界面新闻记者 | 张灵霄

“看好A股和港股，预计2024年A股股票回报率将达16%。”近日，在北京举办的高盛2024中国宏观经济展望及股票市场媒体交流会上，高盛中国首席股票策略师刘劲津表示。

刘劲津称，明年国内股市的推动力主要来自每股收益10%的预期增长及估值驱动，预计MSCI中国指数和沪深300指数在2024年将分别上涨12%和16%。

高盛首席经济学家闪辉透露，高盛经济研究团队对明年中国经济增长更为乐观，中国2024年GDP增长预期为4.8%，高于国际货币基金组织（IMF）预测的4.6%。

“投资将是2024年经济增长的重要贡献因素，而明年居民消费将回落到疫情前的增速。” 闪辉表示，预计中央政府在明年会更积极有为，房地产对经济的拖累将变小；而全球的经济预期相对乐观，中国进出口额将呈现恢复性增长。

“海外投资者如何看待中国股票？在这方面配置如何？”谈及国内外投资者关注的话题，刘劲津认为，当下外资在中国股市中的持股结构发生改变，欧美投资变得悲观，而新兴市场的资金如中东基金今年以来配置中国股市比较积极。

刘劲津估算，海外投资人持有的中国股票大约占上市公司总市值的10%，在悲观的假设下最多有1000多亿美元有净流出的可能性，但这个空间在逐步降低。

谈及外资何时会反弹，刘劲津表示海外投资人信心的恢复需要观察这几个条件：一是决定中国中长线政策的三中全会何时召开；二是房地产销售等数据何时进入新均衡点。

在刘劲津看来，目前A股估值处于低位，而海外投资者很看重中国的增长前景，随着明年海外投资者情绪逐渐恢复、风险偏好趋于正常，他们对A股的仓位仍有较大提升空间。

板块方面，高盛策略团队预计，互联网、消费板块盈利增长预期向好。受全球科技强周期影响，该机构调高对“硬科技”板块的投资评级。

高盛策略团队还推出了“中国再平衡主题”投资组合，通过聚焦企业盈利增长等来寻求阿尔法收益。“再平衡”投资组合涵盖大众消费、人工智能及相关的硬件、全球化企业、高治理水平公司以及技术升级创新下专精特新小巨人相关主题。