2024年10月31日午盘，智能消费ETF（515920）盘中涨近1%，成交额破百万，近20日涨幅超25%，交投活跃。成分股中涨多跌少，东华软件、九安医疗、四川长虹、欧菲光、TCL科技、美年健康涨停；东山精密、闻泰科技、创维数字、复旦微电、寒武纪、长电科技等个股跟涨，涨幅均超3%。

天风证券表示，行业周期当前处于长周期的相对底部区间，短期来看下半年进入传统旺季，受益于新款旗舰手机发布、双十一等消费节等因素影响预计行业终端销售额环比持续增长，我们认为应该提高对需求端创新的敏锐度，优先被消费者接受的AI终端，有望成为新的爆款应用，长期来看半导体蓝筹股当前已经处于估值的较低水位，经营上持续优化迭代的公司在下一轮周期高点有望取得更好的市场份额和盈利水平。创新方面，预计人工智能/卫星通讯/MR将是较大的产业趋势，产业链个股有望随着技术创新的进度持续体现出主题性机会。

我们判断半导体国产化替代有望持续加速，半导体设备材料板块投资机会值得重视。10月17日下午，高层领导表示，推进中国式现代化，科技要打头阵。科技创新是必由之路。“人生能有几回搏”，大家要放开手脚，继续努力。半导体设备材料作为半导体生产核心要素，目前国产化替代率仍低，供应链安全受到国际政治的影响较大，国产化替代需求迫切。