现缺口。另一方面,锂价持续下行之后已经处于接近底部的位置,行业产能开始逐步出清,中长期坚定看好锂价上行。

从需求端来看,东方证券汽车行业分析师卢日鑫认为,全球车企电动化提速,有望刺激钴需求回暖,缺口将持续至Mutanda矿复产。国内新能源汽车受补贴退坡影响,销量不达预期,叠加811电池装机占比提升,2020年动力对钴需求减少5000吨。但随着全球各大车企电动化战略提速,新增需求有望在2020-2022年陆续释放。

卢日鑫表示,2020-2021年全球钴需求分别达到14.95万吨和17万吨,钴供给缺口分别为0.72/0.96万吨。

华泰证券有色金属行业分析师李斌认为,需求端利好持续,电池产能扩产和成本下降利于新能源汽车渗透率提高,欧洲EV补贴加码,3C电池扩容或成趋势,对钴锂形成长期利好。

综合来看,财富证券有色金属行业分析师周策表示,钴的供给由于嘉能可 Mutanda矿的停产大幅减少约 16%,需求端看好消费电池和动力电池行业的增长,同时叠加消费电池单机带电量和新能源汽车单车带电量的提升,钴的需求增速或将更高。

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嘉能可

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锂、钴旷板块领跌,机构认为锂价已到底部

财富证券有色金属行业分析师周策表示,钴的供给由于嘉能可 Mutanda矿的停产大幅减少约 16%。

图片来源:视觉中国

记者 | 吴绍志

今日沪深两市早盘小幅回暖后,一路震荡走低,午后跌幅进一步扩大,收盘前夕有所反弹,两市成交额仅3179亿元,创近十个月新低。

盘面上,无线耳机、钛白粉、养殖等板块表现活跃,漫步者(002351.SZ)、佳禾智能(300793.SZ)双双封涨停,而钢铁、有色金属等周期股全线降温,锂矿、钴矿等板块领跌。

根据路透社消息,11月26日,嘉能可已经正式关停了Mutanda铜钴矿,公司8月份曾宣布计划年底起停产,比预期提前一个月被迫停产,提前关停原因是硫酸供给不足。

天风证券有色金属行业分析师杨诚笑表示,嘉能可Mutanda是全球最大的钴矿山,2018年产钴2.73万吨,占全球总产量的18.56%。提前关停对2019年钴供给影响较小,预计1000吨左右,但极大的改变了2020年之后全球钴的供应格局。Mutanda的关停意味着未来两年全球钴供应将减少2.5万吨以上(将近20%),加之嘉能可旗下的KCC产量持续不及预期,嘉能可通过调整旗下矿山产量,使得全球钴供应未来两年几乎无增长。

对于未来钴价的走势,杨诚笑认为,在嘉能可产量调控以及需求拉动下,预计到2020年或将再次出现短缺,目前钴价仍处于长期历史底部,嘉能可事件催化下,钴价有望开启上升通道。

西南证券有色金属行业分析师刘孟峦认为,钴锂始终是备受市场瞩目的品种,近两年由于供给端产能快速释放导致价格持续处于下行通道。目前,钴价已从底部反弹,嘉能可关停全球最大的钴矿山Mutanda,使得钴平衡时间提前,明年需求端动力电池和3C锂电池对钴需求将快速增长,全球钴供需大概率将出现缺口。另一方面,锂价持续下行之后已经处于接近底部的位置,行业产能开始逐步出清,中长期坚定看好锂价上行。

从需求端来看,东方证券汽车行业分析师卢日鑫认为,全球车企电动化提速,有望刺激钴需求回暖,缺口将持续至Mutanda矿复产。国内新能源汽车受补贴退坡影响,销量不达预期,叠加811电池装机占比提升,2020年动力对钴需求减少5000吨。但随着全球各大车企电动化战略提速,新增需求有望在2020-2022年陆续释放。

卢日鑫表示,2020-2021年全球钴需求分别达到14.95万吨和17万吨,钴供给缺口分别为0.72/0.96万吨。

华泰证券有色金属行业分析师李斌认为,需求端利好持续,电池产能扩产和成本下降利于新能源汽车渗透率提高,欧洲EV补贴加码,3C电池扩容或成趋势,对钴锂形成长期利好。

综合来看,财富证券有色金属行业分析师周策表示,钴的供给由于嘉能可 Mutanda矿的停产大幅减少约 16%,需求端看好消费电池和动力电池行业的增长,同时叠加消费电池单机带电量和新能源汽车单车带电量的提升,钴的需求增速或将更高。

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