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A股峰回路转,“双王”携手力挺,锂电池午后狂拉,银行ETF(512800)续涨逾1%,红利盘中杀跌,还能买吗?

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A股峰回路转,“双王”携手力挺,锂电池午后狂拉,银行ETF(512800)续涨逾1%,红利盘中杀跌,还能买吗?

今日(2024年3月26日)大盘先抑后扬,银行、锂电池相继发力,带动三大指数集体翻红,权重股”宁王”宁德时代带头狂拉,创业板指一度涨逾1%。

图片来源: 图虫创意

今日(2024年3月26日)大盘先抑后扬,银行、锂电池相继发力,带动三大指数集体翻红,权重股”宁王”宁德时代带头狂拉,创业板指一度涨逾1%。两市全天成交额缩窄至万亿元下方,北向资金全天净买入47.25亿元,近两日连续增仓合计超百亿。

小米汽车板块继续大涨,固态电池概念集体拉升,宁德时代董事长曾毓群表示,宁德时代正与特斯拉合作开发充电速度更快的电池。智己汽车也宣布,即将上市的智己L6将率先搭载行业首个量产上车的“超快充固态电池”,新能源汽车“固态电池时代”曙光渐显。智能电动车ETF(516380)、新材料ETF(516360)场内价格双双涨逾2%。

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图片来源:Wind

银行股作为上涨主力,全天力撑大盘,银行ETF(512800)场内价格收涨1.38%。“零售之王”招商银行强势领涨,昨日盘后,其披露的2023年报显示,全年营收3391.2亿元,同比减少1.6%,归母净利润1466亿元,同比增长6.2%,降收不降利。

该行同时披露了分红预案,拟每股现金分红1.972元,合计拟派发现金红利约497.34亿元(含税),现金分红比例超35%,同比提升3.25个百分点。招商银行董事长缪建民在年报致辞中对“打造价值银行”的开局之年成绩单概括为“底色不变、底子很厚、底气很足”。二级市场给予积极反馈。

“双王”携手上攻,核心资产宽基A50ETF华宝(159596)午后震荡拉升,场内价格收涨0.61%,跑赢沪指(0.17%)、上证50(0.52%)、沪深300(0.51%)等主要指数。

值得注意的是,在煤炭等周期板块回调拖累下,红利策略盘中明显下行,标普红利ETF(562060)一度杀跌近1%,收盘缩窄至0.19%。高股息的杀跌可能是一个契机,经历年初以来的反弹上涨,市场进入震荡整理期,目前又值年报披露密集期,高分红资产热度或将迎来回暖。

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图片来源:雪球

申万宏源证券表示,重申4月高股息风格回归的判断。4月验证期,在需求、供给、出海和科技创新基本面弹性有限的情况下,基本面改善可持续的方向相对稀缺,从稳态高股息和动态高股息中找估值重估的机会是方向。此外4月业绩期,分红比例提升可能迎来集中验证期。这将强化高股息的思潮,高股息也能进攻。

【ETF全知道热点盘点】下面重点聊聊银行、A50和化工三个板块主题的交易和基本面情况。

一、【大手笔分红频现,高股息价值尽显!招商银行全天领涨,银行ETF(512800)续涨逾1%!】

银行板块延续昨日强势表现,42只银行股40涨2平,近7成涨逾1%。招商银行全天领涨,收盘涨逾3%,苏州银行、常熟银行、渝农商行、平安银行、邮储银行等跟涨居前。

昨日盘后,招商银行2023年度业绩出炉,全年营收3391.2亿元,同比减少1.6%,实现归母净利润1466亿元,同比增长6.2%,降收不降利。此外,该行拟每股现金分红1.972元,合计拟派发现金红利约497.34亿元(含税),现金分红比例超35%,同比提升3.25个百分点。

