10月18日，人工智能板块大跌，截止上午10:00，中证人工智能指数(930713.CSI)跌幅2.85%，成分股中，浪潮信息10%跌停，金山办公跌超9%，紫光股份跌超8%，新易盛、中科创达跌超7%，中际旭创、光迅科技跌超5%，昆仑万维跌超4%。

消息面上，BIS在官网发布多则公告，就算力芯片、半导体设备等技术出口限制进行了细化，本次禁令主要针对A800和H800，对AI领域影响较大，受禁令影响，英伟达大跌4%，A股AI板块也受此消息影响大跌。但我们认为，该禁令主要影响美国AI芯片出口，国产AI算力重要性凸显，今日板块回调是加仓良机。

从产业长期增长预期来看，AIGC未来应用领域广泛，能够覆盖办公软件、教育、医疗、交通等多个产业，根据测算，如果人工智能技术为这些行业仅带来1%-5%的增量，也将带来超万亿的增量价值。机构目前普遍看好人工智能产业后续增长，技术和产品应用场景正在持续拓展并加速落地。

展望四季度，AI板块应仍旧是热门产业主题，AI需求强劲，或将带动相关产业业绩增长，当前CS人工智能指数相较今年最高点已下跌近20%，回调布局价值显著。AIGC市场处于早期充分竞争的阶段，有望形成长期β行情，看好该领域的投资者或可聚焦天弘中证人工智能主题(C类份额：011840.OF，A类份额011839.OF)。市场有风险，投资需谨慎。