文 | 牛星钧

近日，根据上交所再融资项目审核动态，中泰证券非公开发行股票项目审核状态已在9月15日更新为“提交注册”。

这项自5月28日获交易所受理的定增计划，在9月5日获得上海证券交易所审核通过后，离最终实施仅差证监会最后一步。

2025年以来，券商再融资市场有所“破冰”。除了中泰证券外，指南针、天风证券、南京证券和东吴证券等5家券商定增事项正在推进中。

天风证券40亿元定增已于6月23日完成；南京证券50亿元定增也已回复上交所问询。

中泰证券本次拟向包括控股股东枣矿集团在内的不超过35名特定对象非公开发行股票，所有发行对象均以现金方式认购。

发行数量不超过20.91亿股，其中枣矿集团认购比例为本次发行股票数量的36.09%，认购金额不超过21.66亿元。

此次定增预计募集资金不超过60亿元，募资扣除发行费用后将补充资本金及优化业务结构。

资金主要投向包括：信息技术及合规风控投入（15亿元）、另类投资业务（10亿元）、做市业务（10亿元）、债券投资（5亿元）、财富管理业务（5亿元）以及偿还债务和补充其他营运资金（15亿元）。

本次定增设置了差异化锁定期安排。枣矿集团认购的股份锁定期为60个月；其他持有公司股份比例超过5%的特定发行对象，锁定期为36个月；持有公司股份比例低于5%的特定发行对象，锁定期为6个月。

中泰证券定增项目于2025年5月28日获交易所受理，6月11日收到上交所问询函。上交所重点关注了再融资的必要性、融资规模的合理性、业绩波动原因、同业竞争等七大方面问题。

此前，针对监管层关于融资必要性的问询，中泰证券回应称，自2020年6月上市后一直未实施股权再融资，主要通过非股权方式进行融资，导致负债规模相对较高，净资本未能得到较好补充。

中泰证券表示，本次定增是公司顺应监管层支持证券公司补充资本、服务实体经济高质量发展的重要举措。通过本次发行，公司将着力增强经营管理水平，积极服务实体经济和居民财富管理需求，努力提高自身价值创造能力。

中泰证券2025年上半年交出了一份亮眼的成绩单。据半年报数据显示，公司实现营业收入52.57亿元，同比增长3.1%；实现归母净利润7.11亿元，同比增长77.3%。

这一业绩表现明显好于2024年。2024年全年，中泰证券营业收入为108.91亿元，同比下滑14.66%；净利润为9.37亿元，同比下滑47.92%。

业绩大幅回升主要得益于经纪业务和投资业务的强劲表现。上半年公司经纪业务收入18.4亿元，同比增长33.1%；净投资收入9.8亿元，同比增长37.1%。

据悉，若一切顺利，中泰证券的60亿元定增有望在2025年内落地，这将为该公司补充净资本、优化业务结构、提升风险抵御能力提供重要支撑。