界面新闻记者 | 刘晨光

近日，界面新闻记者留意到，数字人民币App（试点版）上支持绑定借记卡的银行名单已经有49家。

该名单中，除了工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行、招商银行、兴业银行、微众银行这9家数字人民币运营机构之外，还有另外40家银行。其中就包括外资汇丰银行和台资富邦华一银行。

众所周知，数字人民币的发行及流通采用双层架构，在发行环节坚持央行中心化管理以维护货币政策的稳定，在兑换环节由作为指定运营机构的商业银行承担兑换服务，在流通环节由运营机构商业银行与其他商业银行、第三方支付机构等共同提供流通服务。

双层运营体系的明显特征是，人民银行不直接对社会公众发行和兑换数字货币，而是先把数字人民币兑换给指定的运营机构，再由这些运营机构兑换给社会公众。运营机构需向人民银行缴纳100%的准备金，进行1:1兑换

平安证券研究指出，双层架构的运营模式在坚持央行中心化管理的前提下，充分利用商业银行及其他参与方的现有 IT 系统、人才储备及创新能力，推动数字人民币安全高效运行，在支付产品设计创新、系统开发、场景拓展、市场推广、业务处理及运维等各环节充分调动各参与方的积极性与创造性。

双层运营体系10家数字人民币指定运营机构被列为2.0层的直接运营机构，牵头提供数字人民币兑换和流通服务。而广大城商行在内的非运营机构银行可以通过与这10家银行合作的方式运营数字人民币业务。

博通咨询首席分析师王蓬博表示，这主要是支持扩大了银行绑卡的范围，其实就是数字云APP绑定银行卡，然后现在绑卡的范围扩大了，就说明其实这条路早就跑通了，有利于数字人民币更广泛地进行应用。

王蓬博告诉界面新闻，从本质上来讲，相比于2.0层，2.5层代理机构是运营机构的托管机构，为确保数字人民币广泛可得，与指定运营机构一起共同提供数字人民币流通服务。2.0层运营机构银行是数字人民币整个体系的枢纽和连接器，而2.5层运营机构，未来的发展方向则可能面临两种截然不同的选择。运营机构银行在履行职责的过程中如何平衡和其他商业银行的关系，值得持续讨论。

在王蓬博看来，未来钱柜模式或将成为一种新的发展路径。“金融机构在运营机构开立金融机构数字钱包作为‘钱柜’，使用自有资金向央行的准备金账户预先兑换一定数量的数字人民币存入钱柜作为资金池向客户提供数字人民币的兑换流通服务，使用独立于运营机构以外的数字人民币额度。但需要通过合作平台账户绑定‘个人钱包’兑换数币。”