传说中对P2P平台“最有杀伤力的”借款上限额度终于落定！

上周末有消息称，监管层为进一步明确网络借贷小额、分散特征，将在不日下发的监管文件内增加一条关于借款上限的新规定，引发网贷行业震动。8月24日下午，银监会在《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称管理办法）新闻发布会上，对于个人和机构借款上限的额度进行披露和详细解读。

具体而言，同一自然人在同一网贷平台的借款余额上限不超过20万元，在不同网贷平台借款总余额不超过100万元；同一法人或其他组织在同一网贷平台的借款余额上限不超过100万元，在不同网贷平台的借款总余额不超过500万元。

银监会普惠金融部主任李均锋表示，这样的规定是遵循了小额、分散的要求。他解释道，根据国际惯例来讲，网贷借贷比较规范的定位是小额。国外对自然人和公司的借款上限分别是5万美元和30万美元。根据调研，网贷机构大额借贷多数涉及资金池、房地产等限制性行业以及存在自融现象，多数大额网贷实则是线下的传统金融行为，只不过是换了互联网金融的名称而已。

值得注意的是，部分P2P平台在管理办法公布前已主动降低企业融资产品销售占比，或在官网公布投资人平均投资额及平均借款金融等数据，被视作向外界传递尽力贴近监管的态度。

小牛金服执行总裁刘金科向界面新闻记者表示，监管层的目的就是让网贷做小额分散的“普惠金融”，而不是跟银行去竞争，因为网络借贷平台就是作为银行传统金融业的一种有效补充而发展壮大，去支持实体经济的发展。

事实上，这一方向在去年12月银监会同工信部等部门联合研究起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》中有迹可循。在该份征求意见稿中就已明确，网络借贷金额应以小额为主，并且网络借贷平台应当根据自身的风险管理能力，控制同一借款人在机构的单笔借款上限和借款余额上限，防范信贷集中风险。只不过当初并未明确具体金额，而在今日正式发布的办法中，此规定对“网络借贷金额应当以小额为主”这一问题进行了细化。

多位P2P平台负责人直言，此办法下发定调了“让小额融资归普惠金融，让大额借贷归传统金融机构”，也是监管层稳固金融格局的方法。显而易见的是，该细化规定直指的一些出借标较大的平台将受到不小的影响。

麻袋理财总经理黄海旻向界面新闻记者表示，金额上限规定有利于资产模式为个人信用贷款的平台，这些平台的贷款额度一般都在20万元以下，对于车贷和房贷等上百万贷款额度的平台，影响会比较大。特别是企业贷款，目前贷款额度普遍在几百万和几千万之间，影响会更大。

积木盒子CEO谢群称，此前融资额度高的平台风险过于集中，监管层将网络借贷借款限额细化到单个人和组织，有利于降低大额风险事件发生的概率。

首金网副总裁戈矛锐称，业内对主要资产为企业贷款的此类风险隐患一直有所关注。管理办法发布后，不符合规定的平台可以向供应链企业转型，从给大型企业融资转为给企业上下游融资，在这一方面发挥普惠金融的优势。

至于对个人与企业的100万、500万元的具体上限分别是否会有变化，业内人士认为未来监管层有可能根据市场反映进行调整。

划下限额除了进一步明确网贷机构定位的需要，监管机构还有另外两层考虑。银监会李均锋指出，首先，从目前的互联网技术来看，在风险控制和信息搜集上，若定位为大的融资需求，如果没有现场实地的风险控制，是解决不了的。另外，“从我们现存的有经营活动的2400家网贷平台来看，做小额资产端的，多数风控都比较好，经营都比较正常；而做大额的多数涉及到自融自保，涉及到资金池和期限拆分，悖离了P2P的模式，进行线下营销。”李均锋表示。

在未来一段时间，“逐步回归，进行整改”将是监管关键词，正式的管理办法中给予了12个月的过渡期。李均锋表示，小额符合普惠金融的理念，对于不符合要求的机构，“除违法犯罪行为外，由地方金融监管部门要求其整改，整改期不超过12个月。”

黄海旻认为，办法给出的过渡期较意见稿的18个月时间有所减少，说明监管层希望尽快规范网贷行业，因此对大额业务的平台来说是很大的挑战，同时对于监管层来说也是一个考验，需要在12个月内尽快上线数据共享平台，否则监管无法知道一个自然人或法人在不同平台的贷款总额情况。

在网贷监管细则出台落地后，监管接下来还将出台资金存管细则，网贷公司还要去地方金融监管机构备案，办理ICP证等材料，无论是对监管层还是网贷平台，未来一年都会有很多事要落实。