近来中国芯片产业迎来重磅级刷屏事件:A股两大AI算力巨头宣布将进行战略重组,这也是5月16日“并购新规”后的首单重组,具有明显的示范效应和信号意义。受此消息带动,算力概念股持续活跃。

在业界看来,两大AI巨头“强强联合”后, 有望实现“芯片-软件-系统”全链协同,有利于国产算力高质量发展。这一事件也从一定程度上反映出国产AI板块的投资价值正在通过产业链深度整合、政策红利释放和国产替代加速三重驱动力实现跃升,预计后续更多科技产业的“1+1>2”重组案例有望出现,强化国产科技股估值重塑动能。

虽然近来市场持续震荡,但机构普遍认为,科技仍有望是中长期的配置主线。银河证券分析认为,A股市场“科技叙事”逻辑明晰,修订后的重组办法有助于推动早期科创企业参与并购重组。科技仍将是中长期的配置主线,短期内关注估值较低的细分板块。东吴证券预计,新一轮东升西落交易可能很快就要来临,而经历了一轮调整后性价比再度凸显,且近期将迎来密集产业端催化的科技成长板块将会是重要的交易主线,当前位置建议左侧关注科技成长方向,如机器人、人工智能、AI端侧设备、算力产业链等环节。

考虑到科技板块细分领域众多,且技术和专业投资门槛较高,对于个人投资者而言,借道相关的公募基金产品来曲线入市,或是性价比更高的选择。其中汇安成长优选混合型基金就属于重点关注AI领域的产品,积极布局了人工智能相关的算力、算法以及应用端相关资产。Wind数据统计,截至2025年6月5日,汇安成长优选混合A(005550)近一年收益率达44.98%,在同期可比基金中高居前2%(40/2276)。

对于我国AI领域的发展前景和投资机会,此前汇安成长优选混合基金经理单柏霖在2024年基金年报中就曾预判:“展望2025年,人工智能(AI)作为第四次工业革命的核心驱动力,将在技术突破、政策赋能与商业落地的共振下迎来爆发式增长。在科技创新与资本市场的良性互动下,2025年将成为人工智能产业将成为‘应用落地、价值成长’的关键转折年。中国人工智能产业链的深度发展将为A股市场孕育重大投资机遇”。单柏霖指出,汇安成长优选混合基金将重点布局三大方向:首先是具备自主可控能力的国产算力提供商;第二是拥有行业数据壁垒的AI+场景落地企业;最后是受益于全球供应链重构的精密制造龙头。

风险提示:本文观点仅供参考,基金有风险,投资须谨慎。