用上大数据,一级市场的投资人也可以通过量化找项目了?

2016年6月,李锦香与戈壁投资的CTO一同出来创立了烯牛数据,作为服务于一级市场的量化投资系统,帮助天使、VC、PE等早期投资机构更高效地发现并管理项目。

 “VC在中国发展了十几年,外部环境发生巨大变化,但VC的工作方式一成不变。” 烯牛数据创始人李锦香说这句话时,中国已经成为世界创新热潮中的“一极”。

2012年,李锦香加入戈壁投资。2014年以前,在李锦香关注领域里的获投公司,她几乎都电话或者当面沟通过。2015年,英国会计和咨询机构UHY International的报告显示,中国每天有4000家创业公司诞生。新的创业公司和基金的数量在这一年达到峰值,李锦香也已经晋升到副总裁,手下带着几个投资经理。触角变多了,李锦香却发现工作越来越吃力,项目看不过来。“在我关注的领域里,每天都会冒出很多新公司,很多获投的公司我都没听说过。 ”

那时,李锦香和其他投资人一样,还在用传统的方式找项目、管理项目,投资内部开周会用的统计工具还是Excel,需要人工汇总项目。李锦香发现,VC传统的工作方式已经跟不上市场的节奏。

2016年6月,李锦香与戈壁投资的CTO一同出来创立了烯牛数据,作为服务于一级市场的量化投资系统,帮助天使、VC、PE等早期投资机构更高效地发现并管理项目。

“如果两年前有人跟我说做量化一级市场的产品,我百分之百是不相信的。”

两年前,早期创业公司的信息并不多,大部分数据都没有披露。近两年,创业的火爆带动了创业生态的发展,科技媒体等服务于创业者的垂直产品的出现,让一级市场有了数据积累,整合和量化才成为可能。“这里还是蓝海,一定要切进去。”李锦香说。

给一级市场的投资人提供工具,是烯牛数据切入的方式。投资人的工作方式可以概括为“找案子”、“投案子”和“管案子”。“找案子”是烯牛数据第一步要解决的痛点。烯牛数据通过爬虫技术在全网抓取项目,两个多月时间,平台上已经积累了15万家创业公司。

除了提供结构化的公司数据,投资人可以选择关注的领域。为了让投资人看项目的效率更高,烯牛数据通过自然语言处理、语义分析等技术,从团队优秀、知名天使、招聘活跃、下载激增、集中曝光这5个维度自动分析公司的质量,提取标签,帮投资人做初步筛选。

另外,平台支持个性化定制。例如,一个投资人关注的领域是互联网金融里的互助保险,他可以把将搜索需求定义为金融-保险-互助保险-知名基金投资-成立时间-成立地点。“平台能够支持投资人定义很复杂的需求,从项目库里刷到符合组合需求的项目。”李锦香说。

不同于二级市场,一级市场是非结构化的,在“投案子”这个环节更为突出。投资人以及投资机构都有各自的方法论,过程很难标准化。但“管案子”,也就是投后管理环节可以做到标准化。李锦香介绍说,投资经理在投前对于项目的认知达到峰值,完成投资动作之后,对这个项目的认知度就开始下降。通常是等到企业进入下一轮融资阶段时,才开始重新梳理,这中间有很长一段时间的管理是脱节的。烯牛数据正在研发投后管理的功能,通过机器帮助抓取机构已投项目的情况,关注竞争对手、呈现产品数据变化等。

针对投资机构,烯牛数据还开发了内部管理模块。投资机构开通了这项功能之后,机构可以在平台上开周会,投资人对平台上已有项目做了进一步了解的,可以对项目填写评价,这个内容与机构内部的管理平台联动,属于该投资机构的成员都可以看到平台抓取内容与投资人的评价内容整合后的信息。

李锦香说,VC的钱掌握在LP手里,LP可能是一支母基金、一个家族企业、一家A股上市公司或者一群高净值人群。通过为投资人提供一个工作流平台,用量化的方式帮助基金找到投资标的,烯牛数据未来想实现的是把高净值人群引进来,帮助他们在一级市场做股权类投资。

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