正在阅读:

IPO雷达|尚航科技冲深交所,与雷军相关方存大笔关联交易

扫一扫下载界面新闻APP

IPO雷达|尚航科技冲深交所,与雷军相关方存大笔关联交易

雷军持股19.47%。

图片来源:图虫

界面新闻记者|梁怡

广州尚航信息科技股份有限公司(简称“尚航科技”或“公司”)近日披露首轮问询回复意见。公司于今年3月初递交招股书,冲刺主板。

尚航科技是互联网数据中心领域的一站式服务提供商,主营业务包括IDC综合服务、云综合服务及其他服务。其中IDC综合服务涵盖了机柜租用及服务器托管服务、带宽租用服务、IP地址服务、虚拟专用网服务等。

报告期内(2020年-2022年),尚航科技的收入分别为4.19亿元、4.64亿元、4.57亿元,归母净利润分别为5200.14万元、7294.99万元、6634.89万元。

从成立开始,雷军便在尚航科技扮演了相当重要的角色。雷军作为创始人,提供了初期发展的财务支持,另外,其控制的相关主体还与公司存在大笔关联交易,且部分主要关联方的IDC综合服务毛利率低于其他无关联客户。

未认定雷军为共同实控人

尚航科技成立之时,雷军作为公司第一大股东。2010年8月,兰满桔、雷军和广州菁英分别出资100万元、200万元、50万元设立尚航科技。

2011年3月,雷军、广州菁英分别将29.15%、7.28%股权以1元的象征性价格转让予兰满桔之母欧遵球,系欧遵球代兰满桔持有。

针对上述1元转股的情况,尚航科技给出的解释是源于财务投资人对创业团队的激励及实操便利性等方面的考虑,为支持发行人快速开展业务,以及从认可创业团队技术、经验和经营贡献价值、便于实操等方面考虑,各方在发起人协议中约定了公司设立之后的股权安排。

2011年5月,尚航有限拟扩大经营及申请办理跨地区增值电信业务许可证 (要求注册资本1000万元),需要增加投入,因此创始股东兰满桔提议股东共同增资,考虑到当时兰满桔家庭状况,雷军和广州菁英对尚航有限的未来业务发展存在一定担忧,对是否继续增加投资存在一定的顾虑。

为不影响业务发展,兰满桔提出由其先行增资,待其他股东消除顾虑后,将超出发起人协议原定股权比例的出资份额平价转让给其他股东。

随后9月,兰满桔向雷军及广州菁英提出于欧遵球向李子义股权转让的同时,安排将股权以1元/元注册资本转让给雷军及广州菁英,使其股权比例恢复到公司增资前的股权比例。,欧遵球代兰满桔将227.5万元股权转让给雷军和广州菁英,但转让时兰满桔未收取股权转让款。基于雷军、广州菁英在兰满桔经营公司早期阶段提供的帮助,及股权转让款金额较少,兰满桔主动放弃了收取上述股权转让款。

2016年3月14日——2021年4月29日期间,尚航科技在新三板挂牌,历经多次股权变动。另外,挂牌期间,尚航科技及时任董事长兰满桔曾因未履行审议程序变更2017年度发行股票募集资金用途被股转公司采取口头警示的自律监管措施。

IPO前,兰满桔为公司控股股东、实控人,雷军为尚航科技第二大股东,持有公司19.47%的股份。

图片来源:招股书

关于为何未认定雷军为共同实控人,尚航科技解释称,雷军自2010年8月公司设立至2015年7月期间担任董事,当年8月公司实施股改后雷军未再担任董事,亦未以股东身份提名董事。2016年1月至今,雷军未曾参加股东大会,亦未行使股东表决权。因此雷军仅作为公司财务投资人,未参与公司日常经营决策。

而本次IPO,尚航科技拟募集资金9.4亿元,公开发行人民币普通股不超过6163.17万股,占发行完成后公司总股本的比例不低于25%,由此计算公司估值对应最高约37.6亿元,因此雷军持有19.47%的股份对应价值约7.32亿元。

