全面注册制实施后，首个外资控股券商保荐的IPO项目登陆沪市主板|界面新闻

界面新闻记者 | 孙艺真

全面注册制实施后，首个由外资控股券商保荐的主板IPO项目上市。

11月7日，麦加芯彩（603062.SH）登陆上海证券交易所主板，瑞银证券是独家保荐人和主承销商。

当天，该股开盘报80元，最高至93元，截至收盘报74.78元，涨幅28.75%，成交额15.59亿元，总市值80.76亿元。

麦加芯彩是一家致力于研发、生产和销售高性能多品类涂料产品的高新技术企业。公司已成为国内风电叶片领域、集装箱领域领先的涂料供应商。同时，公司的涂料产品也广泛应用于桥梁、钢结构等领域。

“我们在申报麦加芯彩这个IPO项目的时候，注册制还没有全面落地；还是传统的核准制。到了二月底三月初，项目就平移到了交易所。受益于全面注册制的落地，从时间节奏上来看，平移到交易所之后整个项目进度加快了一些，全过程相对比较顺利。”瑞银证券全球投资银行部联席主管孙利军表示。

据了解，麦加芯彩发行价格为58.08元/股，发行规模达15.68亿元人民币（2.14亿美元）。回拨机制启动后，网下最终发行数量为540万股，网上最终发行数量为2160万股，最终中签率为0.0455%。

孙利军认为，在全面注册制下，市盈率隐形限制被打破，市场化询价定价机制将在A股各板块得以全面实现，机构投资者报价影响力和价格决定权将得到进一步提升，投资者内部需要形成更为系统和专业的研究体系用以指导其新股报价。

今年以来，IPO出现阶段性收紧的特征。沪深交易所连续7、8两月“零受理”，9月新增受理11家IPO。在刚刚过去的10月，沪深交易所新受理IPO数量均为0。

谈及当前IPO市场形势，孙利军表示：“目前IPO放缓持续了约两三个月的时间，我不认为这种情况会持续一两年或者更长的周期。瑞银不会因为短暂的市场放缓而使我们的投行部门战略发生大的变化。”

孙利军进一步表示，目前中资券商的投行团队规模比较庞大，而合资券商投行规模相对小，人员规模在一百人左右的水平。