文丨李国雄

在区域银行普遍面临增长瓶颈与利差收窄的宏观周期中，乐山市商业银行（下称“乐山商行”）于“十四五”期间交出的答卷，成为观察地方性法人银行如何把握机遇、实现高质量发展的一个关键样本。

截至2025年10月末，该行资产规模突破2146亿元，较2021年初的1221亿元实现近76%的跨越式增长，年均复合增速约15%。存款与贷款总额分别跃升至1523亿元和1255亿元，增速持续领先于省内同类机构。

同时，乐山商行在全球银行1000强榜单中排名跃升至第505位，在四川省内城商行中稳居“第一梯队”，实现了从区域性银行到具有全省影响力金融机构的跨越。

战略升维，与地方发展同频共振

回顾乐山商行的“十四五”历程，其发展战略、组织与业务模式协同并进，通过与地方经济社会构建“高能级协同”，在业务边界、组织韧性与价值导向上完成了一次系统重构。

在战略层面，乐山商行将自身增长曲线与成渝地区双城经济圈建设、乐山市“工业强市、文旅兴市”等战略进行结合，将自身定位从传统的“服务提供方”转向区域发展的“关键融资协调方与共同运营方”。这一战略升维，为其业务拓展奠定了坚实基础。

数据显示，乐山商行在乐山区域贷款余额约600亿元，增量增速居全市金融机构前列。与地方发展战略的深度协同创造了高信任度的业务场景，使其存款沉淀与项目融资获取能够更紧密地契合区域资金流动与重大项目的生命周期。

基于上述强劲的业务增长与资产质量，该行在资本市场也赢得了广泛认可，从而为可持续发展注入了坚实的资本动力。“十四五”期间，该行高效完成了35亿元增资扩股，国有控股比例提升至70%以上，并成功发行30亿元二级资本债，发行利率创下当时中西部地区同评级城商行新低，资本实力与市场信誉得到双重巩固。

资本的充实为服务网络的拓展注入了强劲动能。完成增资扩股与资本债发行后，该行依托显著提升的抗风险能力和市场信誉，进一步聚焦区域发展需求，推动信贷资源向重点领域精准滴灌。

据统计，乐山商行分支机构覆盖全省11个市州40余个区县，已成为省内异地网点最多的城商行之一，形成了在重点区域的系统性布局。

这不仅推动该行在“十四五”期末资产规模迈上新台阶，也为其尝试回答下一个五年“如何持续、向何处增长”的根本问题，提供了初步的战略基点与实践注解。

改革筑基，为业务创新注入活力

实现战略蓝图，离不开坚实的组织与资本底盘。乐山商行以“破立并举”的改革，为战略执行提供了坚实的底盘支撑。

在“十四五”期间，乐山商行同步推进了两场硬核改革：一是以组织重塑与队伍锻造为核心的人力资源改革，通过实施“三定方案”、建构职级体系、多批次干部竞聘、体系化人才培养，建立了更加市场化的人才选用机制，更加精细化的人才管育机制，塑造了一支更专业、更年轻的团队，将市场化机制向内渗透。

二是极具前瞻性的资本补充行动，一方面大幅提升了国有控股比重和风险抵御能力，另一方面，其创纪录的低发行利率也是市场对其改革成效与未来信用的直接投票。组织活力与资本实力的“双夯实”，为信贷投放与业务创新提供了“弹药”和“精兵”，构成了规模与质量同步跃升的内生动力。

在业务创新层面，乐山商行将政府信用、数据与政策工具转化为风控要素，“聚焦场景、打通闭环、活用工具”。

截至2025年10月末，该行科技金融贷款余额达112亿元，绿色信贷累计投放超过130亿元，普惠型小微企业贷款余额149亿元。在四川省内率先落地碳排放权配额质押贷款、在乐山首发“创新积分贷”等一系列动作，标志着其业务正在从传统信贷主导，向科技金融、绿色金融等新动能领域有效补充与拓展。

在科技金融领域，乐山商行的“创新积分贷”将地方政府对科创企业的评价体系（创新积分）直接内嵌为银行的信用审批模型，打通了政策工具与信贷标准的“任督二脉”。

在绿色金融领域，“碳排放权配额质押贷款”和“取水权质押贷款”的落地，将企业潜在的环境权益资产激活为合格的融资抵押物，解决了绿色项目缺乏传统押品的痛点，并创新推出“绿色工厂贷”，精准支持福华通达化学股份公司进一步优化生产工艺、提升环保水平。

在普惠金融领域，“第三方监管+动产抵押+保险增信”的组合模式，则是针对农业产业链特点，通过引入外部增信和监管，构建了一个可控的风险闭环。这体现了一种创新深度结合地方产业特质、联动多方经营主体，并灵活运用各类政策工具的“解决方案式”创新。

路径重构，以垂直深耕定义未来

乐山商行的实践，探索并验证了在银行业分化加剧的当下，一种专注于“重度垂直”与“系统共生”的区域银行发展模式的有效性。这为众多寻求突围的同业提供了超越传统“冲规模、铺网点”思路的另一种发展视角与路径启示，也展现出中国区域性银行在差异化发展过程中的一个关键“再定位”方向。

在行业普遍关注数字化转型、零售转型的背景下，乐山商行结合自身资源禀赋，提供了兼具现实可行性与战略前瞻性的观察样本。更宏观地看，其路径揭示了中国多层次银行体系中一类重要角色的演进方向，即通过成为“区域系统重要性的金融服务商”，确立自身不可替代的生态位。

这对许多探索转型的中小银行是一种启发：在拥抱技术的过程中，与其追逐技术应用的“大而全”，不如将有限资源更集中地投入于打造“敏捷响应区域需求的金融伙伴”，并借助科技手段将本土化资源转化为可复制的解决方案。创新的主战场，或许就在与地方政府各部门的会议桌上，在产业链的调研途中。

前瞻未来，乐山商行及其所代表的模式，也站在了新的发展起点上。跨越两千亿资产规模后，其业务复杂度、资本补充需求及监管关注度都将相应提升，这要求其在保持“本土深耕”敏捷性的同时，持续构建与更大体量相匹配的公司治理、风险管控与专业化能力，这既是机遇，也是其迈向更成熟金融机构的自然阶梯。

扎根于一方水土，乐山商行通过深刻的自我改革与精准的战略聚焦，在服务地方经济高质量发展的进程中同步实现自身从“小而全”到“精而深”的蜕变。下一步，该行将继续探索这条路径的纵深与广度，致力于将已形成的先发优势，转化为可迭代、可持续、可真正穿越周期的系统优势。

这不仅是乐山商行自身的课题，也在某种程度上为中国众多寻求高质量发展的区域金融机构提供了有益的经验参照。