界面新闻记者 | 刘晨光

“人民银行深圳市分行贯彻落实国务院加大力度支持科技型企业融资工作要求，以及人民银行总行相关工作部署，针对高成长期科技型企业融资不充分、‘不解渴’的痛点，率领辖内金融机构创新推出‘腾飞贷’业务模式，通过灵活的利率定价和利息偿付方式，为科技型企业提供更契合快速成长期需求的信贷服务。”12月1日，深圳人行相关人士在“腾飞贷”发布会上表示。

据深圳人行介绍，“腾飞贷”是聚焦高成长期科技型企业的创新信贷模式。通过突破传统授信思维和定价方式，实现更高金额、更长期限的授信，为企业提供充分资金保障，支持企业度过从试产到扩产、从“加速”到“起飞”的成长关键期。

据悉，该产品是以调研为基石，以问题为导向的一次创新。轻资产、无抵押、高投入、长周期等是科技型企业的特点，也是融资难点。

深圳人行指出，经过调研发现，仍存在结构性痛点，即对高成长期科技型企业而言，信贷融资不是“有没有”的问题，而是充分不充分的问题。据多家企业反映，银行普遍都能给予贷款授信，但单家银行授信金额偏低（几百万元）、期限偏短（1年期以内），仅能满足人员工资等日常经营周转。企业在贷款接续中往往花费很多精力，且存在一定程度的不确定性，难以将资金投入长期研发和投产扩产中。

一方面，银行树立“看未来”的理念，着眼企业高成长特点，向科技型企业提供授信额度更高、贷款期限更长的资金支持；另一方面，通过贷款利率与企业经营成果挂钩的方式，平衡企业利息偿付负担与盈利能力，平衡银行贷款收益与风险，促进银企合作良性循环，提升业务可持续性。

浦发银行深圳分行相关负责人表示，授信额度核定打破了“看过去、看同业、看担保”的传统思维，回归信贷本源“看订单、看周转、看合作”。

值得一提的是，“腾飞贷”模式下，更关注企业的技术、知识产权、科研人才等更体现科技型企业价值的指标。以满足企业高速发展的配套资金需求为出发点，以成为其主力授信银行为目标，从企业未来订单可能性考察其增长潜力，得以给予企业更高额度的授信。另外，在利率定价上，通过利率定价和收息上的灵活安排，先让利于企业，支持企业快速发展，在企业盈利能力增长后适当分享企业发展成果，从而实现整体贷款收益与风险的平衡。

平安银行深圳分行相关人士指出，成长早期企业可被普惠金融精准滴灌，进入上市培育阶段后融资渠道也较为通畅。而处于中间阶段的高成长期企业，称之为“停机坪”企业，营收增长较快，但银行信贷支持力度还跟不上企业经营发展速度。主要原因在于此类企业虽成长性强、科技含量高，但也呈现出轻资产运营、经营波动性大、利润未释放等特征，贷款风险较高，但银行可获得的利息收入有限，整体风险收益不匹配。

该人士指出，区别于传统强调企业过往规模效益的授信体系，相关产品将重点关注科技企业的创新能力、发展潜力及专业投资者的市场认同等因素，充分发掘企业的成长性。另外在产品设计上，该行推出了适用“停机坪”企业的中长期流动资金贷款产品。产品期限为2年期及以上；贷款利率以“固定+浮动”方式计息，约定前期收取固定的基本利息，贷款结清当年收取浮动利息，挂钩企业的营收增长率并设置上限。如企业营收实现增长，则按约定进行发展成果共享，否则无需支付浮动利率。

超纯环保相关负责人表示，高科技企业“轻资产”一直是老大难问题，以前银行合作中，通常需要房产抵押或担保公司提供担保才能获得授信，且授信金额难以满足大幅增加的订单需求。通过“腾飞贷”模式，银行对该公司的融资支持从原来的1年期900万元贷款，扩展到2年期3000万，后来又进一步将授信额度扩大到8000万元。

界面新闻记者了解到，截至目前，深圳已有首批6家银行运用“腾飞贷”业务模式，为8家科技型企业提供授信共计2.49亿元，已提款1.89亿元。

中泰证券银行业首席和研究所所长戴志锋向界面新闻记者表示，“腾飞贷”区别于传统的银行信贷模式，通过金融生态圈模式的创新，在期限、金额和定价方式上实现了突破，对高成长科技型企业是强有力的金融支持。

招联首席研究员董希淼则指出，金融机构要加大产品和服务创新力度，更好满足科技创新的需求。比如，破除对抵押担保的过度迷信，根据科技型企业轻资产等特点，推出“腾飞贷”等信用贷款产品，在保持商业可持续的前提下更好地满足科技型企业的需求。

“下一步，应提升债券市场、资本市场对科技创新的支持服务力度，提高科技型企业直接融资比例；建立健全企业、金融、政府各方责任共担和损失分担机制，如设立科技型企业贷款风险补偿基金，健全科技型企业融资担保体系，更好地实现金融与科技‘双向奔赴’。”董希淼补充道。