2024年4月26日早盘，CPO概念表现活跃，神州信息强势涨停，中际旭创涨逾9%，新易盛一度涨超8%创下历史新高，中科曙光、拓尔思、润泽科技、金山办公、浪潮信息强势跟涨。

场内ETF方面，在上述权重股带动下，云计算ETF（159890）盘初快速冲高，截至发文涨幅3.14%，成交额超千万。资金面上看，昨日该ETF获得259万元资金净申购买入。

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消息面上，昨日北京市经济和信息化局、北京市通信管理局发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》，规划目标中提出，新建和扩建智算中心PUE值不超过1.25，推进存量数据中心升级改造，到规划期末所有存量数据中心PUE值均不高于1.35。

上海证券观点认为，AIGC基建仍是高景气赛道，大模型持续迭代加大训练测算力需求，AI PC等端侧推理需求推动市场规模进一步扩大，短期扰动不改中长期确定性。运营商加码智算中心建设，招采项目落地加大算力行业确定性。

中信证券表示，在数据中心算力提升和能耗降低推动下，液冷技术将加速替代风冷技术，已成为行业的共识，北京市已发布数据中心绿色节能要求。在液冷技术中，冷板式液冷技术在性能与成本之间形成平衡，是现阶段最佳的散热方案。建议或可关注液冷系统及其核心零部件的投资机会。

云计算ETF（159890）被动跟踪中证云计算与大数据主题指数（简称云计算），主要覆盖50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司。其中，算力约占比50%，应用约占比50%，集合AI产业链算力与应用龙头。

从历史业绩表现来看，截至4月19日，云计算指数基日以来收益率达226%，区间年化收益10.85%，不仅跑赢了沪深300、中证500等市场宽基指数，同时也跑赢了CS计算机、中证数据等主题指数。相对各类市场宽基指数，云计算指数也展现出较为明显的高弹性、高波动的特征。