与雷军及相关方存关联交易

除了扮演股东角色,另外,雷军及其控制的相关主体也构成公司的关联方。

报告期内,尚航科技关联销售的金额分别为1.27亿元、9406.41万元及1851.21万元,分别占当期主营业务收入的比例为30.50%、20.42%及4.08%,整体呈现下滑趋势。

关联销售主要包括向广州华多、广州津虹、虎牙科技等销售IDC资源,上述客户与雷军以及欢聚集团相关联。雷军间接投资于欢聚集团,且为客户广州华多(欢聚集团主要运营主体之一,2011年开始与尚航科技合作)的监事。此外,广州华多是持有公司5%以上股东上海亦联93.50%出资的有限合伙人。

图片来源:一轮问询回复

报告期内,尚航科技对欢聚集团控制的且与公司发生过交易的企业、雷军曾经投资过的广州动景的全部销售金额分别为1.33亿元、1.01亿元、1.03亿元,占主营业务收入的比例分别为32.08%、21.91%、22.68%;毛利金额分别为2355.93万元、1881.84万元、2152.58 万元,占主营业务毛利的比例分别为 23.71%、15.24%、18.66%。

界面新闻注意到,自2011年成立开始,与尚航科技关联销售金额较大的主体为广州华多、广州动景,而报告期内公司对其销售金额大降,而对广州津虹的销售金额大增。

图片来源:一轮问询回复

根据问询回复,2021年前,欢聚集团以广州华多运营其在国内的YY直播业务,2021年2月,欢聚集团将广州华多的YY直播业务全部转入广州津虹并将广州津虹出售给与公司无关联关系的百度,因此,公司与广州华多的原有业务也一并转移至广州津虹。2022年2月开始,广州津虹不再被视同为公司关联方,公司与其交易不再作为关联交易披露。

图片来源:一轮问询回复

但值得注意的是,一轮问询回复提到,报告期内尚航科技销售给广州动景、广州华多、广州津虹的IDC综合服务毛利率低于其他无关联客户。

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。

雷军

  • 雷军投资的渔业平台,要IPO了
  • 小米汽车,给雷军的考验越来越多

评论

暂无评论哦,快来评价一下吧!

下载界面新闻

微信公众号

微博

IPO雷达|尚航科技冲深交所,与雷军相关方存大笔关联交易

雷军持股19.47%。

图片来源:图虫

界面新闻记者|梁怡

广州尚航信息科技股份有限公司(简称“尚航科技”或“公司”)近日披露首轮问询回复意见。公司于今年3月初递交招股书,冲刺主板。

尚航科技是互联网数据中心领域的一站式服务提供商,主营业务包括IDC综合服务、云综合服务及其他服务。其中IDC综合服务涵盖了机柜租用及服务器托管服务、带宽租用服务、IP地址服务、虚拟专用网服务等。

报告期内(2020年-2022年),尚航科技的收入分别为4.19亿元、4.64亿元、4.57亿元,归母净利润分别为5200.14万元、7294.99万元、6634.89万元。

从成立开始,雷军便在尚航科技扮演了相当重要的角色。雷军作为创始人,提供了初期发展的财务支持,另外,其控制的相关主体还与公司存在大笔关联交易,且部分主要关联方的IDC综合服务毛利率低于其他无关联客户。

未认定雷军为共同实控人

尚航科技成立之时,雷军作为公司第一大股东。2010年8月,兰满桔、雷军和广州菁英分别出资100万元、200万元、50万元设立尚航科技。

2011年3月,雷军、广州菁英分别将29.15%、7.28%股权以1元的象征性价格转让予兰满桔之母欧遵球,系欧遵球代兰满桔持有。

针对上述1元转股的情况,尚航科技给出的解释是源于财务投资人对创业团队的激励及实操便利性等方面的考虑,为支持发行人快速开展业务,以及从认可创业团队技术、经验和经营贡献价值、便于实操等方面考虑,各方在发起人协议中约定了公司设立之后的股权安排。

