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2016年A股IPO共227宗 普华永道预计2017年IPO提速公司债放缓

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2016年A股IPO共227宗 普华永道预计2017年IPO提速公司债放缓

普华永道预计,2017年A股IPO提速仍将持续,在2016年爆发的公司债规模将放缓。

图片来源:视觉中国

2017年的首个工作日,普华永道发布报告。2016年沪深股市IPO达到227宗,较2015年的219宗增长4%,融资规模1504亿元人民币,略低于2015年的1586亿元人民币。普华永道预计2017年全年A股IPO将较去年增加四五成,达320-350宗左右,融资规模在2200亿-2500亿元人民币左右。

在2016年的227宗IPO中,上海主板IPO共计103宗,融资金额达1019亿元人民币;深圳中小企业板IPO共计46宗,融资金额227亿元人民币。深圳创业板IPO共计78宗,融资金额258亿元人民币。其中,2016年首次融资金额最高的新上市公司是上海银行,筹资人民币107亿元,其次是江苏银行,筹资人民币72亿元。

普华永道中国内地及香港市场主管合伙人林怡仲表示,受到全球各种不稳定因素的影响,以及经过2015年中IPO暂停和重启之后,2016上半年A股市场处于修复期,使得IPO数量出现低点平缓上调的态势。进入下半年之后,市场运行总体稳定,IPO审核速度明显加快,预期这个势头将会持续。预计2017年全年A股IPO为320-350宗左右,融资规模在2200亿-2500亿元人民币左右。

普华永道中国审计部合伙人孙进表示:“IPO提速意味着经历2015年股市大幅波动之后,监管层更希望恢复资本市场的融资功能,这对未来的深化改革工作有重要意义。提高IPO审核效率,降低企业排队时间和成本,强化IPO信息披露,淡化对公司投资价值的行政审核,这将有助于与注册制对接,并逐渐向注册制靠拢。”

2015年爆发式增长的再融资今年一度遭到监管收紧,不过普华永道的数据显示:截至2016年11月30日,2016年A股再融资金额达1.58万亿元,仍为IPO融资规模1504亿元的十倍多。普华永道中国审计部合伙人邓锡麟表示,再融资收紧的情况短期还会持续,但是证监会也会视今年的市场情况进行调整。

根据普华永道统计,2016年公司债发行额2.77万亿元,较2015年9722亿元增长了1.85倍。普华永道中国合伙人王斌表示,公司发债和货币政策调整息息相关。同时还考虑利率水平。“2016年夏天是发债的最佳时期,但利率到了第四季度已达比较高的水平。第四季度开始,很多公司就算从交易所拿到了额度也放慢了发债的脚步。我们预计发债的规模不会再有2016年这么高的水平。”

邓锡麟还表示,证监会对财务质量的要求、监管不断加码。今年开始,尤其新主席上台后,对财务核查的力度不断加强。目前监管提高的大环境也为未来与注册制接轨提供了条件。

2016年全年香港IPO集资额仍蝉联全球排名第一,远远超过排名第二的纽约证劵交易所及第三位的纳斯达克交易所。2016年,有126家企业在港上市,融资金额为1948亿港元,与去年相比IPO数量和金额均出现了一定程度的下滑,分别下降了9%和26%。

普华永道认为,2016年底开通的深港通将进一步吸引不同类型的投资者,加上深圳交易所上市公司有较多的中小型成长股,包括有潜力的新经济及高科技公司,将有助于香港股票市场拓宽基础并提高投资信心,进一步巩固香港在内地多层次资本市场所担当的重要角色。普华永道对2017年香港IPO市场表现感到乐观,预计2017年全年将有130宗新股在香港上市,IPO融资总额将达2200亿港元。

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。

普华永道

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2016年A股IPO共227宗 普华永道预计2017年IPO提速公司债放缓

普华永道预计,2017年A股IPO提速仍将持续,在2016年爆发的公司债规模将放缓。

图片来源:视觉中国

2017年的首个工作日,普华永道发布报告。2016年沪深股市IPO达到227宗,较2015年的219宗增长4%,融资规模1504亿元人民币,略低于2015年的1586亿元人民币。普华永道预计2017年全年A股IPO将较去年增加四五成,达320-350宗左右,融资规模在2200亿-2500亿元人民币左右。

在2016年的227宗IPO中,上海主板IPO共计103宗,融资金额达1019亿元人民币;深圳中小企业板IPO共计46宗,融资金额227亿元人民币。深圳创业板IPO共计78宗,融资金额258亿元人民币。其中,2016年首次融资金额最高的新上市公司是上海银行,筹资人民币107亿元,其次是江苏银行,筹资人民币72亿元。

普华永道中国内地及香港市场主管合伙人林怡仲表示,受到全球各种不稳定因素的影响,以及经过2015年中IPO暂停和重启之后,2016上半年A股市场处于修复期,使得IPO数量出现低点平缓上调的态势。进入下半年之后,市场运行总体稳定,IPO审核速度明显加快,预期这个势头将会持续。预计2017年全年A股IPO为320-350宗左右,融资规模在2200亿-2500亿元人民币左右。

普华永道中国审计部合伙人孙进表示:“IPO提速意味着经历2015年股市大幅波动之后,监管层更希望恢复资本市场的融资功能,这对未来的深化改革工作有重要意义。提高IPO审核效率,降低企业排队时间和成本,强化IPO信息披露,淡化对公司投资价值的行政审核,这将有助于与注册制对接,并逐渐向注册制靠拢。”

2015年爆发式增长的再融资今年一度遭到监管收紧,不过普华永道的数据显示:截至2016年11月30日,2016年A股再融资金额达1.58万亿元,仍为IPO融资规模1504亿元的十倍多。普华永道中国审计部合伙人邓锡麟表示,再融资收紧的情况短期还会持续,但是证监会也会视今年的市场情况进行调整。

根据普华永道统计,2016年公司债发行额2.77万亿元,较2015年9722亿元增长了1.85倍。普华永道中国合伙人王斌表示,公司发债和货币政策调整息息相关。同时还考虑利率水平。“2016年夏天是发债的最佳时期,但利率到了第四季度已达比较高的水平。第四季度开始,很多公司就算从交易所拿到了额度也放慢了发债的脚步。我们预计发债的规模不会再有2016年这么高的水平。”

邓锡麟还表示,证监会对财务质量的要求、监管不断加码。今年开始,尤其新主席上台后,对财务核查的力度不断加强。目前监管提高的大环境也为未来与注册制接轨提供了条件。

2016年全年香港IPO集资额仍蝉联全球排名第一,远远超过排名第二的纽约证劵交易所及第三位的纳斯达克交易所。2016年,有126家企业在港上市,融资金额为1948亿港元,与去年相比IPO数量和金额均出现了一定程度的下滑,分别下降了9%和26%。

普华永道认为,2016年底开通的深港通将进一步吸引不同类型的投资者,加上深圳交易所上市公司有较多的中小型成长股,包括有潜力的新经济及高科技公司,将有助于香港股票市场拓宽基础并提高投资信心,进一步巩固香港在内地多层次资本市场所担当的重要角色。普华永道对2017年香港IPO市场表现感到乐观,预计2017年全年将有130宗新股在香港上市,IPO融资总额将达2200亿港元。

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