正在阅读:

股灾两周年之际,证监会对中信、国信、海通顶格处罚

扫一扫下载界面新闻APP

股灾两周年之际,证监会对中信、国信、海通顶格处罚

在巨大的利益诱惑面前,享有信息优势的中信证券等券商到底是“救市主力”还是“套利先锋”,有许多疑问尚无明确答案。

作者:沈奇 张玉香

1、证监会对中信、国信、海通 “没一罚五”顶格处罚

近2年的立案调查之后,中信证券、国信证券、海通证券5月24日分别发布公告,均因违法向做空机构上海司度公司提供融券服务遭 “没一罚五”的顶格处罚,分别罚没3.7亿元、1.25亿亿元和306万元。国信期货被罚没72万元。

2、当年的敌对势力

司度公司大股东是全球最大的对冲基金之一Citadel。2010年司度公司成立时,中信联创出资100万美元占20%股权,而金石投资(中信证券的专业直接投资子公司)拥有中信联创逾92%的股权,中信证券总经理程博明在2009年前后曾经担任金石投资以及中信联创两家公司董事长。

2015年7月末,因频繁申报或频繁撤销申报,司度公司账户被深交所限制交易, 8月2日Citadel发表声明确认此事。这是司度公司第一次走进公众视野。

当年股灾发生时,市场流传有国内和国际敌对势力故意做空中国,例如,中共十八届中央委员、中航工业董事长林左鸣在2015年7月接受采访时称敌对势力“是冲着五星红旗来的”,“诱导人民群众对中国政府不信任,最终破坏中国改革进程,直至击溃整个中国经济”。

我们一直有一个疑问,在中国相对严厉的外汇管理制度下,这些境外机构是如何调度资金进出的呢?2015年司度公司注册资本仅1000万美元,为何能在资本市场如此兴风作浪?

证监会的调查揭开谜底,原来子弹根本是我们自己的证券公司提供的!

3、曾经的救市主力

(1)股灾期间

2015年7月的“A股保卫战”中,中信证券一直是券商“领头羊”。

证监会召集券商召开“救市大会”之后,21家券商联合发声承诺维稳股市,中信证券列在首位。

证金公司被委以救市重任,而中信证券、海通证券、银河证券与中信建投提供人力支持,证金公司从这四大券商中抽调了投资经理和交易员,负责具体救市交易。

二级市场操作中,证金公司的资金通过这些券商的营业部买入上市公司股票,中信证券的“四大金刚”营业部被认为是证金公司主要的“御用席位”,四家营业部在2015年7月,分别登陆龙虎榜222次、83次、195次和237次。

另据中信证券年报,在“救市”过程中,中信证券先后两次总计出资211亿,以开展收益互换业务方式与证金公司进行合作稳定市场。

(2)股灾之后

2015年8月,中信证券总经理程博明、中信另类投资部的汪定国、徐刚、葛小波、刘威、许俊、房庆利、姚杰、梁钧等中信证券高管被公安机关要求协助调查。11月,中信证券董事长王东明退休。

2015年9月16日,“救市总指挥”,证监会主席助理张育军涉嫌严重违纪接受组织调查。

2015年10月23日,国信证券总裁陈鸿桥自杀身亡。

4、“救市主力”or“套利先锋”,还有多少疑问?

在巨大的利益诱惑面前,享有信息优势的中信证券等券商到底是“救市主力”还是“套利先锋”,有许多疑问尚无明确答案。

例如 ,2015年7月8日,期指主力合约IF1507中信期货席位大幅增持30558手被市场解读为国家队进场的信号,7月9日,股指期货全线涨停,中信期货席位却大幅减多32750手。粗略估算,3万手多单一日游,中信期货席位获利超过30亿元。

5、逐利之心需要制度和监督的约束

2015年的股灾教训惨痛,千股涨停、千股跌停、千股停牌的情形在短时间内轮番上演,A股市值蒸发25万亿(超过德国GDP),人均24万,至今多少股民依然被深深套牢。央行、财政部、证监会协同调动资金救市,并直接导致当年“811”人民币贬值。

可是,到今天为止,我们并没有对股灾进行系统反思,对股灾产生的原因和救市的方法也没有相应的总结,反而其中很多信息讳莫如深。

作为证券市场支柱的大型证券公司更应当从严要求,切莫让他们的恣意妄为折损了“国家队”的信誉。

作者邮箱:qi.shen@ckbcg.cn

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。

评论

暂无评论哦,快来评价一下吧!

