区块链，这项隐藏于比特币背后的技术近年来引起了全球市场的密切关注，被称为是继大型机、个人电脑、互联网、移动互联网之后计算范式的第五次颠覆式创新，具有重构现有商业基础设施的可能。

中国区块链在2016年的蓬勃发展

2016年被称为中国区块链元年，我国央行于今年年初正式宣布开展数字货币的研发，目前已完成两轮方案修订，据多方消息，数字货币的原型系统Demo有望于2017年春节后推出；此外，工信部于10月牵头成立了中国区块链技术和产业发展论坛，发布《中国区块链技术和应用发展白皮书(2016)》，并着手制定中国的区块链技术标准；在国务院日前印发的《“十三五”国家信息化规划》中，更是首次将区块链技术列入了《国家信息化规划》。

同时，区块链领域的创业企业也进入了井喷式的发展阶段，据不完全统计，目前全球区块链领域的创业企业超过200家，投资额累计已达14亿美元，应用的场景涵盖金融服务、供应链管理、文化娱乐、智能制造、社会公益、教育就业等。

我国区块链的产业发展如火如荼，包括蚂蚁金服、微众银行，平安，万达，万向、京东、乐视等巨头企业相继进场，战略布局，一场新领域的战争硝烟已经升起。同时，在群雄逐鹿的局势下，国内也渐渐崛起了一批新的创业新秀。

近日，新三板金融科技公司金丘股份宣布获得1.4亿元人民币定增融资，将区块链等Fintech技术应用于资产证券化业务，打造面向小微资产和消费金融资产证券化的智能云平台（下称RobotABS云平台）。据悉，金丘股份目前已累计获得了1.6亿人民币融资，创造了国内区块链领域最大的融资记录。

消费金融资产证券化的突破点

当前国内的消费群体与消费观念正在发生变化，年轻人的消费占比不断提高，观念也从保守消费向超前消费转变。消费场景的渗透率无论从产品本身、还是从区域覆盖都有了很大的提高。据波士顿咨询发布数据显示，从2016年到2020年，中国消费贷款余额年均复合增长率是20-24%，2020年预计达到大约14万亿人民币。与此同时，资金成本也成为了平台竞争力的核心因素之一。证券化作为资本市场低成本融资的一种手段，成为了消费金融平台竞相角逐的募资渠道。

消费金融ABS的信贷资产小而分散，从风险集中度分散的角度讲是非常优质理想的资产，但是从实际操作来讲，消费金融资产存在金额小、笔数多、还款周期不确定等因素，同时涉及到循环购买、反复入池等环节，相比其他企业ABS或信贷ABS，它又存在着管理风险、合规风险、操作难度大的问题。

目前大多数机构结构金融部的人手都是缺乏的，往往10多个人的小团队要负责承揽、承做、承管、承销的全部流程。这种人盯人的传统管理方式需要消耗大量的人力资源，生产效率低下，而目前市场上一些券商在使用的SPV软件，基本也不是专门针对消费金融资产端的。

金丘股份要做的就是打造一个可用、适用、易用的专门针对小微资产、消费金融资产的ABS管理系统，服务B2B2C市场，提升资产端到资金端交易效率。

区块链与消费金融资产证券化的火花碰撞

区块链是分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术在互联网时代的创新应用模式。其本质是一个多方参与，多方维护的分布式数据账本，由于不依赖于某个中心节点的控制，从而有效地平衡了各参与方之间的信任，使得整个系统的运行公开透明，高效稳定。

ABS本身是一个需要多方参与的业务，交易结构涉及消金公司、信托公司、增信机构、评级机构、券商、律所、会计师事务所等中介服务机构。在这种多方参与的项目中，区块链存在着天然优势。原因在于，系统底层采用区块链技术，以区块链去中心化、不可篡改等特性解决各参与方相互交易的互信机制，提升交易的效率。通过使用区块链分布式帐本技术，引入多方记帐节点，可实现ABS证券发行后，把资产池变动记录在区块链上，可追溯可审计，另外投资者购买的ABS证券也登记在区块链上，实现资产的数字化登记和转让。

据金丘股份CEO左鹏透露，除了区块链之外，RobotABS云平台还集合了大数据，人工智能，金融云等新一代Fintech技术。

利用大数据技术，通过汇聚各类信用数据，构建风控模型，运行决策引擎对信贷资产进行自动评分，跟据评分结果对信贷资产进行差异化风险控制；在ABS全生命流程中采用人工智能技术，智能选取可证券化的资产，评估资产风险；用机器学习技术，模拟分析师的风险偏好，选取符合分析师喜好的资产包入池，在存续期管理中，通过对历史数据的学习，根据大数据对于借款人的测算，市场的测算以及政策的测算，对现金流进行预测，降低资金兑换风险。在信息披露方面，ABS发行后提供全面脱敏信息披露机制，投资机构可全面了解资产池的各类特征统计，并实时查看资产池静态现金流及动态预测现金流情况；在资产证券化云平台的建设中，采用金融云技术，降低参与机构的IT建设成本，同时又提供了金融系统级安全的保障。

据悉，目前该黑科技产品正处于研发阶段，预计2017年一季度问世。

万象丛生的区块链江湖，金丘股份如何冲出重围

金丘股份在金融信息化领域有着丰富的行业经验，公司创始人兼CEO左鹏在金融信息化领域已经深耕了十一年之久，历任中软国际金融事业集群总经理、北京科蓝软件副总经理，公司的核心团队拥有十五年的国家级银行科技系统经验。仅成立三年时间，金丘股份就服务了全球70余家银行和金融机构，位居央行跨境人民币支付CIPS系统全球市场第一，金融机构营改增项目全国市场第二。

相对于蚂蚁金服、微众银行、京东、乐视等互联网巨头而言，金丘股份的优势在于能够依托自身丰富的金融信息化经验和卓越的技术研发能力，提供定制化的、嵌入式（Chain Inside）的区块链基础技术服务，快速适配金融机构的业务系统。

在不同的业务场景下，企业客户所需的系统功能会有较大差距，因而金丘股份提出嵌入式（Chain Inside）的技术服务：基于自主研发的海星链（XingChain）基础技术平台提供的多功能，多模块API接口，再依据不同的业务、协议、通讯进行适配，优化区块链分布式系统与不同的中心化系统的交互设计，同时通过定制化服务提供更灵活的功能选择，从而为企业客户完成快速高效、稳定兼容的应用构建。

据悉，金丘股份的这种模式得到了多家金融机构的认可，目前已在开展合作。其中正在和银联合作开发基于区块链的新一代信用卡联盟积分平台，将于近期上线，或将成为国内首个正式落地的金融区块链应用。

区块链硝烟四起，谁能脱颖而出？

金融行业被认为是区块链最大的应用方向，多数创业公司都将目标瞄准了这块市场。然而，对于银行等金融机构而言，出于对系统稳定性和数据安全的考虑，在合作方的选取方面较为谨慎，更看重的是技术供应商的资质以及过往案例，因而为银行提供过系统或者软件的厂商更容易接入。

虽然区块链技术在金融业务方向有较强的应用优势，但要想从激烈的竞争中脱颖而出，除了具备领先的技术实力，企业本身的市场资源，行业经验以及商业模式才是决定成败的关键。

从目前来看，国内许多区块链创业公司在这些方面都比较欠缺，能否在资本的助力下快速成长，完成市场积累，探索出可行的商业模式，将是未来能够站稳脚跟的关键。当下区块链技术已渐渐从概念普及阶段向实践落地演进，随着国家政策的支持和资本市场的引导，区块链的硝烟已经燃起，谁将傲视群雄，我们拭目以待。