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图片来源:Wind

板块代表ETF——银行ETF(512800)早盘高开后全天红盘震荡,场内价格收涨1.38%,日线两连阳,收复20日线,全天成交额超2亿元。

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图片来源:Wind

年报陆续披露,上市银行以大手笔分红重获市场关注,叠加整体趋势不明的背景下,银行板块作为能够提供稳健分红的高股息品种,成为较强防御属性的投资选择。

近期银行板块资金面持续回暖,今日主力资金强势增仓银行板块22.39亿元,高居所有申万一级行业TOP2,招商银行被豪买超6亿元;平安银行也获超3亿元增仓。时间进一步拉长,银行板块近5日获主力资金净流入66.34亿元,同样高居各行业吸金榜第二位。

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图片来源:Wind

ETF资金方面,上交所数据显示,银行ETF(512800)最新单日获资金净流入5894万元,近4日资金连续净流入,合计1.69亿元。

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图片来源:Wind

1、年报陆续披露,银行喜报频传

截至3月25日收盘,已有14家上市银行披露了2023年年报(或业绩快报),以14家整体口径计算,盈利同比增长2.33%。分开来看,除浦发银行外,其余13家均实现盈利正增长,占比超9成;其中5家实现盈利两位数增长,占比超35%。

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2、大手笔分红频现,银行高股息价值尽显

从已披露分红预案的四家上市银行看,大手笔分红如期而至。除上文提到的招商银行外,平安银行拟每10股派发现金股利7.19元,合计派发现金股利近140亿元。综合分红率达到了30%,较往年10%~15%的分红率水平大幅攀升。

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3、政策持续发力,银行基本面有望逐步改善

高层频繁释放积极信号,国新办新闻发布会上,央行表示,“我国货币政策有充足的政策空间和丰富的工具储备,法定存款准备金率仍有下降空间”。国常会强调进一步优化房地产政策,预计后续支持性政策降持续推出。

尽管当前有效融资需求仍然偏弱,但在提振实体经济的各项政策协同加码之下,行业仍可延续以量补价稳健经营,板块基本面有望逐渐回暖。

华创证券表示,当前经济处于转型窗口期,盘活存量、破旧立新需要时间沉淀。融资成本下降有利于促进中长期贷款投放,加速经济转型升级。银行业总体经营平稳,当前银行股持仓占比和估值水平均为历史低位,已充分蕴含市场对板块基本面的悲观预期,建议把握底部布局窗口期。

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图片来源:Wind

看好银行板块估值修复行情的投资者,相关产品银行ETF(512800)。银行ETF被动跟踪中证银行指数,成份股囊括A股市场42只上市银行,近三成仓位布局工商银行、中国银行、邮储银行等国有大行,捕捉“高股息”主题机会;约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、西安银行等高成长性股份行、城商行、农商行,是分享银行板块行情的高效投资工具。

二、【大象起舞!招行、“宁王”闪耀全场,A50ETF华宝(159596)涨0.61%跑赢沪深300,成交额连续7日突破亿元大关!】

A股盘整之际,大盘核心资产起势,彰显强者风范!宁德时代劲涨3.79%,招商银行大涨3.35%,两大巨头强势领涨中证A50指数50只成份股,核心权重股贵州茅台、中国平安涨超1%。

场内热门ETF方面,跟踪中证A50指数的核心龙头宽基A50ETF华宝(159596)午后震荡拉升,场内价格收涨0.61%,跑赢沪指(0.17%)、上证50(0.52%)、沪深300(0.51%)等主要指数。

值得关注的是,尾盘走高区间,A50ETF华宝(159596)出现溢价,显示买盘资金相对强势,结合场内交投活跃特征来看,或有申购资金进场。截至收盘,A50ETF华宝(159596)成交1.48亿元,连续7日成交突破1亿元。

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图片来源:Wind

大盘核心资产表现强于大市,催化因素可能有这两方面:

其一,利好消息加持。招商银行昨晚发布2023年业绩,全年实现归母净利润1466.02亿元,同比增长6.22%,拟每10股派发现金红利19.72元(含税),分红率达35%,稳定彰显股息价值。宁德时代近期获北向资金重金加注引发关注,数据显示,自3月11日起截至25日,北向资金持续净流入宁德时代累计超71亿元。

