界面新闻记者 |
2023年是消费金融公司试点在我国落地的第十三年，这一年的持牌消金行业发展情况如何？
2023年12月13日，国家金融监督管理总局党委召开扩大会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署贯彻落实措施。会议明确提出“加快发展消费金融”。5天后，《消费金融公司管理办法》征求意见稿出炉，即将出台的新规对消金公司提出了更高的要求。（详见报道：时隔10年《消费金融公司管理办法》拟再修订，哪些内容值得关注？）
与此同时，年内监管多次发声，鼓励合理增加消费信贷。
7月31日，国家发改委《关于恢复和扩大消费的措施》出台，被业内称为“促消费二十条”，其中明确提及加强金融对消费领域的支持。引导金融机构按市场化方式，加大对住宿餐饮、文化旅游、体育健康、养老托育、家政服务等的综合金融支持力度。
7月18日，商务部、中国人民银行等13部门发布的《关于促进家居消费若干措施的通知》指出，鼓励金融机构在依法合规、风险可控前提下，加强对家居消费的信贷支持，合理确定贷款利率和还款期限，优化审批流程，完善金融服务，推广线上即时办理。
在多重利好政策下，2023年消费金融行业有哪些变化？行业竞争格局将有何改变？值此岁末年初之际，界面新闻从多方面入手，盘点过去一年消费金融行业的动态，并展望消金行业2024年的发展。
ABS发行提速 金融债重启
2023年，消费金融公司在多重利好政策的刺激下，资产证券化产品（下称“ABS”）发行提速，发行规模远超2022年。
截至2023年，12月30日，2023年共8家消费金融公司累计发行18期ABS，累计超过251.41亿元，大幅超过上年的140.36亿元，同比增速79.1%。
2023年发行ABS的公司包括马上消费金融、中原消费金融、湖北消费金融、兴业消费金融、海尔消费金融、长银五八消费金融、杭银消费金融和中银消费金融。其中，马上消费金融发行期数最多、规模最大，共发行了5期ABS合计金额70亿元。
此前2023年8月，界面新闻曾了解到，为支持消费金融公司、汽车金融公司提高金融服务能力和消费信贷覆盖面，央行将大力支持消费金融公司、汽车金融公司发行金融债券和信贷资产支持证券（ABS），募集资金积极开发特色消费信贷产品，满足居民消费升级需求。
在政策的鼓励下，年内消金公司ABS发行大幅提速，与此同时，自2021年11月以来就停滞的金融债发行在2023年也得以重启。2023年11月，兴业消费金融发行了2023年第一期金融债券，债券期限为3年，发行总额15亿元，票面利率为3.03%。
“从价格的角度来看，即融资利率方面，近几年整个市场上的融资的利率存在比较明显的下行，今年融资的利率已经到达一个比较低的位置，在这样的情况下，其实持牌的消费金公司，能够以比较低的价格去实现市场化的融资，无论是基于自身的融资需求，还是提前去为未来的信贷扩张做储备，都可以促使消费金融公司发行更多ABS以实现更多的融资。”星图金融研究院研究员黄大智对界面新闻表示。
他指出，消费金融公司发行ABS掀起热潮，既有行业的供给性因素，也就是市场的消费金融机构有融资的需求，也有监管鼓励促消费扩内需的背景。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对界面新闻表示，消费金融公司发行ABS，有助于盘活机构存量资产，拓宽融资渠道，有望稳定融资负债成本，提升消费金融机构业务发展能力；同时，ABS有助于丰富市场融资工具，提升市场投融资、资源配置效率，助力行业加快发展。
“试水”不良资产转让
2023年是消费金融行业试水不良资产转让的元年。截至2023年12月30日，在已开业的31家消金公司中，已有23家消费金融公司开设了不良贷款转让账户。未开设不不良贷款转让的公司包括马上消费金融、兴业消费金融、晋商消费金融、苏银凯基消费金融、唯品富邦消费金融、小米消费金融、建信消费金融、哈银消费金融。
