界面新闻记者 | 吕文琦

专属商业养老保险2023年的成绩单近日陆续公布，部分产品结算利率较2022年有较大下滑。

据界面新闻统计，目前已有结算数据的15款专属商业养老保险产品稳健型账户年化结算利率在2.1%-4.15%之间，进取型账户年化结算利率在3%-4.25%之间。2022年，稳健型账户4.3%-5.15%之间，进取型账户年化结算利率在4.5%-5.7%之间。

国民养老保险的国民共同富裕产品以4.15%的稳健账户结算利率和4.25%的进取账户结算利率位列15款产品结算收益之首。同时，该产品稳健型账户保底利率为3%，而目前市场上万能险保底利率不超过2%，分红险保底利率不超过2.5%。

在稳健型账户中，太平人寿岁岁金生和恒安标准养老信天翁·启航的结算利率下降较多，目前分别为2.1%和2.6%，比最低保证利率高0.1个百分点，2022年结算利率则为4%和5%。太平养老-太平盛世福享金生2023年稳健账户结算利率为3%，与其最低保证利率持平。

在进取型账户中，恒安标准养老信天翁·启航结算利率从5.6%下降到3%；另外，新华养老的盈佳人生和平安养老的平安富民宝出现了稳健型账户结算利率高于进取型的情况。

一般而言，专属商业养老保险的稳健型账户资金主要配置在固定收益类资产，适当配置权益类和流动性资产；进取型账户对权益类资产的配置会相对更重一些，对波动有较大容忍度，以取得更高收益。

北京工商大学中国保险研究院副秘书长宋占军向界面新闻指出，结算利率是一个动态调整的过程，保险公司2023年实际投资收益下降，也随之调整专属商业养老保险的结算利率。

尽管专属商业养老保险的结算利率下滑，但也超过了保险资金的收益率。国家金融监管总局的数据显示，三季度，保险资金的年化财务收益率为2.92%，年化综合收益率为3.28%；三季度，人身险公司年化财务收益率2.93%，年化综合收益率3.32%。

某头部经代渠道人士向界面新闻透露，各保险公司对于专属商业养老险都十分重视，甚至有用自有资金补贴专属商业养老险的情况。目前3%保底利率的几款产品在市场不断下调利率的情况下已算“孤品”，不排除会在额满后下架。

在购买上，宋占军建议，历史收益不能预测未来。投保人在选择时可以结合不同公司的历史投资收益，要注意稳健型账户和投资型账户的最低保障利率，充分知晓未来结算利率的不确定性。

专属商业养老保险试点自2021年6月开始。2023年10月25日，国家金融监督管理总局印发《关于促进专属商业养老保险发展有关事项的通知》，明确相关业务要求，进一步扩大经营专属商业养老保险业务的机构范围。

与一般的商业保险产品相比，专属养老保险的缴费形式较为灵活，可以选择一次性缴纳、定期或不定期追加保费，方便投保人根据自己的经济状况决定。养老金的领取期为客户60周岁之后，领取期不少于10年。

在保险的积累期，采取“保证+浮动”收益模式，产品设置了进取型、稳健型两种收益模式。稳健型账户的保证利率大多在2%-3%，进取型账户的保证利率大多在0%-1%。

数据显示，截至2023年9月末，专属商业养老保险承保保单合计63.7万件，累计保费81.6亿元；其中，新产业、新业态从业人员和灵活就业人员投保保单件数约7.9万件。