其二,北向资金午后加速抢筹。今日北向资金连续第2日净买入A股,午后加速“扫货”,助推核心资产行情。据统计,中证A50指数50只成份股合计占据北向资金持仓A股市值的40%。截至收盘,北向资金近3个月累计增持A股超918亿元,是2023全年净买入额(437亿元)的两倍有余。

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图片来源:Wind

展望后市,中信建投证券指出,随着市场逐步进入业绩披露窗口,资金关注焦点或重回基本面验证,市场的修复动能也有望逐步转向基本面好转带来的盈利推动,后续建议密切关注上市公司基本面的边际变化情况。光大证券认为,目前沪指仍在3000点关口上方,成交量也在万亿以上,市场并未真正走弱,预计后续指数在3000点上方震荡整理的概率较大。

A50ETF华宝(159596)基金经理蒋俊阳认为,对于A股而言,基本面是决定市场表现的核心因素,经济企稳修复期,市场大多迎来指数级别修复。目前,从企业库存、PPI、工业企业利润等数据来看,均有望筑底回升,在政策持续发力下,经济复苏可期。随着经济基本面修复,大盘风格核心龙头优势表现有望显现。基于此,当前配置中证A50或正当时。

配置A股“漂亮50”核心资产,投资工具首选A50ETF华宝(159596)。公开资料显示,A50ETF华宝(159596)跟踪的中证A50指数,是A股首只由国内指数公司编制的A50指数,独具战略意义和编制优势:

①核心资产新标杆:中证A50集结各行业最具代表性龙头公司,聚焦A股标杆型核心资产。

②行业分布均衡:50只成份股分别来自50个中证三级行业,兼顾传统行业与新经济行业。

③契合外资偏好:成份股均为互联互通标的,50只成份股合计占据北向资金持仓A股市值的40%。

三、【锂电、氟化工午后爆发,天赐材料涨停封板,化工ETF(516020)大涨1.51%!机构:化工板块有望迎来破晓时分】

今日化工板块早盘小幅红盘震荡,午后直线冲高,细分化工指数全天振幅达1.97%。截至收盘,反映板块整体走势的化工ETF(516020)场内价格涨1.51%,终结三连跌。

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图片来源:雪球

成份股方面,氟化工板块大面积冲高,巨化股份收涨6.82%,再创历史新高,多氟多收涨7.46%,涨幅居前,有分析称,制冷剂市场涨价信号频现,价格或将进一步显著上行。锂电板块亦表现不俗,天赐材料强势涨停封板,恩捷股份收涨6.23%。

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图片来源:Wind

就氟化工的全面走高,开源证券表示,氟化工全产业链将进入长景气周期,从资源端的萤石,到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂,以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力。

就锂电板块,山西证券指出,新能源车和动力电池三月需求回暖,汽车以旧换新支持政策的逐步落地有望进一步刺激新能源汽车市场的增长,碳酸锂价格上涨带动锂电产业链价格上涨。

资金面上,今日,化工板块在吸金榜上位居前列。Wind数据显示,基础化工板块获主力资金净流入13.15亿元,净流入额在30个中信一级行业中位居第5。

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图片来源:Wind

数据显示,截至2023年年末,基础化工板块在细分化工指数中权重占比84.18%。

当前,化工板块盈利能力或已触底,有望迎来破晓。有机构表示,2020至2022年,在海外化工品减产、新能源超预期等诸多红利下,化工板块迎来了持续数年的高景气,这导致了在建工程增速于2021年三季度开始上行,并已于2023年1季度开始拐头向下。目前,化工扩产情绪已显著退潮,板块盈利能力或已筑底。

从估值层面而言,当前,化工板块估值仍处低位。Wind数据显示,截至昨日收盘,细分化工指数市净率为2.06倍,位于近10年15.26%分位点的低位,中长期配置性价比凸显。

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图片来源:Wind

展望后市,首创证券推荐以下几条投资主线:

1、化工板块头部企业具有的不仅是单纯的成本优势亦或是技术优势,而是在多年的发展和竞争进程中,围绕化工这一系统工程所做的全方位积累与提升,持续看好化工板块头部企业的盈利能力和投资价值。

