界面新闻记者 |
界面新闻编辑 | 宋佳楠
朱啸虎和傅盛又坐在一起聊AI了。
5月8日，在第18届中国投资年会·年度峰会上，金沙江创投主管合伙人朱啸虎与猎豹移动董事长兼CEO、猎户星空董事长傅盛，再次就AI大模型领域的创业与投资进行对谈。
一个被直接抛出的话题是，国内大模型行业的未来发展下限是不是“AI四小龙”的格局？ “AI四小龙”通常指商汤科技、旷视科技、依图科技与云从科技这四家公司。
傅盛和朱啸虎对此都不认同。傅盛指出，以“AI四小龙”为代表的行业格局属于AI 1.0，这个时期的AI技术与业务布局并没有得到科技巨头的迅速跟进。而AI大模型时代属于AI 2.0，是在全球科技领域迅速达成共识。
这种对比之下，国内大模型领域创业公司拥有的时间差被大幅缩短，随之而来的投入成本、技术竞争以及商业模式，都将是一家创业公司难以跨越的挑战。
朱啸虎则直接表示，国内大模型领域的上限是“AI四小龙”。他认为，“AI四小龙”所在行业本身没有技术门槛，彼此之间最多领先半年，其发展起来的重要原因之一是赶上了安防大建设这一巨大行业红利。
在他看来，大模型商业模式“更差”：首先，公司之间技术没有差异；其次，从GPT-3.5、GPT-4再到GPT-5，每一代技术都要重新砸钱，并且投资规模指数级上升；再者，没有好的商业模式，每一代技术的变现周期也仅有两三年。
“我觉得Sam Altman在吹牛，GPT-5肯定没有这么近。”朱啸虎直言，GPT-4已经满足了绝大部分的商业需求，他对GPT-5已经没有那么多期待。傅盛也猜测，“（GPT-5）这么久不发布，要么是性能没有提高多少，要么是成本提高太多。”
这已不是两人第一次就AI话题进行对谈。去年6月，傅盛和朱啸虎在微信朋友圈围绕ChatGPT创业展开的争论曾备受关注。
彼时，朱啸虎在一篇文章中提出了“ChatGPT对创业公司很不友好，未来两三年内请大家放弃融资幻想”这一观点。傅盛很快转发并评论称，“硅谷一半的创业企业都围绕ChatGPT开始了（创业），我们的投资人还能这么无知者无畏。”
不仅如此，二者针对大模型创业是否有价值进行了多轮对话，形成鲜明的投资人与创业者两派立场。
回顾这场争辩，傅盛表示，当时对朱啸虎隔空喊话的原因之一是作为创业者不喜欢投资人“站着说话不腰疼”。他认为，创业之所以繁荣，就是因为有各式各样的非共识。其次，那时大模型刚刚风靡起来，但其能力边界到底在哪里还无人知晓，不应着急定性。
傅盛觉得，一种技术再好也必须包装成产品，这其中就是创业者的机会，只是当时大家还看不清。“我认为大技术变革的时代，创业者一定是更有机会的。”
朱啸虎则表示，当时争论引发关注的一部分原因是媒体的过度解读，双方实质上并没有多深的分歧。“今天我说说实话，我个人对AI应用，尤其是AI应用在明年的爆发是非常乐观的。”
在大模型之外，针对创投本身的“耐心资本”“风险投资分红”等，也是此次对谈的重要话题。
傅盛认为，科技投资更应关注长期收益而非短期分红，“科技投资实际上风险和收益是成正比的，（过度）盯着分红就会错过像头条这样的企业。”
朱啸虎则回应称，此前自己所提出的“分红回本”是指消费赛道，这在消费行业已经成为惯例。他同时强调，“耐心资本”的前提就是被投企业有稳定现金流。“你投一个亿出去，十几年见不到一分钱回来，怎么可能有耐心？”他说。
评论