截至发稿前，共有11家消费金融公司参与了不良资产转让业务，接近开户消金公司的一半，包括捷信消费金融、中银消费金融、中原消费金融、中邮消费金融、宁银消费金融、锦程消费金融、北银消费金融、南银法巴消费金融、湖北消费金融、金美信消费金融和蚂蚁消费金融。
从业务开展情况来分析，2023年以来，消金行业共发起了18期不良资产转让项目，涉及债权金额（未偿还本息总额）214.68亿元，其中，中银消费金融发起的不良贷款项目期数最多，共4期，捷信消费金融发起的不良资产包金额最大，合计约为198.13亿元。
值得一提的是，界面新闻发现，头部消费金融公司参与不良资产转让的积极性并不高，仅蚂蚁消费金融在2023年最后一个工作日才发起了2023年第一期不良资产转让公告。该资产包债权金额为6892.57万元，涉及资产笔数为20743笔，起拍金额530万元，竞价时间为2024年1月16日。
为何头部消金公司参与不良贷款转让业务积极性不高？惠誉博华金融机构部副总监王逸夫曾向界面新闻表示，当前几家头部消金公司仍处在快速发展的阶段，开展不良资产转让业务，对于头部机构而言，动力不足。头部消金机构会直接核销不良贷款，这是最快速地处理不良贷款的方式，而且客源都掌握在自己手上，处置起来会相对顺手。但头部消金公司仍需要维护好不良资产转让渠道，对其未来展业和优化都是必要的途径。
界面新闻从多位消费金融公司内部人士获悉，头部消金公司对于不良贷款转让业务参与度不高，主要顾虑在于合规风险，不良资产转让后催收工作将转移至承接方，监管和股东方对头部消金公司要求较高，担心催收不当导致声誉风险。
对于消金公司不良资产转让业务的前景，王逸夫表示，消费金融行业本身是一个高周转的行业，需要通过把资源包来回周转来腾出额度，保证公司的运营发展。消金行业本身的不良生产率就很高，这是行业的特点，所以未来不良资产的供给会很高，这是必然的逻辑。但目前尚未达到不良资产从自我消化到对外转让的阶段性跨越。未来消费金融行业的不良资产转让业务肯定会有很大的需求，但现阶段还没有到达业务爆发的增长点，需要等消金行业进入业务饱和期，不良资产转让业务才能慢慢发展起来。
公司高管更迭频繁
2023年，消费金融行业高层更迭频繁，共有34位高层履新，其中不乏董事长、总经理等关键岗位。
据界面新闻统计，截至12月30日，已开业的31家消金公司中，共22家消费金融公司在年内迎来新高层，包括中原消费金融、南银法巴消费金融、长银五八消费金融、海尔消费金融、金美信消费金融、中银消费金融、小米消费金融、兴业消费金融、宁银消费金融、杭银消费金融、唯品富邦消费金融、晋商消费金融、盛银消费金融、湖北消费金融、苏银凯基消费金融、北银消费金融、蚂蚁消费金融、哈银消费金融、蒙商消费金融、中邮消费金融、建信消费金融、招联消费金融。
其中，6家消费金融的“掌门人”履新，包括中原消费金融董事长马景鹏、金美信消费金融董事长陈俊斌、小米消费金融董事长岳凯、湖北消费金融董事长蔡碧、蚂蚁消费金融董事长金晓龙、唯品富邦消费金融董事长姚芳。
另有3家消费金融公司更换总经理，新任二把手包括长银五八消费金融总经理王霁、海尔消费金融总经理张西铭、盛银消费金融总经理陈劲伟。另外，年内共有12位副总裁（副总经理）履新。
国有大行强势入场
2023年，消金行业又新增一名玩家——建信消费金融。这家公司背靠大股东建设银行，是继中银消费金融、中邮消费金融后，第三家拥有国有大行背景的消费金融公司。
建信消费金融于2023年5月末获监管批准开业，当年上半年就实现0.02亿元的净利润。
目前，建信消费金融注册资本为72亿元，仅次于蚂蚁消费金融（230亿元）和招联消费金融（100亿元）。
建设银行入局消费金融行业，意味着消费金融行业规模有望进一步扩大。同时，建设银行深耕零售金融多年，旗下消费金融公司未来或将背靠母行的低成本资金、客群流量的优势，搅动消金行业格局。
值得一提的是，2023年年中报时，蚂蚁消费金融的总资产已经超过招联消费金融，位列行业第一，随着蚂蚁消费金融大额增资落地，以及南京银行、宁波银行两家头部城商行入局消金行业，2024年消费金融行业的竞争将愈发激烈。
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