微信小程序一上线就刷爆了我们的朋友圈,这种无需下载、即用即走的新型应用受到了许多用户的喜爱。
目前,微信小程序已经上线整整一周,在这一周内,A股大盘整体震荡走弱,互联网企业集中的创业板更是连续七连跌,本周一共跌去3.31%。在这种情形之下,受益小程序上线的A股相关标的表现如何呢?腾讯公司的股价还能否持续走强?机构又会如何看待这些股票的后续表现?
潮水退去 A股小程序概念股爆炒之后一路走低
事实上,去年12月28日张小龙在微信公开课上曾透露了微信小程序将于1月9日上线之后,A股市场上的小程序概念股新国都就开始缓慢上涨,当今年1月3日微信正式公开了小程序审核服务供应商和审核费用的时候,受益股新国都更是连续两天涨停。
其余相关概念股如证通电子和信雅达也在1月3日之后出现不同程度的上涨。
在所有A股的小程序概念股中,机构比较看好的还是新国都,该公司全资子公司公信诚丰为小程序的S级(最高级别)审核认证服务供应商。长城证券研报表示,目前微信用户公众号近 2000 万个,每个小程序的认证费用是 300 元/年,以 15% 公众号申请小程序认证来测算,微信每年资质审核认证市场规模将高达 9 亿元。
根据腾讯“微信小程序接入指南”,注册小程序的主体必须先进行主体信息注册,并需支付 300 元认证费,认证有效期为一年(一年一次)。腾讯将认证交由专业的第三方公司进行,而腾讯则定期对审核结果进行抽查,并直接不参与审核过程。认证费由与微信合作的第三方审核公司收取,腾讯也不与之分成。
腾讯公司港股股价依然坚挺 但小程序用户体验仍有待提升
对于微信小程序的主体企业腾讯公司而言,近期股价走势要好看的多。虽然在港股市场交易的腾讯控股的股价在去年9月底创下历史新高(复权)之后便一路下行,截至12月23日一共跌去了17.64%,而在12月28日微信公开了小程序的上线日期后,腾讯股价便开始反弹,截至目前反弹幅度已达到11.13%。
平安证券认为,虽然微信小程序上线之后遭到追捧,但依然面临一些问题:
1)操作依然很复杂,需要点击进去搜索,或者线下二维码扫描,打开微信->找到小程序所在位置->找到具体的小程序,所以微信小程序在某些应用领域不会比打开管理一个 APP 更便捷;
2)虽然微信小程序虽然重新构建了架构,不再采用H5的架构,提升了加载速度,但总体加载速度依然低于原生APP,影响用户体验;
3)微信小程序加载耗费流量,加剧微信耗费的内存,所以整体对内存的占用幵不比原生APP低。
因此,微信小程序能否继续吸引更多用户,关键还要看小程序在用户体验上的改善情况。如果小程序的用户体验始终不及普通APP,那最终也将失去竞争力。
持有小程序概念股的基金近一周全部亏损 而持有腾讯的基金近期业绩表现强势
从基金上看,持有A股小程序概念股的基金一共有7只,当中五只是偏股型,两只债券型。受近期大盘下跌拖累,这七只基金近一周净值全部下跌。但从长期来看,持有证通电子近5%的诺安研究精选近一年涨幅16.90%,在同类基金中属于较优秀的水平。
持有小程序概念股基金一览
(数据来源:Wind,截至日期:2017·1·13)
而在所有持有腾讯股票的55只基金中,近期大多表现较好,近一周的净值基本上是上涨的。
持有腾讯仓位最高的十只主动型基金
(数据来源:Wind,截至日期:2017·1·12)
之所以持有腾讯的QDII基金业绩表现会好于持有A股小程序概念股的基金。原因主要来自两个方面,一是整个海外市场近一年整体表现较好,主要指数也均出现上涨现象,再叠加人民币汇率下跌的因素,大多数QDII基金近期都取得了不错的回报;二是近期腾讯的股价表现强势,这些基金重仓持有了腾讯,也从中受益。
持有腾讯股票指数型基金
(数据来源:Wind,截至日期:2017·1·12)
在整个小程序的产业链中,占据主导地位的依然是腾讯公司,A股的小程序概念股都是为腾讯提供外包服务的公司,且技术含量低,可替代性强。如果未来小程序开发者和用户的数量快速增长,腾讯为了保证服务质量,极有可能引进新的第三方服务商,届时这些小程序概念股的盈利空间将被大大压缩。
因此,腾讯股票占比较大的几只港股指数QDII基金相对而言安全边际比较大。
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