下载界面新闻

微信公众号

微博

股灾两周年之际,证监会对中信、国信、海通顶格处罚

在巨大的利益诱惑面前,享有信息优势的中信证券等券商到底是“救市主力”还是“套利先锋”,有许多疑问尚无明确答案。

作者:沈奇 张玉香

1、证监会对中信、国信、海通 “没一罚五”顶格处罚

近2年的立案调查之后,中信证券、国信证券、海通证券5月24日分别发布公告,均因违法向做空机构上海司度公司提供融券服务遭 “没一罚五”的顶格处罚,分别罚没3.7亿元、1.25亿亿元和306万元。国信期货被罚没72万元。

2、当年的敌对势力

司度公司大股东是全球最大的对冲基金之一Citadel。2010年司度公司成立时,中信联创出资100万美元占20%股权,而金石投资(中信证券的专业直接投资子公司)拥有中信联创逾92%的股权,中信证券总经理程博明在2009年前后曾经担任金石投资以及中信联创两家公司董事长。

2015年7月末,因频繁申报或频繁撤销申报,司度公司账户被深交所限制交易, 8月2日Citadel发表声明确认此事。这是司度公司第一次走进公众视野。

当年股灾发生时,市场流传有国内和国际敌对势力故意做空中国,例如,中共十八届中央委员、中航工业董事长林左鸣在2015年7月接受采访时称敌对势力“是冲着五星红旗来的”,“诱导人民群众对中国政府不信任,最终破坏中国改革进程,直至击溃整个中国经济”。

我们一直有一个疑问,在中国相对严厉的外汇管理制度下,这些境外机构是如何调度资金进出的呢?2015年司度公司注册资本仅1000万美元,为何能在资本市场如此兴风作浪?

证监会的调查揭开谜底,原来子弹根本是我们自己的证券公司提供的!

3、曾经的救市主力

(1)股灾期间

2015年7月的“A股保卫战”中,中信证券一直是券商“领头羊”。

证监会召集券商召开“救市大会”之后,21家券商联合发声承诺维稳股市,中信证券列在首位。

证金公司被委以救市重任,而中信证券、海通证券、银河证券与中信建投提供人力支持,证金公司从这四大券商中抽调了投资经理和交易员,负责具体救市交易。

二级市场操作中,证金公司的资金通过这些券商的营业部买入上市公司股票,中信证券的“四大金刚”营业部被认为是证金公司主要的“御用席位”,四家营业部在2015年7月,分别登陆龙虎榜222次、83次、195次和237次。

另据中信证券年报,在“救市”过程中,中信证券先后两次总计出资211亿,以开展收益互换业务方式与证金公司进行合作稳定市场。

(2)股灾之后

2015年8月,中信证券总经理程博明、中信另类投资部的汪定国、徐刚、葛小波、刘威、许俊、房庆利、姚杰、梁钧等中信证券高管被公安机关要求协助调查。11月,中信证券董事长王东明退休。

2015年9月16日,“救市总指挥”,证监会主席助理张育军涉嫌严重违纪接受组织调查。

2015年10月23日,国信证券总裁陈鸿桥自杀身亡。

4、“救市主力”or“套利先锋”,还有多少疑问?

在巨大的利益诱惑面前,享有信息优势的中信证券等券商到底是“救市主力”还是“套利先锋”,有许多疑问尚无明确答案。

例如 ,2015年7月8日,期指主力合约IF1507中信期货席位大幅增持30558手被市场解读为国家队进场的信号,7月9日,股指期货全线涨停,中信期货席位却大幅减多32750手。粗略估算,3万手多单一日游,中信期货席位获利超过30亿元。

5、逐利之心需要制度和监督的约束

2015年的股灾教训惨痛,千股涨停、千股跌停、千股停牌的情形在短时间内轮番上演,A股市值蒸发25万亿(超过德国GDP),人均24万,至今多少股民依然被深深套牢。央行、财政部、证监会协同调动资金救市,并直接导致当年“811”人民币贬值。

可是,到今天为止,我们并没有对股灾进行系统反思,对股灾产生的原因和救市的方法也没有相应的总结,反而其中很多信息讳莫如深。

作为证券市场支柱的大型证券公司更应当从严要求,切莫让他们的恣意妄为折损了“国家队”的信誉。

作者邮箱:qi.shen@ckbcg.cn

本文为转载内容,授权事宜请联系原著作权人。