界面新闻记者 | 陈靖

近日，为进一步规范辅导相关工作，推进派出机构发行监管转型，证监会研究修订《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》（简称《辅导规定》），向社会公开征求意见。

证监会表示，对拟上市公司开展辅导工作，有利于提高公司规范运作水平，促进公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员等树立诚信、自律及法治意识，从源头上提高上市公司质量。

界面新闻对比新版《辅导规定》与两年前的版本发现，本次征求意见中条款数量由27条增至42条，修订了包括监管、辅导机构、辅导流程等多方面的内容：

在监管方面，加强了派出机构辅导监管与交易所受理审核的衔接；在辅导机构方面，券商责任进一步压实，要促进辅导对象准确把握板块定位和产业政策。值得注意的是，备受市场关注的辅导对象及其实际控制人、董监高的“口碑声誉”被纳入关注重点。与此同时，监管部门还优化辅导流程性相关事项，比如提高便民性，针对证券市场知识测试等做出优化安排。

此外，“板块定位”在本次征求意见中被监管多次提及。近年来，“板块上市定位”已成为各个上市板的主要审核焦点。其中，科创板和创业板陆续有首发（IPO）企业因板块定位问题而“折戟”。

“此举一是投行要帮助企业对自身定位有清晰的认识，找准适合公司发展的赛道；二是从辅导环节加强对板块定位的把关，有助于提高后续审核效率。”行业人士指出。

此次修订中，《辅导规定》在谈及辅导机构的辅导工作目标时，修改了相关表述明确为“促进辅导对象准确把握板块定位和产业政策”。同时，《辅导规定》此次对辅导机构提交的辅导验收材料要求中，也新增一项材料规定：辅导对象符合板块定位和产业政策要求的说明。

2021年9月份，在注册制试点及各项改革工作逐步推进的过程中，证监会制定发布了《辅导规定》，统一了全系统辅导监管的目标，进一步明确了辅导监管的操作流程和标准。

证监会表示，现行《辅导规定》实施以来，辅导监管的目标、流程和标准进一步明确，市场各方对辅导监管工作形成合理预期，拟上市公司规范运作水平不断提高。

但同时，实践中也发现了一些新情况,如部分辅导机构工作流于形式，辅导监管和发行审核的边界有待进一步厘清，辅导监管操作流程有待进一步优化等，上述情形需要及时予以明确和完善。

今年2月份，全面实行股票发行注册制改革平稳落地。为推动派出机构加快发行监管职能转变，优化相关操作流程，构建与全面注册制改革相适应的辅导监管，证监会对《辅导规定》进行修订。主要修订事项包括：

一是发挥发行监管条线系统合力。坚持辅导监管定位，派出机构针对辅导机构的工作开展验收。加强派出机构辅导监管与交易所受理审核的衔接，严把质量关，推动发行监管条线有机联动。

二是压实辅导机构责任。要求辅导机构勤勉尽责，完善执业标准，提高执业质量，促进辅导对象准确把握板块定位和产业政策，充分了解辅导对象及“关键少数”的口碑声誉情况。

三是优化辅导流程性相关事项。回应市场关切问题，提高便民性，针对证券市场知识测试等做出优化安排。

修订后的 《辅导规定》合并了辅导监管相关内部工作指引和执行标准，设总则、辅导备案、辅导验收、验收后事项、监督管理及附则六个章节，共四十二条。

证监会表示，将根据公开征求意见情况，进一步修改完善《辅导规定》后发布实施。