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旭辉供股增资,大股东全额兜底最多投入16.73亿港元

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旭辉供股增资,大股东全额兜底最多投入16.73亿港元

从下半年一系列动作来看,旭辉正在稳步推进降为“绿档”。

图片来源:旭辉官网

市场信心走弱,不少难以为继的开发商迫不得已选择违约和债务重组。但也有开发商在以实际行动支持上市公司度过寒冬。

11月9日,旭辉控股(HK.00884,以下简称旭辉)发布公告称,以供股的方式发行最多约4.18亿新股,募集约16.73亿港元,增厚上市公司资本金。所募款项将用于资金储备,让公司能更好地把握行业机遇,以及用作一般企业运营资金。

同时,大股东林氏家族承诺将“全额兜底”:投入8.87亿港元认购2.22亿股,并有意向额外投入最多7.86亿港元进行全额认购,合计将最多投入16.73亿港元用于助力公司的长期发展。

本次供股面向旭辉所有的合资格股东,股东可以按所持旭辉股票的1/20的配额进行认购,发行价4.00港元/股,较前一个交易日收盘价每股4.12港元折让2.91%,为所有旭辉股东提供了一次极具价值的投资机会。

“认购供股可以增加资产规模,帮助降低负债率。由于,在三道红线的‘扣除预售账款的资产负债率’测算中涉及资产规模,增资或也可以在一定程度上助力旭辉降为绿档。” 汇生国际融资总裁黄立冲认为。

对于此次增资,贝壳研究院高级分析师潘浩也表示,旭辉具有较大的诚意,也体现出旭辉想要跻身“绿档”的态度。在当下行业中需要更多的积极操作来坚定市场信心,稳定市场预期。

整体来看,在当下环境下,开发商要熬过行业拐点,追求长期健康发展,必须进行积极经营和债务管理,满足长效机制“三道红线”要求。

中期业绩发布会上,旭辉董事局主席林中也表示,旭辉的“三道红线”指标今年年底前要做到全绿。从下半年一系列动作来看,旭辉正在稳步推进这一目标的达成。

融资和销售回款是开发商的两头现金奶牛。当下,信贷的收紧叠加销售回款下滑, 对开发商的流动性形成掣肘。首先开发商,必须加强销售回款,改善自身现金流。“坚持有回款的销售”一直是旭辉销售的经营策略,也是其现金流管理的重要手段。旭辉内部一直都将回款作为考核的重点。

11月2日,旭辉对外宣布,2021年销售回款已突破2000亿元,签约回款率超95%。在行业下行的大背景下,这一表现不俗。

在债务管理方面, 旭辉一直在进行积极资本操作。 旭辉控股CFO杨欣昨日表示:“本次供股让旭辉的资本金得以增厚,这不但有利于旭辉以更稳健的方式进入绿档,蓄力下一个阶段的高质量发展。今年以来,旭辉大股东已投入超过8.47亿,增持近1.5亿股旭辉股票,公司高管及独立非执行董事亦多次增持,表现出坚定看好并投资旭辉长期发展的决心。此外,旭辉近期一直在二级市场持续回购债券,通过积极主动的债务管理,应对市场波动。”

根据旭辉对外公告,10月7日至11月3日,旭辉已回购7530万美元2022年1月23日到期,票面利率为5.5%美元债,并将会相应注销回购的债券。9月则偿还了3笔公私募债券,共计51.13亿。

历经此次深度调整洗礼后,开发商将对高质量经营管理有着更加深刻的认知。财务及经营稳健的开发商扛过此次调整后,将有更多底气跑赢大市。

当下,为稳定市场,房地产调控措施开始出现适当调整。安信证券指出,在“房住不炒”的主基调下,“房地产金融宏观审慎管理”是防范房地产金融风险和“稳地价、稳房价、稳预期”的现实需要。首先,在执行层面,10 月下旬以来,银行按揭发放已明显加快;RMBS 审批发行也在适度加快,通过腾挪额度的方式更好地支持按揭投放。其次,预售资金监管规则优化。再者,部分土地市场承压的城市或可适当放宽土地款支付条件。

不过,标普指出,政策拐点的来临可能要等到主要开发商满足了“三条红线”(限制杠杆率和流动性不达标开发商债务增长的政策)的要求之后。到那时,政策应该会有更大松动空间,包括行业流动性环境的放松。

“房企下一阶段的风险仍然是流动性的问题,短期流动性压力在逐渐缓解后,面临的是长期流动性的考验,也就是房企未来如何高质量增长的问题。相信经历此轮行业危机后,房企对于现金流和债务管理都会有更深层的认知。”潘浩预判称,“目前房地产行业遇到的问题可以说是债务问题,同时也是信心问题,土地还在、开发和运营的能力还在,只要行业不在过度扩张重归平稳健康只是时间问题。尽管偿债的压力还将持续一段时间,只要开发链条能保持正常转动,不仅对房企和房地产行业是有益的,对上下游甚至促进消费也都是有益的。”

