文｜WEMONEY研究室 林小林

2019年央视“315”晚会，曝光了“现金贷”乱象，一些网贷平台涉及砍头息。近几年，监管层加大力度，严厉打击“现金贷”乱象，仍有网贷平台“顶风作案”。

近期，有多位用户反映在恒易贷app借贷收取高额手续费，贷款19900元，被收取了4千余元的服务费，借款一年共还26000余元。

恒易贷是恒昌金融集团旗下的贷款平台，用户投诉多半投诉其收取高额服务费、砍头息等问题。

01 收取高额服务费，综合借贷成本超36%

2022年1月，山西的王女士从微信信息流广告看到了恒易贷app，并申请了一笔贷款。在王女士实名认证后获得恒易贷19900元额度，并发起全部提现，借款详情显示年化利率为19.5%。

但王女士表示实际上这笔借款的综合年化费率超过了36%。这笔贷款前两期需要还两笔高额的权益服务费。第一期、二期每期就要还4136.13元，其中每期还2297.46元的服务费两期共还4582.92元。也就说王女士前两期超一半的还款是服务费，仅服务费就占借款本金的23%。其余剩余每期还1838.67元，以IRR计算借款利率为72%，远远高过显示的年化利率，超出此前法定的红线36%。

砍头息，指的是高利贷或地下钱庄，给借款者放贷时先从本金里面扣除一部分钱，这部分钱称之为“砍头息”。2019年“315”曝光了，高额的“砍头息”及“逾期费用”成了负担日后巨额债务的“罪魁祸首”。

而恒易贷实际上将这笔“砍头息”分摊至利息中，在前两期就以服务费的形式收取了。导致了用户的实际借款金额被占用。

2020年8月20日，最高人民法院发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。《规定》要求，以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，取代了原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定，大幅度降低了民间借贷利率的司法保护上限。3月1年期LPR为3.7%，也就是说借款年化利率不得超过14.8%。

天眼查显示，恒昌旗下并无小贷公司，也就表明恒易贷属于民间借贷产品，在新规要求的范围内。即使在实际司法判例中，超过24%的部分往往被审理法院予以驳回。恒昌的借贷利率明显违规。

02 渤海信托为资金方，服务费实际是保理费

王女士的借款合同中显示，借款方为渤海国际信托股份有限公司，借贷利率为19.5%，恒易贷并没有标明服务费的费率。

同时，王女士还展示了一份保理合同显示，这笔服务费是保理融资款，借款人须在前两期全部还清保理费用。保理方为深圳市绿信商业保理有限公司，被保理方为深圳世纪传世进出口贸易有限公司。天眼查显示，这两家公司和恒昌为关联公司。

由此可见，王女士展示的借款详情中的年化利率为渤海信托的利率，加上服务费才是王女士的真实借款年化成本。

像王女士这样的情况并不是少数，多位借款人表示，此前在恒昌旗下恒易贷借款，存在合同金额与实际到账金额不符的情况，即借款人实际收到的金额被预先扣除了服务费、融担费等费用。

2020年6月借款人从恒易贷贷款3万元，实际下款25000元，被收取了5000元的“砍头息”，24期每期还款1738.84元，IRR计算年化利率为60%。

如今来看，恒昌只是把预扣的服务费分摊到还款计划里，“换汤不换药”收取变相“砍头息”。

王女士称，借贷前只公示了借款利率，借贷后又多了服务费。这么高的服务费，是肯定不会借款的。

在2021年3月，央行发布公告，明确要求所有从事贷款业务的机构，在网站、移动端应用程序、宣传海报等渠道进行营销时，应当以明显的方式向借款人展示年化利率。

在第三方投诉平台黑猫投诉上，针对恒易贷主体恒昌公司的投诉超2万条，投诉内容主要包括阴阳合同、砍头息、高额服务费、利率过高等问题。

恒昌是家老牌的P2P平台，原来有三家P2P平台，分别是恒易融，恒慧融和多乐融。截至2020年12月31日，恒易融和恒慧融的借款余额分别为246.99亿元和172.16亿元，多乐融借款余额仅有3000多万，三家平台合计金额约419亿元。

恒昌旗下还有财富管理业务，其客服人员表示，目前恒昌线下理财产品已经停止运营。但据WEMONEY研究室了解，恒昌线下推荐的主要是金交所理财产品，约定8%-12%的收益率。