看看国内的P2P行业,基本上也就3-5年时间,但是这几年的投资人年龄越来越呈现出年轻化的趋势,甄别平台的能力尚为欠缺,很多人都在试探性的尝试这个行业,对于这一块没有什么把握,这不仅仅针对于投资者还有一部分从业者。
平台背景好就绝对稳定吗?
投资前有几样东西投资者必须了解清楚:看平台背景、注册资本、股东实力。很多投资人看到背景不错的平台就会相应的去选择投资。这就反映出一个普遍的投资心理,随着P2P行业不断地发展壮大,一些国资背景,上市公司旗下,还有风投的P2P平台崛地而起,给用户的选择带来了相应的困难。
就算是在背景下,依然存在很多的问题,国资背景虚假宣传数见不鲜、绑架宣传、过度营销等等。或这样的国资背景又有多大意义呢?
担保就是用户的保命符?
投资人的投资理念和风险承受能力欠佳,对资金完全尤为敏感,很多人都倾向于本息保障的平台,平台为了加速获取用户,纷纷寻找担保公司给出保障。渐渐地就会发现,本息保障成为了行业的标配。
其实我们分析一家P2P平台,主要看他的业务逻辑和运营方式,某某背景或者本息担保只是一小方面而已,风险扼杀在源头才是平台最高效的“担保”。
客观看待收益率
过去的几年,由于野蛮竞争催生了好多的高息平台。随着一系列政策的下达,高息时代已经一去不复返,这时候又出现了一种“低息安全”论。
为什么会出现这样的情况?
其一行业内一些大平台平均利率远低于行业水准,于是乎投资人就收到这样的讯息:大平台利率都低,有保障安全。
其二,监管对于高息平台严打,这一政策更坐实了低息安全论。
其三,由于处于合规的需要,平台下调利率理性发展,这让投资人好感倍增:低息不仅是安全的,更是合规的。
这种心理其实是很容易被利用的,有的平台刻意降低收益,做出平台运营安全的假象,反而成了当下一种新的套路。
理性分析平台
很多投资人一提到安全,有担保、有背景、什么资金托管等等就是很安全的,对于P2P平台来讲,这些都是外部的一些保障,其实平台是否安全一直决定于平台内部。可以从一下几个维度去分析:
第一,分析平台是否存在跑路的道德风险。
这一点往往被忽略了,其实主要看的是管理团队和股东的实力,前者主要是考察专业能力、知识背景,评估其运营能力,后者主要看的是平台的动机何在,从股东架构我们可以考察平台的跑路成本。
第二,看平台的成本控制能力。
P2P是一个竞争惨烈的行业,盈利是很不容易的事儿,要想长远发展必须考虑成本。一般情况下,除了公司的正常开销,还有广告费、业务开发费用、利息支出、逾期坏账等多方面的支出费用。如果P2P平台无法长期实现善性循环,一直持续亏损,在资金杠杆调控下,仍然持续亏损,这样的平台是不能长远发展的。
单纯从安全的角度出发,风控成本也是极其重要的组成部分,风控的成本是没法估算的,这是风控能力直接挂钩的,通常平台产生的逾期、坏账率越高,风控的成本就越高。平台的亏损面不断增加,这就增加了资金链断裂的风险,直接反应平台的运营实力,投资人需要谨慎看待。
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