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。

旭辉控股

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旭辉供股增资,大股东全额兜底最多投入16.73亿港元

从下半年一系列动作来看,旭辉正在稳步推进降为“绿档”。

图片来源:旭辉官网

市场信心走弱,不少难以为继的开发商迫不得已选择违约和债务重组。但也有开发商在以实际行动支持上市公司度过寒冬。

11月9日,旭辉控股(HK.00884,以下简称旭辉)发布公告称,以供股的方式发行最多约4.18亿新股,募集约16.73亿港元,增厚上市公司资本金。所募款项将用于资金储备,让公司能更好地把握行业机遇,以及用作一般企业运营资金。

同时,大股东林氏家族承诺将“全额兜底”:投入8.87亿港元认购2.22亿股,并有意向额外投入最多7.86亿港元进行全额认购,合计将最多投入16.73亿港元用于助力公司的长期发展。

本次供股面向旭辉所有的合资格股东,股东可以按所持旭辉股票的1/20的配额进行认购,发行价4.00港元/股,较前一个交易日收盘价每股4.12港元折让2.91%,为所有旭辉股东提供了一次极具价值的投资机会。

“认购供股可以增加资产规模,帮助降低负债率。由于,在三道红线的‘扣除预售账款的资产负债率’测算中涉及资产规模,增资或也可以在一定程度上助力旭辉降为绿档。” 汇生国际融资总裁黄立冲认为。

对于此次增资,贝壳研究院高级分析师潘浩也表示,旭辉具有较大的诚意,也体现出旭辉想要跻身“绿档”的态度。在当下行业中需要更多的积极操作来坚定市场信心,稳定市场预期。

整体来看,在当下环境下,开发商要熬过行业拐点,追求长期健康发展,必须进行积极经营和债务管理,满足长效机制“三道红线”要求。

中期业绩发布会上,旭辉董事局主席林中也表示,旭辉的“三道红线”指标今年年底前要做到全绿。从下半年一系列动作来看,旭辉正在稳步推进这一目标的达成。

融资和销售回款是开发商的两头现金奶牛。当下,信贷的收紧叠加销售回款下滑, 对开发商的流动性形成掣肘。首先开发商,必须加强销售回款,改善自身现金流。“坚持有回款的销售”一直是旭辉销售的经营策略,也是其现金流管理的重要手段。旭辉内部一直都将回款作为考核的重点。

11月2日,旭辉对外宣布,2021年销售回款已突破2000亿元,签约回款率超95%。在行业下行的大背景下,这一表现不俗。

在债务管理方面, 旭辉一直在进行积极资本操作。 旭辉控股CFO杨欣昨日表示:“本次供股让旭辉的资本金得以增厚,这不但有利于旭辉以更稳健的方式进入绿档,蓄力下一个阶段的高质量发展。今年以来,旭辉大股东已投入超过8.47亿,增持近1.5亿股旭辉股票,公司高管及独立非执行董事亦多次增持,表现出坚定看好并投资旭辉长期发展的决心。此外,旭辉近期一直在二级市场持续回购债券,通过积极主动的债务管理,应对市场波动。”

根据旭辉对外公告,10月7日至11月3日,旭辉已回购7530万美元2022年1月23日到期,票面利率为5.5%美元债,并将会相应注销回购的债券。9月则偿还了3笔公私募债券,共计51.13亿。

历经此次深度调整洗礼后,开发商将对高质量经营管理有着更加深刻的认知。财务及经营稳健的开发商扛过此次调整后,将有更多底气跑赢大市。

当下,为稳定市场,房地产调控措施开始出现适当调整。安信证券指出,在“房住不炒”的主基调下,“房地产金融宏观审慎管理”是防范房地产金融风险和“稳地价、稳房价、稳预期”的现实需要。首先,在执行层面,10 月下旬以来,银行按揭发放已明显加快;RMBS 审批发行也在适度加快,通过腾挪额度的方式更好地支持按揭投放。其次,预售资金监管规则优化。再者,部分土地市场承压的城市或可适当放宽土地款支付条件。

不过,标普指出,政策拐点的来临可能要等到主要开发商满足了“三条红线”(限制杠杆率和流动性不达标开发商债务增长的政策)的要求之后。到那时,政策应该会有更大松动空间,包括行业流动性环境的放松。

“房企下一阶段的风险仍然是流动性的问题,短期流动性压力在逐渐缓解后,面临的是长期流动性的考验,也就是房企未来如何高质量增长的问题。相信经历此轮行业危机后,房企对于现金流和债务管理都会有更深层的认知。”潘浩预判称,“目前房地产行业遇到的问题可以说是债务问题,同时也是信心问题,土地还在、开发和运营的能力还在,只要行业不在过度扩张重归平稳健康只是时间问题。尽管偿债的压力还将持续一段时间,只要开发链条能保持正常转动,不仅对房企和房地产行业是有益的,对上下游甚至促进消费也都是有益的。”

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