新科金马影后马思纯参股公司要被收购了 估值溢价高达31倍

12月13日晚,长城影视发布购买资产及募集配套资金预案,拟发行股份及支付现金购买北京首映时代文化传媒、浙江德纳影业100%股权,合计作价18.95亿元;同时募集配套资金不超过5.63亿元。

截至2016年10月31日,首映时代预估值为13.56亿元,双方协商交易价格暂定为 13.50亿元。德纳影业预估值为5.46亿元,双方协商交易价格暂定为 5.45亿元。

引人关注的是,首映时代的股东当中,包括著名导演顾长卫、蒋文丽夫妇,以及新晋金马奖影后马思纯,三人分别持有公司12.13%、8.4%和4.68%的股权。根据初步测算,收购完成后,顾长卫及其一致行动人将合计持有公司超过5%股份。

公告称,交易完成后,公司主营业务将在现有业务基础上全面进军大电影行业,涵盖影视剧制作、电影后期影音制作、电影放映等。此前,在上市不到三年的时间里,长城影视就收购了包括上海胜盟、浙江光线、东方龙辉、微距广告等多达7家影视广告公司,为此共花费19.96亿元。

而在今年10月份,已经停牌4个月的长城影视曾在公告中称拟收购美国特效制作公司蒂皮特公司80%股权,该公司曾一手打造出包括《侏罗纪公园》、《黑客帝国》系列、《哈利波特》系列、《暮光之城》系列、《泰迪熊》、《忍者神龟:变种时代》等著名作品,但随后被从收购范围中剔除。

在过往收购中,长城影视大都给出不低的盈利承诺。此次收购业绩承诺显示,首映时代2017至2019年度的净利润分别将不低于9000万元、1.25亿元、1.59亿元,德纳影业2017至2019年度的净利润分别将不低于3800万元、5000万元、6000万元。而方案则显示,今年1-10月,首映时代营收仅为5538万元,净利润3238.76万元,评估增值率高达3126.49%;德纳影业营收仅为12,263.65万元净利润则仅有1889.84万元,评估增值率927.42%。此次高溢价拟收购两家影视公司是否能实现业绩承诺,着实有待观察。

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