2、长期来看,全球轮胎需求稳中有升,而国内轮胎企业凭借性价比优势在全球的市场份额持续提升,短期来看,国内外需求复苏,原料成本及海运成本回落,企业订单饱满盈利能力修复。

3、粮食价格高位,全球耕地面积稳步增长,农化产品需求刚性。建议关注钾肥、磷肥、农药等板块。

4、2024 年三代制冷剂生产销售按配额执行后,制冷剂配额将向龙头集中,在全球制冷剂需求增长的大环境下,制冷剂行业将迎来长期向上景气周期。

如何把握化工板块反弹机遇?借道化工ETF(516020)布局效率或更高。公开资料显示,化工ETF(516020)跟踪中证细分化工产业主题指数,全面覆盖化工各个细分领域。其中近5成仓位集中于大市值龙头股,包括万华化学、盐湖股份、恩捷股份、华鲁恒升、天赐材料、荣盛石化等,分享强者恒强投资机遇;其余5成仓位兼顾布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、钛白粉等细分领域龙头股,全面把握化工板块投资机会。

数据、图片来源:沪深交易所、华宝基金、Wind等,截至2024.3.26。

风险提示:智能电动车ETF被动跟踪中证智能电动汽车指数,该指数基日为2014.12.31,发布于2021.6.4;新材料ETF被动跟踪中证新材料主题指数,该指数基日为2008.12.31,发布于2015.2.13;银行ETF被动跟踪中证银行指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2013.7.15;A50ETF华宝被动跟踪中证A50指数,该指数基日为2014.12.31,发布于2024.1.2;标普红利ETF被动跟踪标普中国A股红利机会指数(CSPSADRP),该指数基日为2004.6.18,发布于2008.9.11;化工ETF被动跟踪中证细分化工产业主题指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2012.4.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,不作为任何个股推荐,不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估,智能电动车ETF(516380)、新材料ETF(516360)银行ETF(512800)、A50ETF华宝(159596)、标普红利ETF(562060)、化工ETF(516020)风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对以上基金进行风险评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。


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A股峰回路转,“双王”携手力挺,锂电池午后狂拉,银行ETF(512800)续涨逾1%,红利盘中杀跌,还能买吗?

今日(2024年3月26日)大盘先抑后扬,银行、锂电池相继发力,带动三大指数集体翻红,权重股”宁王”宁德时代带头狂拉,创业板指一度涨逾1%。

图片来源: 图虫创意

今日(2024年3月26日)大盘先抑后扬,银行、锂电池相继发力,带动三大指数集体翻红,权重股”宁王”宁德时代带头狂拉,创业板指一度涨逾1%。两市全天成交额缩窄至万亿元下方,北向资金全天净买入47.25亿元,近两日连续增仓合计超百亿。

小米汽车板块继续大涨,固态电池概念集体拉升,宁德时代董事长曾毓群表示,宁德时代正与特斯拉合作开发充电速度更快的电池。智己汽车也宣布,即将上市的智己L6将率先搭载行业首个量产上车的“超快充固态电池”,新能源汽车“固态电池时代”曙光渐显。智能电动车ETF(516380)、新材料ETF(516360)场内价格双双涨逾2%。

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银行股作为上涨主力,全天力撑大盘,银行ETF(512800)场内价格收涨1.38%。“零售之王”招商银行强势领涨,昨日盘后,其披露的2023年报显示,全年营收3391.2亿元,同比减少1.6%,归母净利润1466亿元,同比增长6.2%,降收不降利。

该行同时披露了分红预案,拟每股现金分红1.972元,合计拟派发现金红利约497.34亿元(含税),现金分红比例超35%,同比提升3.25个百分点。招商银行董事长缪建民在年报致辞中对“打造价值银行”的开局之年成绩单概括为“底色不变、底子很厚、底气很足”。二级市场给予积极反馈。

“双王”携手上攻,核心资产宽基A50ETF华宝(159596)午后震荡拉升,场内价格收涨0.61%,跑赢沪指(0.17%)、上证50(0.52%)、沪深300(0.51%)等主要指数。

