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全球并购之王高盛:最大的跨境并购机会属于中国

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全球并购之王高盛:最大的跨境并购机会属于中国

如今全球并购行业最重要的趋势就是,中国企业海外并购额的大幅增长。

图片来源:视觉中国

中国企业海外并购额的逆周期大幅增长,使在全球并购市场中一直占据第一把交椅的高盛,把中国当成最重要的并购市场。

上周末,高盛的北京办公室同时迎来三位高盛集团全球兼并收购联席负责人:林舸(Gregg Lemkau)、董事总经理高明楷(Michael Carr)、博熙霁(Gilberto Pozzi),这也是高盛的三位分别位于纽约和伦敦的并购业务高管首次齐聚北京共同面对中国本地媒体。

这次亮相足以显示一向高冷的高盛对中国并购市场的重视程度。高盛集团全球兼并收购联席负责人林舸(Gregg Lemkau)在会上表示,如今全球并购行业最重要的趋势就是,中国企业海外并购额的大幅增长。

由于目前全球经济低迷,全球投行业务出现了一定程度的萎缩,但中国企业的积极走出去,产生了大量并购重组的交易机会。包括高盛在内的许多知名投行都纷纷把中国的跨境并购业务当作投行业务战略的重中之中。

根据Dealogic提供的数据显示,从2016年年初截至到5月25日,全球并购交易金额达到1.292万亿美元,其中中国的并购交易占全球份额比2015年翻了一倍,达到24.3%。同时中国地区并购交易金额达到3137.91亿美元,同比增长了近57.89%。

2015年全球并购交易额达到4.6万亿美元,也超过了2007年全球资产泡沫时期的峰值4.1万亿美元。虽然2016年迄今,全球并购交易规模出现了小幅萎缩,但亚太地区仍是并购交易最为活跃的市场。

从2016年起,高盛也陆续参与了诸多中国企业的股权转让和海外并购业务,包括蚂蚁金服、陆金所、海尔和中国化工等等。其中中国化工集团467.13亿美元收购瑞士农业化学公司先正达(Syngenta),这也是有史以来最大规模的中国跨境交易。

不过,高盛表示不便谈论任何正在进行或者已经完成的并购业务。

高盛全球兼并收购的董事总经理高明楷(Michael Carr)向界面新闻记者表示,在海外收购过程中,中国买家确实会担心对支付价格过高的问题。但中国企业对于海外并购已经越来越理性,他们通常是从公司本身的发展战略、发展阶段的需要去考量是否收购标的。

林舸补充道,中国企业在介入并购过程交易时间节点至关重要,如果中国企业要坚持介入一家已经宣布并购交易过程中的交易,那么交易的基本信息如交易价格、进展阶段已经被外界获知,中国企业所要支付的价格就有可能比较高。

高盛一直拥有最强实力的并购业务团队,据汤森路透统计从2000年到2016年全球并购业务中,高盛一直占有全球第一的市场份额。从2011到2016年第一季度,高盛参与并购业务金额达到4.71万亿美元,共计2143宗交易,占全球并购业务的29.5%。

据dealogic数据统计,2016年年初至5月8日,中金公司在不包括独立财务顾问,在中国境内的并购咨询业务量暂处第一。

在中国投行积极现实全球化,走出去战略的背景下,高盛如何能够保持自己的领先优势,仍具有较大的挑战。

对于“优势”这个词,高盛的高管显得比较谨慎。面对来自国内投行的竞争,高明楷对界面新闻记者表示,与其说是“优势”,不如说是高盛拥有更多的是“丰富”经验,高盛在美国拥有147年的历史,而在欧洲也有50多年的历史。高盛拥有标准化、一体化的并购业务团队,可以使客户无论在何处都能有一样专业的服务,这些也许就是高盛的优势。

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。

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全球并购之王高盛:最大的跨境并购机会属于中国

如今全球并购行业最重要的趋势就是,中国企业海外并购额的大幅增长。

图片来源:视觉中国

中国企业海外并购额的逆周期大幅增长,使在全球并购市场中一直占据第一把交椅的高盛,把中国当成最重要的并购市场。

上周末,高盛的北京办公室同时迎来三位高盛集团全球兼并收购联席负责人:林舸(Gregg Lemkau)、董事总经理高明楷(Michael Carr)、博熙霁(Gilberto Pozzi),这也是高盛的三位分别位于纽约和伦敦的并购业务高管首次齐聚北京共同面对中国本地媒体。

这次亮相足以显示一向高冷的高盛对中国并购市场的重视程度。高盛集团全球兼并收购联席负责人林舸(Gregg Lemkau)在会上表示,如今全球并购行业最重要的趋势就是,中国企业海外并购额的大幅增长。

由于目前全球经济低迷,全球投行业务出现了一定程度的萎缩,但中国企业的积极走出去,产生了大量并购重组的交易机会。包括高盛在内的许多知名投行都纷纷把中国的跨境并购业务当作投行业务战略的重中之中。

根据Dealogic提供的数据显示,从2016年年初截至到5月25日,全球并购交易金额达到1.292万亿美元,其中中国的并购交易占全球份额比2015年翻了一倍,达到24.3%。同时中国地区并购交易金额达到3137.91亿美元,同比增长了近57.89%。

2015年全球并购交易额达到4.6万亿美元,也超过了2007年全球资产泡沫时期的峰值4.1万亿美元。虽然2016年迄今,全球并购交易规模出现了小幅萎缩,但亚太地区仍是并购交易最为活跃的市场。

从2016年起,高盛也陆续参与了诸多中国企业的股权转让和海外并购业务,包括蚂蚁金服、陆金所、海尔和中国化工等等。其中中国化工集团467.13亿美元收购瑞士农业化学公司先正达(Syngenta),这也是有史以来最大规模的中国跨境交易。

不过,高盛表示不便谈论任何正在进行或者已经完成的并购业务。

高盛全球兼并收购的董事总经理高明楷(Michael Carr)向界面新闻记者表示,在海外收购过程中,中国买家确实会担心对支付价格过高的问题。但中国企业对于海外并购已经越来越理性,他们通常是从公司本身的发展战略、发展阶段的需要去考量是否收购标的。

林舸补充道,中国企业在介入并购过程交易时间节点至关重要,如果中国企业要坚持介入一家已经宣布并购交易过程中的交易,那么交易的基本信息如交易价格、进展阶段已经被外界获知,中国企业所要支付的价格就有可能比较高。

高盛一直拥有最强实力的并购业务团队,据汤森路透统计从2000年到2016年全球并购业务中,高盛一直占有全球第一的市场份额。从2011到2016年第一季度,高盛参与并购业务金额达到4.71万亿美元,共计2143宗交易,占全球并购业务的29.5%。

据dealogic数据统计,2016年年初至5月8日,中金公司在不包括独立财务顾问,在中国境内的并购咨询业务量暂处第一。

在中国投行积极现实全球化,走出去战略的背景下,高盛如何能够保持自己的领先优势,仍具有较大的挑战。

对于“优势”这个词,高盛的高管显得比较谨慎。面对来自国内投行的竞争,高明楷对界面新闻记者表示,与其说是“优势”,不如说是高盛拥有更多的是“丰富”经验,高盛在美国拥有147年的历史,而在欧洲也有50多年的历史。高盛拥有标准化、一体化的并购业务团队,可以使客户无论在何处都能有一样专业的服务,这些也许就是高盛的优势。

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。