2011年5月,尚航有限拟扩大经营及申请办理跨地区增值电信业务许可证 (要求注册资本1000万元),需要增加投入,因此创始股东兰满桔提议股东共同增资,考虑到当时兰满桔家庭状况,雷军和广州菁英对尚航有限的未来业务发展存在一定担忧,对是否继续增加投资存在一定的顾虑。

为不影响业务发展,兰满桔提出由其先行增资,待其他股东消除顾虑后,将超出发起人协议原定股权比例的出资份额平价转让给其他股东。

随后9月,兰满桔向雷军及广州菁英提出于欧遵球向李子义股权转让的同时,安排将股权以1元/元注册资本转让给雷军及广州菁英,使其股权比例恢复到公司增资前的股权比例。,欧遵球代兰满桔将227.5万元股权转让给雷军和广州菁英,但转让时兰满桔未收取股权转让款。基于雷军、广州菁英在兰满桔经营公司早期阶段提供的帮助,及股权转让款金额较少,兰满桔主动放弃了收取上述股权转让款。

2016年3月14日——2021年4月29日期间,尚航科技在新三板挂牌,历经多次股权变动。另外,挂牌期间,尚航科技及时任董事长兰满桔曾因未履行审议程序变更2017年度发行股票募集资金用途被股转公司采取口头警示的自律监管措施。

IPO前,兰满桔为公司控股股东、实控人,雷军为尚航科技第二大股东,持有公司19.47%的股份。

图片来源:招股书

关于为何未认定雷军为共同实控人,尚航科技解释称,雷军自2010年8月公司设立至2015年7月期间担任董事,当年8月公司实施股改后雷军未再担任董事,亦未以股东身份提名董事。2016年1月至今,雷军未曾参加股东大会,亦未行使股东表决权。因此雷军仅作为公司财务投资人,未参与公司日常经营决策。

而本次IPO,尚航科技拟募集资金9.4亿元,公开发行人民币普通股不超过6163.17万股,占发行完成后公司总股本的比例不低于25%,由此计算公司估值对应最高约37.6亿元,因此雷军持有19.47%的股份对应价值约7.32亿元。

与雷军及相关方存关联交易

除了扮演股东角色,另外,雷军及其控制的相关主体也构成公司的关联方。

报告期内,尚航科技关联销售的金额分别为1.27亿元、9406.41万元及1851.21万元,分别占当期主营业务收入的比例为30.50%、20.42%及4.08%,整体呈现下滑趋势。

关联销售主要包括向广州华多、广州津虹、虎牙科技等销售IDC资源,上述客户与雷军以及欢聚集团相关联。雷军间接投资于欢聚集团,且为客户广州华多(欢聚集团主要运营主体之一,2011年开始与尚航科技合作)的监事。此外,广州华多是持有公司5%以上股东上海亦联93.50%出资的有限合伙人。

图片来源:一轮问询回复

报告期内,尚航科技对欢聚集团控制的且与公司发生过交易的企业、雷军曾经投资过的广州动景的全部销售金额分别为1.33亿元、1.01亿元、1.03亿元,占主营业务收入的比例分别为32.08%、21.91%、22.68%;毛利金额分别为2355.93万元、1881.84万元、2152.58 万元,占主营业务毛利的比例分别为 23.71%、15.24%、18.66%。

界面新闻注意到,自2011年成立开始,与尚航科技关联销售金额较大的主体为广州华多、广州动景,而报告期内公司对其销售金额大降,而对广州津虹的销售金额大增。

图片来源:一轮问询回复

根据问询回复,2021年前,欢聚集团以广州华多运营其在国内的YY直播业务,2021年2月,欢聚集团将广州华多的YY直播业务全部转入广州津虹并将广州津虹出售给与公司无关联关系的百度,因此,公司与广州华多的原有业务也一并转移至广州津虹。2022年2月开始,广州津虹不再被视同为公司关联方,公司与其交易不再作为关联交易披露。

图片来源:一轮问询回复

但值得注意的是,一轮问询回复提到,报告期内尚航科技销售给广州动景、广州华多、广州津虹的IDC综合服务毛利率低于其他无关联客户。

未经正式授权严禁转载本文,侵权必究。