值得注意的是,在煤炭等周期板块回调拖累下,红利策略盘中明显下行,标普红利ETF(562060)一度杀跌近1%,收盘缩窄至0.19%。高股息的杀跌可能是一个契机,经历年初以来的反弹上涨,市场进入震荡整理期,目前又值年报披露密集期,高分红资产热度或将迎来回暖。

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申万宏源证券表示,重申4月高股息风格回归的判断。4月验证期,在需求、供给、出海和科技创新基本面弹性有限的情况下,基本面改善可持续的方向相对稀缺,从稳态高股息和动态高股息中找估值重估的机会是方向。此外4月业绩期,分红比例提升可能迎来集中验证期。这将强化高股息的思潮,高股息也能进攻。

【ETF全知道热点盘点】下面重点聊聊银行、A50和化工三个板块主题的交易和基本面情况。

一、【大手笔分红频现,高股息价值尽显!招商银行全天领涨,银行ETF(512800)续涨逾1%!】

银行板块延续昨日强势表现,42只银行股40涨2平,近7成涨逾1%。招商银行全天领涨,收盘涨逾3%,苏州银行、常熟银行、渝农商行、平安银行、邮储银行等跟涨居前。

昨日盘后,招商银行2023年度业绩出炉,全年营收3391.2亿元,同比减少1.6%,实现归母净利润1466亿元,同比增长6.2%,降收不降利。此外,该行拟每股现金分红1.972元,合计拟派发现金红利约497.34亿元(含税),现金分红比例超35%,同比提升3.25个百分点。

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板块代表ETF——银行ETF(512800)早盘高开后全天红盘震荡,场内价格收涨1.38%,日线两连阳,收复20日线,全天成交额超2亿元。

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年报陆续披露,上市银行以大手笔分红重获市场关注,叠加整体趋势不明的背景下,银行板块作为能够提供稳健分红的高股息品种,成为较强防御属性的投资选择。

近期银行板块资金面持续回暖,今日主力资金强势增仓银行板块22.39亿元,高居所有申万一级行业TOP2,招商银行被豪买超6亿元;平安银行也获超3亿元增仓。时间进一步拉长,银行板块近5日获主力资金净流入66.34亿元,同样高居各行业吸金榜第二位。

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ETF资金方面,上交所数据显示,银行ETF(512800)最新单日获资金净流入5894万元,近4日资金连续净流入,合计1.69亿元。

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1、年报陆续披露,银行喜报频传

截至3月25日收盘,已有14家上市银行披露了2023年年报(或业绩快报),以14家整体口径计算,盈利同比增长2.33%。分开来看,除浦发银行外,其余13家均实现盈利正增长,占比超9成;其中5家实现盈利两位数增长,占比超35%。

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2、大手笔分红频现,银行高股息价值尽显

从已披露分红预案的四家上市银行看,大手笔分红如期而至。除上文提到的招商银行外,平安银行拟每10股派发现金股利7.19元,合计派发现金股利近140亿元。综合分红率达到了30%,较往年10%~15%的分红率水平大幅攀升。

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3、政策持续发力,银行基本面有望逐步改善

高层频繁释放积极信号,国新办新闻发布会上,央行表示,“我国货币政策有充足的政策空间和丰富的工具储备,法定存款准备金率仍有下降空间”。国常会强调进一步优化房地产政策,预计后续支持性政策降持续推出。

尽管当前有效融资需求仍然偏弱,但在提振实体经济的各项政策协同加码之下,行业仍可延续以量补价稳健经营,板块基本面有望逐渐回暖。

华创证券表示,当前经济处于转型窗口期,盘活存量、破旧立新需要时间沉淀。融资成本下降有利于促进中长期贷款投放,加速经济转型升级。银行业总体经营平稳,当前银行股持仓占比和估值水平均为历史低位,已充分蕴含市场对板块基本面的悲观预期,建议把握底部布局窗口期。

