文|迈点

一、市场篇

（一）租金表现

1、全球重点国家租金情况

（1）美国：据美国Apartment List全国房租报告显示，美国房租指数1月份降幅为0.3%，降至1373美元，连续五个月环比下降；空置率为6.5%，为2020年9月以来最高值，且超疫情前水平。

（2）加拿大：1月份加拿大的平均租金要价达到2196加元，比去年同期上涨10%，再创历史新高。

（3）法国：截至1月中旬，法国平均租金为每月718欧元，虽然2023年的租金年增长率为1.7%，但在同期通胀率超过5%的情况下，租金上涨仍有限。供应最为紧张的十大城市依次为：雷恩（Rennes）、里昂（Lyon）、安纳西（Annecy）、巴黎（Paris）、波尔多（Bordeaux）、昂热（Angers）、里尔（Lille）、蒙彼利埃（Montpellier）、斯特拉斯堡（Strasbourg）、卡昂（Caen）。

（4）英国：就全英国而言，1月份房租价格上涨同比在6.2%，涨幅与去年12月齐平。伦敦房租价格同比上涨6.9%，为英国上涨速度最快的城市，而英国东北地区的房租涨幅最低，仅为4.7%。

（5）德国：据最新研究，德国大城市的房租大幅上涨，每平方米的房租超过20欧元。2023年第四季度德国现有公寓的租金环比上涨了1.6%；新建公寓的租金环比上涨了1.4%，同比上涨了7.7%。

（6）俄罗斯：统计数据显示，1月，俄罗斯大城市一居室租金平均为每月1.76万卢布，上涨了0.6%。参与调查的70个大城市中，有39个城市一居室租金上涨，租金涨势最为明显的城市是符拉迪沃斯托克（涨幅6%），圣彼得堡（涨幅6%）和沃罗涅日（涨幅5%）。

（7）日本：2023年度日本房租整体呈现上涨趋势。据统计数据显示，截至2023年年底，首都圈公寓租金已达到3561日元/平方米，2023年首都圈公寓平均年租金已高达3512日元/平方米，同比上年增长5.5%；其中东京都的涨幅居全日本第一，平均年租金突破4000日元大关，达4033日元/平方米，同比上涨7.5%。

（8）澳大利亚：据CoreLogic发布的数据显示：继去年12月上涨0.6%之后，1月份租金出现了自去年4月以来最强劲的月度涨幅，达到0.8%。1月份，澳洲的周租金中位数已飙升至601澳元，刷新历史新高，租房者一年的房租成本中位数高达31252澳元。其中悉尼以745澳元的中位数周租金高居榜首，成为全澳租金最高的城市；其后分别是堪培拉和珀斯，中位数周租金分别为651澳元和630澳元；布里斯班、达尔文、墨尔本和阿德莱德紧随其后，而霍巴特则以每周535澳元的中位数周租金成为最为经济的首府城市。

（9）新加坡：根据新加坡市建局公布的数据，新加坡私人住宅租金指数2023年第四季度按季下降2.1%，为自2020年第三季度以来首次下降，也是2009年全球金融危机爆发以来最大跌幅。

（10）韩国：以首尔为例，2023年年底，首尔公寓的全租价格持续上涨，每周上涨5000万至6000万韩元（约合人民币27万元至33万元），连续29周的上涨使每3.3平方米（坪）的全租价格达到2300万韩元，市场表现出极大的不稳定性，全租价格的急剧上涨是由供需失衡、政府政策、租赁诈骗和购房需求转向租赁市场等多重因素共同作用所致。2024年入住量预计创下历史新低，可能对市场产生深远影响。

2、全国20城租金情况

（1）20城住宅租金情况

1月，全国20城平均住宅租金50.41元/月/平方米，其中，一线城市102.1元/月/平方米；新一线城市39.71元/月/平方米；二线城市30.8元/月/平方米。

从城市来看，北京、上海、深圳供应量和租金居全国前三，供应量分别达3.78万套、3.56万套、1.68万套；租金分别为127.79元/月/平方米、113.32元/月/平方米、105.35元/月/平方米。其他城市中，杭州租金排前列，为73.39元/月/平方米。

（2）20城普通公寓租金情况

1月，全国20城平均普通公寓租金51.55元/月/平方米，环比下降0.8%，其中，一线城市94.82元/月/平方米，环比上涨0.38%；新一线城市41.57元/月/平方米，环比持平；二线城市38.23元/月/平方米，环比下降5.84%。

从城市来看，供应量前三的城市为：上海（1097套）、北京（835套）、成都（432套）；租金前三的城市为：北京（108.31元/月/平方米）、深圳（106.7元/月/平方米）、上海（103.14元/月/平方米）。

（二）政策动态

1、中央政策

2024年1月，中央层面共发布两条住房租赁相关的政策。其中，中国人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于金融支持住房租赁市场发展的意见》，《意见》从3个方面推出17条支持住房租赁市场发展的举措，明确加大住房租赁开发建设信贷支持力度，支持商业银行向房地产开发企业、工业园区、农村集体经济组织、企事业单位等各类主体依法合规新建、改建长期租赁住房发放住房租赁开发建设贷款。

