随着中行和工行半年报发布，国有五大行2016年中期业绩至此披露完毕。从上半年经营业绩来看，中行以营收9.94%和净利润12.97%的增长领跑五大行。

8月30日，中国银行（601988.SH）发布2016年半年报。数据显示，2016年上半年，中国银行实现营业收入2626.19亿元，同比增长9.94%；净利润1073.08亿元，同比增长12.97%。

从业绩增速来看，中行居于五大行首位。工商银行、农业银行、交通银行、建设银行四家大行，上半年营业收入同比分别增长0.4%、-5%、6.84%和7.01%；净利润分别同比增长0.8%、0.5%、0.90%、1.25%。

具体从收入结构来看，受益于对南洋商业银行的出售，中行非利息收入增长迅速。与其他银行一样，受央行去年连续降息以及今年5月以来“营改增”的持续影响，以及自身资产负债结构的调整，上半年，中国银行净利息收入1548.58亿元，同比下降5.22%；净息差1.9%，同比下降28个基点。与此同时，非利息收入1070.37亿元，实现了同比40.52%的增长。非利息收入在营业收入中占比40.87%。

非利息收入的大幅增长主要是依靠对南洋商业银行有限公司的出售，相应确认了投资处置收益。

5月30日，中国银行（香港）有限公司就出售所持南阳商业银行全部已发行股份与信达金融控股有限公司完成交割，促使当期子公司投资处置收益达到290.5亿元，其他非利息收入达到592.1亿元，同比增长126.63%。

中行的中期手续费及佣金净收入则出现下降。上半年，中行实现手续费及佣金净收入478.27亿元，同比下降4.43%。中行在半年报中解释为，主要是降低企业运营成本及交易成本，银行卡业务、信用承诺业务手续费收入下降。同时，受外贸进出口总量同比下降影响，结算与清算手续费收入出现下降。

中国银行副董事长、行长陈四清表示，通过主动“做减法”，减少一些重叠的商业银行的结构，顺利完成了“南商”的交割，同时减少了集团业务的重叠，有效地提高了资本的运用效率。

在业务结构上，中行更多向海外业务和互联网金融、智能化建设方向上倾斜。上半年，中行海外业务利润贡献度显著提高。海外机构实现税前利润86亿美元，同比增长84%，占集团税前利润的43.2%。海外存贷款规模分别比年初新增150亿美元和205亿美元。另一方面，上半年，中行网络金融的客户数和交易额同比增长78%和56%。

“国际化是中国银行的特色和优势。”陈四清表示，现在其他中资银行也在走出去，但是从绝对优势、资产的占比，以及海外布局来讲，这一方面中国银行非常有优势。世界500强当中有一半是中行客户，同时在产品方面，跨境并购银团的委任安排行中行始终是市场第一。全球现金管理平台基本客户数已经达到了1.87万家，日均存款6千亿元，在债券承销和人民币国际化业务上也领先于市场。

从机构的布局来讲，中行已经在46个国家和地区，拥有564家分支机构，而且覆盖18个“一带一路”的国家。陈四清透露，如果进展顺利，中行年底有可能覆盖接近50个国家和地区。

陈四清介绍，在海外业务更长远的规划中，中行有一个“345”的战略。即第一个目标是近期要使海外的资产和利润占比基本站在30%的台阶上，下一步要使其达到40%，更长远的目标是要让海外业务真正成为“半壁江山”。中国银行未来的国际化将继续与国家的“一带一路”战略、人民币国际化以及中资企业的走出去和跨境并购结合起来。

过去三年中，中行海外资产年均增长800多亿美元，三年累计增长人民币1.7万亿，在集团总资产占比达到27%；海外机构在当地市场的本土公司客户数量占全部客户数量的72%，公司贷款占比达到45%。

在资产质量方面，中行的不良继续双升，但不良贷款率在五大行中仍然最低。截至6月末，中行不良贷款余额1429.42亿元，比上年末增加120.45亿元，不良贷款率1.47%，较上年末增加0.04个百分点。与之相比，工、农、交、建四大行不良贷款率分别为1.55%、2.40%、1.54%、1.63%。从拨备覆盖率来看，中行拨备覆盖率从一季度低于监管标准的149.07%上升至155.1%，较上年末提升1.8个百分点。

之所以能将不良率保持在较低水平，中国银行首席风险官潘岳汉表示，这首先得益于整个贷款结构的优化。中行海外贷款占整个贷款比重在同业当中是最高的，海外不良率只有0.2%；同时今年以来个人贷款不断提高，个人贷款不良率低于1%。另外，资产结构也在不断优化，为整个贷款不良控制起到了非常好的作用。

另一方面，中行加大了对潜在不良和存量不良的化解力度。潘岳汉表示，中行今年化解高风险不良贷款679亿元，比去年增加163亿元，有效化解了整个贷款不良的新增。在不良资产清收上，今年上半年中行不良资产清收638亿元，相当于去年全年的61%，接近2014年全年716亿的总体水平，“应该说清收的效果还是非常明显的。”

从中行的不良资产清收手段来看，主要是通过现金清收、批量处置、贷款核销、减免息、以物抵债、债转股、资产重组、资产证券化等各种手段。5月份，中行发行了首单公司不良资产证券化，入池资金12.54亿，发行3.03亿。潘岳汉称，中行正在筹备第二期公司不良资产证券化，力争在年内尽早推出。另外，对个人金融贷款和银行卡类不良资产证券化也已经启动。

不过，考虑到不良的继续“双升”以及关注类贷款的持续增加，潘岳汉认为，未来一段时间内，银行不良资产质量依然面临着较大压力。下半年，中行要按照整体上的目标，继续加大对不良资产的清收，不断提高不良资产清收效率，力争今年不良资产清收不低于去年清收的目标。

此外，关于债转股的问题，潘岳汉认为，对于部分有市场价值和优质资产的企业，因为宏观和市场的因素和高杠杆的情况，造成暂时经营困难和资金链的紧张。这类企业进行债转股，既能够有效化解银行不良资产，又能够很好帮助企业减负，以时间换空间，实现银企的双赢。但是债转股对银行的资产占用和经营管理能力提出了很大的挑战。

“作为中国银行来讲，我们一定会持续关注相关政策，同时在合规的前提下，按照商业法的总体原则来开展工作。”潘岳汉表示。

截至6月末，中行总资产17.6万亿元，较上年末增长4.67%；负债合计16.18万亿元，较上年末增长4.68%；核心一级资本充足率11.05%，一级资本充足率11.98%，资本充足率13.91%。