• 目录
• ⊙中国消费金融和金融科技概念火热，民间的反应为何截然相反？
• ⊙小额现金贷抹不去的痛有哪些？
• ⊙日本同业兴衰20年史 巨头如何一朝转衰。
• ⊙祸起法令还是时代大潮？

消费金融是中国互金圈的热炒饭。

各类互金会议上，上至流量端的巨头，下至初创的公司，在演讲环节，常常用加粗加大的字体标出“2016年~2020年消费金融将是数十万亿的大蓝海，年均增幅将达20%以上”。

很少有人清楚这个数字的权威来源和计算方法。要的只是这张饼足够膨胀、足够大。

未来将分食这张大饼的，无论系出电商、银行或互联网公司，小额现金贷无疑是各家手中一把能快速抢食的刀叉！

在众多财经门户或新媒体大号上上，已经就坐待食的大小公司和利益方卖力要喝，纷纷讲诉着消费金融将如何拉动中国经济转型升级一路向前；另一方面，在如“戒赌吧”等贴吧和论坛云集的各路草根热络地讨论着各自在小额现金贷平台遇到被“高息”压迫的悲惨往事或多头借贷逃脱催收后的沾沾自喜。

庙堂之高和江湖之远，沸沸扬扬的往往是截然不同的声音！

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子篇| 小额现金贷 抹不去的痛

高息之恶

目前国内数量众多的小额现金贷平台的年化利率，有的在100%以上，远超国家规定的不高于银行贷款利率4倍的规定。

上海Alading Bank推出的“魔法现金”，1000元的借款28天的利息高达近100元，年利率高达130%。

上海前隆的“手机贷”除了利息，收取0.27%/天的服务费，年利率达到了109%。

旗下的“闪电贷”，每天的利息为1%，年利率达到365%。

“现金侠”借款7天、14天，1500元的借款，到账仅为1353元，147元将以利息和服务费的名义扣除。年化利率高达586%。

逾期罚金高破天

“手机贷”规定逾期滞纳金为10元，罚息为每天0.5%，超过15天涨到0.75%。按此计算，借款仅仅1000元的话，逾期两周，所交罚利息即为115元。

“手机贷”旗下的“闪电贷”逾期费用更达到惊人的2%/天。按借款500元期限15天计算，逾期5天，利息加逾期费用和滞纳金将达到135元！

魔法现金每日逾期的罚款为74元，再加上本金的0.03%。逾期后罚金上不封顶。

“高利息，重罚金，平台也知道这不是发展的长久之计。但是，一方面风控跟不上，另一方面，这行很挣钱。”一家知名网贷平台的商务合作负责人表示，“几个股东，注册资本几千万，仅用股东的钱放贷，把合作渠道打通，不到1年就赚回来了。”

另一端，有的用户冲动情绪下借贷，等到还款日期临近或是已经发生逾期，面对高息和激增的逾期费用，有的到客服、微博投诉，有的转到别家平台借新换旧，而平台最不愿看到的就是用户彻底关机失联，电联亲戚朋友，往往引发新一轮的投诉，最终成为彻底的坏账！

授信放款量创新高

仅2016年一年，蚂蚁借呗、微粒贷已经为近7000万用户授信。

在微信页面搜索“借款”二字，各类标有“急速”“快速”“方便”“免费”的app超过数百个。

“现在每月放款量低于5亿的平台已经没有什么竞争力了”。高俊青，一家发展迅猛的现金贷平台负责人如此表示。

在他的平台上，只需要用户提供身份证号、手机号、授权获取社保或电商信息就能放款。最高额度1万元。“大量的用户源源不断的涌进来，我们不管他们借款用途是做什么，把控好资金的流动风险和坏账率就行。我们的目标是在半年内月放款额度突破10亿。额度在今年内将提高到5万。如果一直小打小闹，怎么和别人玩？”高俊青说。

午篇|  “武富士”之殇 看日本同业兴衰

隔壁的领国日本，在20年前也曾有过类似的情景。

1999年，武井保雄以78亿美元资产力压孙正义登顶“日本首富”。

靠的正是自己名下的消费金融公司——“武富士”。

武富士由武井保雄在1966年创办，从事的业务正是小额消费贷。

新事物发展之处往往具有独特之处。

武井保雄开创性的将客户定位为日本的普通家庭主妇。他认为日本女人的信用要优于日本男人，并自制了一套衡量客户信用的直观方法（如关注接待人家中物品是否整洁，庭院物品是否有序、孩子是否懂礼貌与邻里关系是否友善等），武井保雄的事业迅速崛起。

日本的消费金融兴起于上世纪50年代，雏形为“百货店开展的按月分期付款服务”，主要推动者以零售企业和百货商店为主。

随着业务量和规模的扩张，进入60年代，此类百货商店开始发行集团内部的信用卡并进一步扩张与VISA合作开发国际信用卡。

随着城市化的大发展、日本居民消费能力和意愿的提升，日本的消费金融开始急速狂飙。

辉煌20年

1998年，武富士在东京证券交易所上市，1999年，武井保雄登顶日本首富！

但是，长期以来，日本消费信贷市场存在的多头借贷、利息过高，暴力催收及借贷人权益受损事件并未改善。（注：当时，日本民间消费信贷的年利率普遍为30％左右）

发迹前即有黑社会背景的武井保雄领导下的“武富士”和日本其他消费金融公司一样，不仅向借贷人催收，甚至会上门和其父母、亲属催收。晚年的武井保雄甚至做出窃听调查记者手机的丑闻。

伴随着20世纪末日本经济增速的放缓，不良贷款率增高，不当甚至暴力催收导致社会性问题频发的情况下，日本政府开始通过行政和立法等手段介入日本信贷秩序维护。

一朝衰落

2006年是日本消费信贷的“改革年”。

此前，日本制定和修改了《破产法》，强化对破产者保护。06年，日本最高法院发布《利息限制法》规定，消费贷款公司的年利率不得超过20%，之前多出的利息部分，要全部退还给借贷者。实施日期为2010年6月18日。

武富士需要退还的借贷人涉及约200万人，涉及金额超过2万亿日元，约240亿美元！

2010年9月底，武富士向东京地方法院申请破产保护。当年10月，武富士在东京证券交易所的摘牌退市。时至今日，早已关闭的武富士网站依然保留一条热线，等着曾经的借贷人打电话去拿多交的利息。

武富士的缔造者武井保雄在2006年日本消费信贷改革年已经离世。现如今，日本的消费信用贷萎缩到2006年前规模的50%左右，行业辉煌之路困难重重。

终结篇

祸起法令OR大时代终结？

如果说日本的一纸法令造成了武富士的崩盘，不如说，伴随着日本经济的遇冷、消费水平达到一定程度以及老龄化的日益严重，小额现金消费贷这个发动机再也无法有力驱动整辆马车，而与此同时，带来的社会问题已经无法让政府再坐视不管。

仅1年，严厉的政策监管下，整个行业没落了。