固收量化方面：机构捕捉8个方向模型的表现，并以动态学习的方式进行寻优生成综合方向模型，该模型于25年7月10日开始看空，其中布林带模型、期限轮动模型和动量模型提供主要打分权重，截至8月22日有7个子模型看空。基金测算久期3.3年仍处于较低区间，基金公司对长端利率债明显净卖出，农商行对长端利率债明显净买入。

本轮债市调整以来平安公司债ETF（511030）回撤控制排名第一，近一周场内成交贴水最少，净值相对稳健且回撤可控，可参考下表（本轮债市调整自2025年8月8日起算）：