2024年9月3日，通信板块开启修复，成份股中，德赛西威涨6.22%，景旺电子、电连技术、沪电股份均涨超4%。5GETF（159994）市场热度较高，过去5个交易日有4个交易日获得资金净流入，过去一个月日均成交额1835万元。

5GETF（159994）跟踪5G通信指数，该指数布局5G通信产业链成份股，多数成份股处于海外AI科技巨头的供应链中，其中手机“果链”成份股占比高达33%，AI算力 “光模块”概念股占比高达31%，是布局“AI算力+手机”的投资利器。

虽然英伟达的三季度营收指引未达到某些最乐观投资者的想象，但其旗舰新品Blackwell芯片将于四季度开启量产和发货，AI算力趋势未改。反观英伟达供应链，国内光模块龙头的前瞻市盈率仅有12倍左右，经过持续调整已处于历史低位，后续伴随市场情绪的扭转和9月出口数据的发布有望迎来高弹性修复。

国元证券表示，数通光模块市场将超过电信光模块市场。以云计算为代表的技术加速普及，数据中心流量大幅增长，驱动数据中心架构持续升级，带动数通光模块市场的发展。同时，最近两年人工智能技术和应用日新月异，智算成为核心引擎，智算中心网络的互联互通推动数通光模块的创新。AI热潮推动数通光模块市场连续四个季度增长，年化收入所占光模块市场的比例从202年的46.1%大幅增长到2024年第一季度的53.7%。

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