2、地方政策

1月，地方层面住房租赁相关政策涉及公积金提取、管理办法、保障性租赁住房租金标准等方面。具体来看，公积金提取方面，河北省扩大提取范围、提高提取频次；郑州将缴存住房公积金纳入劳动合同示范文本。管理办法方面，北京规定从事房地产经纪和住房租赁经营活动的机构及企业应当在领取营业执照30之日内向主管部门备案；广州将申请公租房家庭成员年龄满60岁的家庭收入、财产标准放宽到政府标准的130%。保障性租赁住房租金标准方面，济南指导租金定价不高于同地段同品质租赁住房市场租金的90%。

二、品牌篇

（一）品牌榜单

1、品牌分类型榜单

1月，住房租赁品牌指数行业均值为27，地产系品牌指数均值（33.6）和国资系品牌指数均值（33.17）处行业均值之上；品牌运营商指数（21.66）微低。各大品牌围绕春节、冬至、腊八等节日开展活动，比如碧家公寓推出春运“行李帮运”服务、腊八节DIY活动；承寓冬至包饺子活动等，通过与租客的互动，提升品牌形象及用户粘性。

具体来看，地产系和国资系品牌头部效应显著；品牌运营商TOP10入榜门槛最高。

国资系TOP10入榜品牌分别为：城投宽庭、CCB建融家园、城发美寓、承寓、Youtha有巢、两江·知寓、上海地产城方、壹间公寓、恒泰星寓、兴城之家。

地产系TOP10入榜品牌分别为：泊寓、冠寓、相寓、自如寓、碧家、瓴寓、朗诗寓、金地草莓社区、联投新青年、随寓青年社区。

品牌运营商TOP10入榜品牌分别为：魔方公寓、窝趣公寓、牛油果公寓、像素公寓、孟邻公寓、乐乎青年社区、宽寓公寓、乐璟生活社区、乐乎公寓、抱家公寓。

2、品牌分区域榜单

对比住房租赁品牌指数行业均值（27），从区域来看，华中区域品牌指数（49.51）、全国区域品牌指数（42.59）和西南区域品牌指数（39.23）处行业均值以上；华东区域、全球区域、华北区域、华南区域、西北区域和东北区域品牌指数处行业均值以下，品牌传播力度低。

具体来看，全国区域品牌竞争最为激烈，TOP10入榜品牌为：泊寓、冠寓、相寓、CCB建融家园、魔方公寓、窝趣公寓、自如寓、碧家、牛油果公寓、瓴寓。

华东区域TOP10入榜品牌为：城投宽庭、承寓、孟邻公寓、上海地产城方、恒泰星寓、漫柏未来人才社区、东南青年汇、棉花公寓、宁巢公寓、友间公寓。

华南区域TOP10入榜品牌为：莞寓、微棠新青年社区、安居微棠、艺途服务公寓、星窝创享、岭居创享公寓、寓见安居、渥公寓、趣客公寓、集悦城公寓。

（二）品牌指数细分维度

1、媒体指数

1月，品牌媒体指数前十分别为：城投宽庭、泊寓、冠寓、碧家、壹间公寓、承寓、城发美寓、Hotel G、CCB建融家园、相寓。

收并购方面，香港基汇资本将新加坡Hotel G出售给凯德旗下雅诗阁。

品牌推新方面，希尔顿酒店集团推出长租公寓品牌“LivSmart Studios by Hilton”。

土地竞拍方面，格力以底价1.93亿元竞得珠海金湾区23152/珠自然资储2023-18号地块，将建设不少于2000套保租房。

品牌活动方面，城投宽庭江湾、光华两大社区推出“宽庭随心租”，最短1个月起租。

战略合作方面，厦门住房租赁发展有限公司与建信住房服务(厦门)有限责任公司举行项目运营合作协议签约仪式，建信住房将CCB建融家园·祥露新厝公寓委托厦房租赁进行运营管理。

2、投资指数

1月，品牌投资指数TOP10集中分布在243-248之间，品牌分别为：相寓、牛油果公寓、宽寓公寓、像素公寓、CCB建融家园、乐乎青年社区、泊寓、魔方公寓、孟邻公寓、冠寓。

项目中标方面，乐璟生活社区在天津先后成功中标“天津天江公寓”和签约“天津南港中区公寓”两块大型社区项目，合计新增2055间房源。

项目开业方面，由建行融资支持，贵阳供销集团、建融住房服务(重庆)有限公司联手打造的“CCB建融家园.供销青汇”保障性租赁住房项目正式揭牌；武汉东湖高新区在联投新青年·花山河社区、“之寓·未来”青年社区设立的“光谷青年人才之家”正式揭牌；无锡盛捷太湖新城CBD服务公寓正式投入运营；香港科技园九龙西“InnoCell人才公寓”开幕；华润有巢发布2024年首个新品“上海芦恒路店”，1027套长租公寓集中入市；“城家高级公寓+瑞贝庭公寓酒店”双品牌项目城家上海嘉定国际社区正式开业；尔家无锡安居&尔家首个合作项目青梧居·安居尔家社区正式启用。