近日“玻璃基板”概念横空出世，不少个股掀起涨停潮。原因是摩根士丹利曝出英伟达GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板（全球第一个使用玻璃基板来封装的芯片）。芯片基板材料经历了两次迭代，最开始是利用引线框架固定晶片，到90年代陶瓷基板取代了引线框架，而现在最常见的是有机材料基板。相对于有机材料基板，玻璃基板具有更好的热稳定性和机械稳定性以及超低平坦度。英伟达的技术路径选择很大程度上代表了行业未来趋势走向，这也就预示着玻璃基板行业未来或将会迎来十倍甚至百倍的放量，所以众多个股掀起涨停潮也就不难理解。

其中，沃格光电（603773.SH）连续两个一字涨停证明其是板块龙头企业，资金选择其的原因是公司拥有TGV（玻璃通孔）载板核心工艺，主要包括玻璃基薄化、双面PVD铜金属化以及通孔等，现有产能可满足客户小批量供货和送样验证等，另外新建年产100万平米产能在正常投建中。市场资金筛选沃格光电为板块龙头的另一大原因，是因为公司是玻璃基板这个新概念下最有可能业绩落地的公司。

除了沃格光电外，目前市场中还有一家TGV激光微孔设备企业已实现小批量订单，同样具备业绩落地的可预见性。近期，西南证券电力设备团队对这家企业出具研究报告，给予维持“买入”评级，界面VIP总结研报精要信息如下。