正在阅读:

拾贝投资:市场对疫情的反应已经差不多了

扫一扫下载界面新闻APP

拾贝投资:市场对疫情的反应已经差不多了

估计即使是最悲观的人,也几乎没有人认为疫情最终是搞不定的。

图片来源:视觉中国

记者 龙力

疫情过去以后,中国经济的亮点在哪里?在拾贝投资看来,互联网企业毫无疑问是最大的赢家,无论是在信息透明度,还是经营模式的进一步普及上,它们又收获了一波用户。至于其他,谈不上有明显特别受益的行业,只是可能有些行业受损小一点。

比如,农贸市场经过过去20年两次这种大的折腾以后,对于在农贸市场购买类似生鲜的这种买菜方式会逐渐改变,但是不是有好的投资机会,现在也谈不上。主要是互联网的各种服务,可能这一次是非常确定会有受益的。另外就是其他一些非接触类的商业机会可能会得到更多的认可,像教育互联网化等。

关于应该采取的策略,拾贝投资认为现在更多的就是等待疫情情况明朗,在过程中做一些优化。

现在的风险溢价水平跟2018年年底基本是相当的。即便是以沪深300为例,2018年低点到现在股价涨幅约二十个点,过去一年业绩涨了十几个点,无风险溢价跟当时比降了十多个bp,2月3日这一跌,基本上估值就已经跟当时差不多了。

拾贝投资指出,估计即使是最悲观的人,也几乎没有人认为疫情最终是搞不定的。差别就是,乐观的认为可能是几个星期搞定,悲观的认为一两个季度搞定,其实就这点区别。

拾贝投资认为现在真的没必要恐慌,疫情最终确定是可以战胜的。对于很多公司,尤其是上市公司,也不会带来永久性的损害,最多也就损失一个季度的经营收益,长期影响不会特别大。大家没必要那么悲观,熬一熬就过去了。

对比2003年的SARA,拾贝投资表示现在各种防治、应对能力比当时强,所以因为疫情下跌的这一部分,在未来应该可以比较快地修复回去。至于哪些行业是疫情受到了永久性的伤害,会不会真的有很多的消费行为发生了很大的永久性改变,这些是现在很难评估,但可能有点影响的则需要持续跟踪判断。如果没有上述情形的话,大概率还是就按照原先的路径挖个坑,然后又回去。

 

 

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。

评论

暂无评论哦,快来评价一下吧!

下载界面新闻

微信公众号

微博

拾贝投资:市场对疫情的反应已经差不多了

估计即使是最悲观的人,也几乎没有人认为疫情最终是搞不定的。

图片来源:视觉中国

记者 龙力

疫情过去以后,中国经济的亮点在哪里?在拾贝投资看来,互联网企业毫无疑问是最大的赢家,无论是在信息透明度,还是经营模式的进一步普及上,它们又收获了一波用户。至于其他,谈不上有明显特别受益的行业,只是可能有些行业受损小一点。

比如,农贸市场经过过去20年两次这种大的折腾以后,对于在农贸市场购买类似生鲜的这种买菜方式会逐渐改变,但是不是有好的投资机会,现在也谈不上。主要是互联网的各种服务,可能这一次是非常确定会有受益的。另外就是其他一些非接触类的商业机会可能会得到更多的认可,像教育互联网化等。

关于应该采取的策略,拾贝投资认为现在更多的就是等待疫情情况明朗,在过程中做一些优化。

现在的风险溢价水平跟2018年年底基本是相当的。即便是以沪深300为例,2018年低点到现在股价涨幅约二十个点,过去一年业绩涨了十几个点,无风险溢价跟当时比降了十多个bp,2月3日这一跌,基本上估值就已经跟当时差不多了。

拾贝投资指出,估计即使是最悲观的人,也几乎没有人认为疫情最终是搞不定的。差别就是,乐观的认为可能是几个星期搞定,悲观的认为一两个季度搞定,其实就这点区别。

拾贝投资认为现在真的没必要恐慌,疫情最终确定是可以战胜的。对于很多公司,尤其是上市公司,也不会带来永久性的损害,最多也就损失一个季度的经营收益,长期影响不会特别大。大家没必要那么悲观,熬一熬就过去了。

对比2003年的SARA,拾贝投资表示现在各种防治、应对能力比当时强,所以因为疫情下跌的这一部分,在未来应该可以比较快地修复回去。至于哪些行业是疫情受到了永久性的伤害,会不会真的有很多的消费行为发生了很大的永久性改变,这些是现在很难评估,但可能有点影响的则需要持续跟踪判断。如果没有上述情形的话,大概率还是就按照原先的路径挖个坑,然后又回去。

 

 

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。