文| 安的

目前，P2P网贷专项整治工作仍在推进，各地监管政策的不断加码，也在进一步收窄网贷平台的发展空间，退出或转型已是迫在眉睫。

金融之家了解到，自去年8月份网贷暂行办法规定借款上限后，小额分散资金端成为备受关注的重点，也是平台业务转型的重点。微贷网副总裁、首席战略官汪鹏飞在接受采访时表示，目前1600家网贷平台中约有1000多家平台已涉足汽车抵押借贷业务。

而据融360最新发布的《2016年P2P车贷报告》不完全数据统计，保守估计全国经营车贷的P2P网贷平台数量为250家。融360对40家主要从事车贷业务的网贷平台交易数据分析发现，车贷平台1月份平均收益率为12.27%，前三名成交量占比近七成，布局最热区域在广东省。

该报告同时指出，一线城市和重点二线城市的车贷市场已趋于饱和，随着资金成本与获客成本的一路走高，车贷平台平均利润率已低于5%，在激烈的市场竞争中，各平台纷纷将三四线城市视为新的业务蓝海。

国内车贷金融渗透率不足1%

根据中国汽车工业协会的数据显示，2016年我国乘用车销量达到2385.2万辆，预计2020年我国汽车交易额保有量将超过2.5万亿元。

目前，二手车交易量已达到1039万辆，汽车工业协会预计，到2017年，二手车交易量有望突破1250万辆，并有望在2020年达到2000万辆。

然而，在车贷行业万亿市场体量面前，不可否认的是，其金融渗透率明显不足。

2016年，美国的汽车金融渗透率达到了80%以上，反观国内，2016年，新车的金融渗透率仅为25%，二手车的金融渗透率不足5%。

值得一提的是，其中汽车抵押借贷市场的金融渗透率连1%都远未达到。这也就意味着，未来在中国，汽车金融领域还有非常大的发展机会。

千家网贷平台涉足车抵贷业务

据网贷之家去年年底发布的《2016车抵贷合规白皮书》显示，目前全国至少有1136家P2P网贷平台涉足车抵贷业务，而正常运营P2P网贷平台为2202家，占比达51%。

去年8月24日，银监会颁布的《网络借贷管理暂行办法》明确规定，网贷平台的借款金额个人不得超过20万，公司不得超过100万限额。监管政策的引导和挤压导致很多平台纷纷转型至汽车金融及其他消费金融领域。

盈灿集团副总裁、网贷之家联合创始人石鹏峰在采访中表示，限额令的要求使得平台上很多大额业务无法再继续做下去，而车贷是一个既符合要求又相对标准化、较为容易切入的业务类型，因此，才出现大量网贷平台转型车贷业务的情况。

的确，车贷资产由于借款额度低、周期灵活、标准化程度高、价格透明易变现等优点，是比较合规的资产类型，也成为众多P2P网贷平台转型的首选方向。

目前，已有包括微贷网在内的近千家网贷平台涉足车贷业务。根据融360最新发布的《2016年P2P车贷报告》显示，2016年车贷行业前三甲分别为微贷网、投哪网和人人聚财，全年成交额分别为463.66亿元、152.77亿元和60亿元。而在纳入统计的40家平台中，前三家平台占据较高的市场份额，成交总量占比超过67%，均通过直营门店获取资产，而门店数量也都超过100家，远超其他平台。

此外，包括融金所、玖融网、爱钱帮等在内的13家平台，全年交易额体量在10亿元至50亿元之间。其余平台成交量在10亿元以下。

微贷网副总裁、首席战略官汪鹏飞表示，从目前来看，整个网络借贷平台在汽车金融领域的竞争已经非常的白热化。

风控仍然是横在平台面前的一座大山

金融之家梳理信息时发现，截至目前，P2P车贷平台的平均收益率为12.27%，综合利率在15%及以上的平台有9家，占比22.5%，综合利率在10%以下的平台有8家，占比20%，其中有23家平台的综合利率在10%到15%之间，占比达57.5%。平均借款期限在6个月以下的平台有32家，40家平台的平均借款期限为3.9个月。相对于整个网贷行业而言，车贷平台的平均利率较高、借款期限较短。

值得注意的是，在排名前列的三家平台里，其平均利润率仅在5%左右。这也就意味着，竞争的加剧、运营成本的增加，大部分P2P车贷平台的利润空间十分有限，该行业并非预想中的高盈利水平，而平台也面临政策、道德风险以及风控方面的难题。

“如果平台提供给借款人的成本低于18%，这家公司基本上是亏钱的。”汪鹏飞在接受采访时表示。

事实上，对于新入局者来说，18%的行业门槛已经很高了。这其中涉及到几个方面的问题，一是资金成本，整个行业目前平均利率为9%左右;二是运营成本，一般中小平台的运营成本占到2%-3%;三是坏账情况、人员薪资、中介返点等开销，最终摊销到借款人的成本就会达到18%以上。他预计，未来一年，会有越来越多的平台面临进一步转型，或者死亡。

除了平台成本的不断攀升，风控也是横在P2P车贷平台面前的一座大山。

“从2011年微贷网进入汽车抵押借贷市场以来，蹚过非常多的坑，碰到过各种各样形形色色的骗子，有的甚至是一个村组团过来骗贷的。可见，风控的难度有多大。去年，微贷网在青岛还协助当地公安部门捣毁了一起汽车金融诈骗集团。”汪鹏飞讲到。

在解决风控问题上，以微贷网为例，该平台把风控流程分为四部分：贷前、贷中、贷后和逾期管理。

贷前、贷中、贷后这三部分流程各平台差异化不大，这里想重点强调的是逾期处置问题。微贷网在全国建立了一整套的汽车监控体系，每辆车上都安装有GPS，实时监控车辆的行驶轨迹，并且已建立自己的预警系统，一旦预警，平台方会迅速对车辆采取控制，也包括介入对人的干预。

截至目前，微贷网的历史累计交易量已突破900亿元，贷款余额突破140亿元，利率从去年的10%降至7%-8%。截至上月，该平台不良率为千分之2.7。

“做金融一定要有敬畏风险的心。伴随国家政策的落地、平台化的发展，未来汽车金融繁荣和行业竞争会越来越激烈，从业者还必须关注恶性竞争、宏观经济不佳等风险。”第1车贷CEO郭超表示。

中国汽车流通协会二手车专业委员会副主任谢燕鸣认为，汽车金融的发展前景是非常美好的。80后、90后消费观念的转变也意味着，未来汽车金融市场的需求是长期存在的。

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