央行将开展7000亿元买断式逆回购操作，8月流动性投放力度有望持续加码。业内人士判断，此次操作或为平滑财政缴税高峰和提前对冲季末流动性压力。预计央行将继续通过逆回购、买断式逆回购、中期借贷便利（MLF）等多种货币政策工具，加强对中短期流动性的调节，保持流动性充裕，进一步实施好适度宽松的货币政策。不排除央行下半年通过适时降准向市场投放长期流动性的可能。

国开行发行1年期债券，规模60亿元，发行利率1.3618%，预期1.3800%，投标倍数3.19倍，边际倍数3.92倍；国开行发行5年期债券，规模110亿元，发行利率1.6253%，预期1.6400%，投标倍数3.76倍，边际倍数1.63倍；国开行发行10年期债券，规模180亿元，发行利率1.7467%，预期1.7500%，投标倍数3.28倍，边际倍数1.53倍。数据来源：qeubee终端

截至2025年8月7日 15:00，中证5-10年期国债活跃券指数(净价)(H21018)上涨0.05%。国债ETF5至10年(511020)上涨0.04%， 实现3连涨。最新价报117.36元。拉长时间看，截至2025年8月7日，国债ETF5至10年近1年累计上涨3.73%。

流动性方面，国债ETF5至10年盘中换手82.6%，成交12.30亿元，市场交投活跃。拉长时间看，截至8月7日，国债ETF5至10年近1周日均成交12.22亿元。

规模方面，国债ETF5至10年最新规模达14.89亿元。

资金流入方面，国债ETF5至10年最新资金流入流出持平。拉长时间看，近5个交易日内，合计“吸金”3166.30万元。

截至8月7日，国债ETF5至10年近5年净值上涨21.29%。从收益能力看，截至2025年8月7日，国债ETF5至10年自成立以来，最高单月回报为2.58%，最长连涨月数为10个月，最长连涨涨幅为5.81%，涨跌月数比为54/24，年盈利百分比为100.00%，月盈利概率为71.96%，历史持有3年盈利概率为100.00%。

截至2025年8月1日，国债ETF5至10年近2年夏普比率为1.14。

回撤方面，截至2025年8月7日，国债ETF5至10年近半年最大回撤2.12%，相对基准回撤0.57%。

费率方面，国债ETF5至10年管理费率为0.15%，托管费率为0.05%。

跟踪精度方面，截至2025年8月7日，国债ETF5至10年近2月跟踪误差为0.044%。

国债ETF5至10年紧密跟踪中证5-10年期国债活跃券指数(净价)，中证5-10年期国债活跃券指数从沪深交易所或银行间市场上市的记账式附息国债中,选取发行期限为5年、7年和10年的债券作为指数样本券,采用非市值加权计算,以反映上述三个期限国债活跃券的整体表现。