2024年11月11日早盘，存储芯片概念异动拉升，国芯科技、大港股份双双涨停，华虹公司涨超10%，通富微电、雅克科技、南大光电等跟涨。

相关ETF方面，智能消费ETF（515920）盘中飘红，上涨0.23%，成交额破百万，持续溢价，溢价率0.11%，近20日涨幅逾8%。成分股中多数上涨，华大九天涨超16%；江丰电子涨超14%；精测电子涨超10%；昆仑万维、长川科技、迈为股份涨超8%；景嘉微、帝尔激光、先导智能涨超6%。

国投证券表示，特朗普第一任期期间，加大对中国半导体企业的限制力度。2019年9月，美国对华为的限制政策持续升级，禁止华为使用美国技术制造芯片。拜登任期期间，22年、23年BIS修订《出口管制条例》，围绕AI芯片、半导体设备等环节限制持续加码。两党在半导体领域的限制政策上一致性较高，且持续加码。特朗普新任期可能持续强化力度，有利于国产化替代进程的加速。

潜在投资机会：1）制造环节：重点关注国产半导体设备突破、先进制程芯片良率提升、长鑫长存扩展等进度；2）设计环节：重点关注AI芯片、EDA工具、信息安全、自主可控；3）先进封装技术、硬件架构创新；4）半导体领域收并购。