文 | 创投日报 余诗琪

日前，据安徽省发改委官网消息，安徽省新一代信息技术产业主题基金，发布了子基金管理机构征集公告。

创投日报记者了解到，安徽省新一代信息技术产业主题基金，是安徽省十大产业主题基金之一，2023年6月1日完成设立。基金总规模不低于300亿元，以母子基金架构运行。其中，母基金规模不低于125亿元，存续期10年，由安徽启航鑫睿私募基金管理有限公司（下称“启航鑫睿”）为母基金管理机构。

值得注意的是，这只300亿规模的省级母基金，不仅得到了安徽省内政府投资平台——安徽省财金投资有限公司的出资，还与存储芯片巨头——长鑫存储有着深厚渊源。

长鑫存储在2022年成立的投资平台长鑫芯聚，认缴该基金49.90亿元的份额，持有39.92%股份。同时母基金管理机构启航鑫睿又是长鑫芯聚旗下的子公司，也认缴了母基金1000万元的份额。

通过长鑫芯聚和启航鑫睿，长鑫存储旗下的CVC机构合计出资50亿元，和安徽省财金投资有限公司份额相当，是母基金最大的LP之一。

母基金的投资方向也与长鑫存储的业务相契合，主要投资于新一代信息技术产业及其上下游，具体包括集成电路、新型显示、智能终端、工业互联网、5G/6G、空天信息、云计算和大数据、软件和信息技术服务、量子科技等重点领域及其材料、设备等产业链上下游相关领域。

母基金管理机构的相关负责人告诉创投日报记者，集成电路会是重点布局的领域之一，另外还会向产业链的上下游去延伸，材料端和应用端都在关注范围内。

事实上，安徽省新一代信息技术产业主题基金的子基金管理机构招募工作，已经启动了一段时间。此前，安徽省发改委对外发布过第一批和第二批子基金管理机构的招募公告。

对此，母基金管理机构的相关负责人表示，这次招募相比于前两批在规则上是进一步放宽的，首先是取消了申报的时间限制，机构可以根据自己的募资节奏来调整。同时也放宽了子基金规模的要求，此前子基金规模需要在10亿及10亿以上，现在可以降低至5-10亿的区间。

“这些调整都是在和机构的沟通过程中反馈出来，我们也希望能给更多具备资质的机构参与的机会。2024年是母基金正式成立后的首个完整年度，今年对外投资的需求是比较大的，对子基金的招募工作会进一步提速。我们的预期是5-10亿规模的子基金，年内布局15只甚至更多。”他表示。

目前在出资比例上，母基金参股子基金比例原则上不超过子基金实缴规模的20%，对业绩突出、本土服务能力强、产业资源丰富的管理机构所管理的子基金参股比例，可最高放宽至30%，但省市县三级财政、省内地方政府融资平台公司、省属国有独资公司及其全资子公司、省属国有全资公司，以及政府投资基金、政府出资产业投资基金中前述四类主体的出资，总和原则上不得高于子基金实缴总额的50%。

15只子基金的规划，意味着注册资本125亿的母基金会投出不少份额。此外，该负责人提到，在返投要求上，也给子基金管理机构更多的空间。

目前该母基金的返投要求，是不低于其出资额1.2倍。其中，基金管理机构在管的不属于引导基金体系内的其他基金，投资项目中有符合返投要求的，也可以被认定为返投。“这对管理规模较大、在安徽有布局其他基金、或过往投资项目较多的机构，是比较友好的。” 该负责人表示。

但同样的，该母基金对于子基金的项目储备能力，亦有着不低要求。公告显示，子基金管理机构在申报时，应提供拟投资额不少于子基金首期实缴出资50%的储备项目清单，且安徽省储备项目（含本地项目和可引入项目）的拟投资额，不低于母基金的首期实缴出资额。

此外，该负责人提到，募资能力也是考察的重点，募资比较成熟的基金会优先推进。此前，第一批和第二批招募的机构已有不少落地。

财联社创投通-执中数据显示，安徽省新一代信息技术产业主题基金，目前出资了三只子基金和一个直投项目。三只子基金分别是和德联资本、兴富资本、创维投资合作，注册资本都在10亿元左右。其中，德联资本管理的子基金，已有两笔对外投资。

唯一的对外直投，则是和长鑫存储有关的“巨无霸”项目。安徽省新一代信息技术产业主题基金在去年10月底，参与了长鑫新桥的B轮融资。该公司成立于2021 年 1 月，旗下拥有 12 英寸存储器晶圆制造基地项目，是合肥市政府与长鑫存储技术、华侨城集团、北方华创科技集团等共同打造的集成电路制造基地。

长鑫存储对外并未过多披露该公司的业务信息。不过在去年，国家集成电路产业投资基金二期，联手合肥鑫益合升、长鑫芯安，向长鑫新桥增资 390 亿元，使得长鑫新桥注册资本从 50 亿元增加到 439.24 亿元。