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看好银行板块估值修复行情的投资者,相关产品银行ETF(512800)。银行ETF被动跟踪中证银行指数,成份股囊括A股市场42只上市银行,近三成仓位布局工商银行、中国银行、邮储银行等国有大行,捕捉“高股息”主题机会;约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、西安银行等高成长性股份行、城商行、农商行,是分享银行板块行情的高效投资工具。

二、【大象起舞!招行、“宁王”闪耀全场,A50ETF华宝(159596)涨0.61%跑赢沪深300,成交额连续7日突破亿元大关!】

A股盘整之际,大盘核心资产起势,彰显强者风范!宁德时代劲涨3.79%,招商银行大涨3.35%,两大巨头强势领涨中证A50指数50只成份股,核心权重股贵州茅台、中国平安涨超1%。

场内热门ETF方面,跟踪中证A50指数的核心龙头宽基A50ETF华宝(159596)午后震荡拉升,场内价格收涨0.61%,跑赢沪指(0.17%)、上证50(0.52%)、沪深300(0.51%)等主要指数。

值得关注的是,尾盘走高区间,A50ETF华宝(159596)出现溢价,显示买盘资金相对强势,结合场内交投活跃特征来看,或有申购资金进场。截至收盘,A50ETF华宝(159596)成交1.48亿元,连续7日成交突破1亿元。

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大盘核心资产表现强于大市,催化因素可能有这两方面:

其一,利好消息加持。招商银行昨晚发布2023年业绩,全年实现归母净利润1466.02亿元,同比增长6.22%,拟每10股派发现金红利19.72元(含税),分红率达35%,稳定彰显股息价值。宁德时代近期获北向资金重金加注引发关注,数据显示,自3月11日起截至25日,北向资金持续净流入宁德时代累计超71亿元。

其二,北向资金午后加速抢筹。今日北向资金连续第2日净买入A股,午后加速“扫货”,助推核心资产行情。据统计,中证A50指数50只成份股合计占据北向资金持仓A股市值的40%。截至收盘,北向资金近3个月累计增持A股超918亿元,是2023全年净买入额(437亿元)的两倍有余。

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展望后市,中信建投证券指出,随着市场逐步进入业绩披露窗口,资金关注焦点或重回基本面验证,市场的修复动能也有望逐步转向基本面好转带来的盈利推动,后续建议密切关注上市公司基本面的边际变化情况。光大证券认为,目前沪指仍在3000点关口上方,成交量也在万亿以上,市场并未真正走弱,预计后续指数在3000点上方震荡整理的概率较大。

A50ETF华宝(159596)基金经理蒋俊阳认为,对于A股而言,基本面是决定市场表现的核心因素,经济企稳修复期,市场大多迎来指数级别修复。目前,从企业库存、PPI、工业企业利润等数据来看,均有望筑底回升,在政策持续发力下,经济复苏可期。随着经济基本面修复,大盘风格核心龙头优势表现有望显现。基于此,当前配置中证A50或正当时。

配置A股“漂亮50”核心资产,投资工具首选A50ETF华宝(159596)。公开资料显示,A50ETF华宝(159596)跟踪的中证A50指数,是A股首只由国内指数公司编制的A50指数,独具战略意义和编制优势:

①核心资产新标杆:中证A50集结各行业最具代表性龙头公司,聚焦A股标杆型核心资产。

②行业分布均衡:50只成份股分别来自50个中证三级行业,兼顾传统行业与新经济行业。

③契合外资偏好:成份股均为互联互通标的,50只成份股合计占据北向资金持仓A股市值的40%。

三、【锂电、氟化工午后爆发,天赐材料涨停封板,化工ETF(516020)大涨1.51%!机构:化工板块有望迎来破晓时分】

今日化工板块早盘小幅红盘震荡,午后直线冲高,细分化工指数全天振幅达1.97%。截至收盘,反映板块整体走势的化工ETF(516020)场内价格涨1.51%,终结三连跌。

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成份股方面,氟化工板块大面积冲高,巨化股份收涨6.82%,再创历史新高,多氟多收涨7.46%,涨幅居前,有分析称,制冷剂市场涨价信号频现,价格或将进一步显著上行。锂电板块亦表现不俗,天赐材料强势涨停封板,恩捷股份收涨6.23%。

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图片来源:Wind

就氟化工的全面走高,开源证券表示,氟化工全产业链将进入长景气周期,从资源端的萤石,到碳中和最为彻底的行业之一制冷剂,以及受益于需求迸发的高端氟材料、含氟精细化学品等氟化工各个环节均具有较大发展潜力。

就锂电板块,山西证券指出,新能源车和动力电池三月需求回暖,汽车以旧换新支持政策的逐步落地有望进一步刺激新能源汽车市场的增长,碳酸锂价格上涨带动锂电产业链价格上涨。

资金面上,今日,化工板块在吸金榜上位居前列。Wind数据显示,基础化工板块获主力资金净流入13.15亿元,净流入额在30个中信一级行业中位居第5。

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图片来源:Wind

数据显示,截至2023年年末,基础化工板块在细分化工指数中权重占比84.18%。

当前,化工板块盈利能力或已触底,有望迎来破晓。有机构表示,2020至2022年,在海外化工品减产、新能源超预期等诸多红利下,化工板块迎来了持续数年的高景气,这导致了在建工程增速于2021年三季度开始上行,并已于2023年1季度开始拐头向下。目前,化工扩产情绪已显著退潮,板块盈利能力或已筑底。

从估值层面而言,当前,化工板块估值仍处低位。Wind数据显示,截至昨日收盘,细分化工指数市净率为2.06倍,位于近10年15.26%分位点的低位,中长期配置性价比凸显。

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图片来源:Wind

展望后市,首创证券推荐以下几条投资主线:

1、化工板块头部企业具有的不仅是单纯的成本优势亦或是技术优势,而是在多年的发展和竞争进程中,围绕化工这一系统工程所做的全方位积累与提升,持续看好化工板块头部企业的盈利能力和投资价值。

2、长期来看,全球轮胎需求稳中有升,而国内轮胎企业凭借性价比优势在全球的市场份额持续提升,短期来看,国内外需求复苏,原料成本及海运成本回落,企业订单饱满盈利能力修复。

3、粮食价格高位,全球耕地面积稳步增长,农化产品需求刚性。建议关注钾肥、磷肥、农药等板块。

4、2024 年三代制冷剂生产销售按配额执行后,制冷剂配额将向龙头集中,在全球制冷剂需求增长的大环境下,制冷剂行业将迎来长期向上景气周期。

如何把握化工板块反弹机遇?借道化工ETF(516020)布局效率或更高。公开资料显示,化工ETF(516020)跟踪中证细分化工产业主题指数,全面覆盖化工各个细分领域。其中近5成仓位集中于大市值龙头股,包括万华化学、盐湖股份、恩捷股份、华鲁恒升、天赐材料、荣盛石化等,分享强者恒强投资机遇;其余5成仓位兼顾布局磷肥及磷化工、氟化工、氮肥、煤化工、钛白粉等细分领域龙头股,全面把握化工板块投资机会。

数据、图片来源:沪深交易所、华宝基金、Wind等,截至2024.3.26。

风险提示:智能电动车ETF被动跟踪中证智能电动汽车指数,该指数基日为2014.12.31,发布于2021.6.4;新材料ETF被动跟踪中证新材料主题指数,该指数基日为2008.12.31,发布于2015.2.13;银行ETF被动跟踪中证银行指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2013.7.15;A50ETF华宝被动跟踪中证A50指数,该指数基日为2014.12.31,发布于2024.1.2;标普红利ETF被动跟踪标普中国A股红利机会指数(CSPSADRP),该指数基日为2004.6.18,发布于2008.9.11;化工ETF被动跟踪中证细分化工产业主题指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2012.4.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,不作为任何个股推荐,不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估,智能电动车ETF(516380)、新材料ETF(516360)银行ETF(512800)、A50ETF华宝(159596)、标普红利ETF(562060)、化工ETF(516020)风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对以上基金进行风险评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。

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