资产总额超5000亿元的山东第一大农商行，迎来重大人事调整。

2026年2月3日，青岛农商银行（002958.SZ）召开第五届董事会第十七次临时会议，审议并全票通过选举梁衍波为该行第五届董事会董事长。待国家金融监督管理总局青岛监管局核准任职资格后，这位出生于1978年8月的"75后"将成为A股42家上市银行中最年轻的董事长。

两个多月前，2025年11月，原董事长王锡峰因到龄退休辞去全部职务，行长于丰星代为履职。

青农商行在公告中对王锡峰的任职贡献给予高度评价，“王锡峰先生在任职期间，政治站位高，以务实笃行、实干担当的作风，带领本行锚定‘九个标杆’战略目标，在党的建设、战略管理、公司治理、风险防化、体制机制、队伍和文化建设等诸多方面破题改革，做出了突出贡献。”

实际上，无论是已经退休的王锡峰，还是新接任的梁衍波，很重要的任务都是风险化解。

遥想2019年3月26日，青岛农商银行登陆深交所首日股价涨幅达43.94%，时任青岛主要领导率一众领导亲自到场敲钟。

活动结束下楼，一位如今身陷囹圄的大姐在电梯里跟刘董事长大谈当天的股价回报，意气风发的刘董事长依然态度恭敬。

高速增长时期有多风光，现在的风险化解就有多棘手。

此番梁衍波履新，对他本来和青岛农商银行来说，都是一个新的起点。

从淄博博山、菏泽、枣庄到省会济南，再到计划单列市青岛，梁衍波的每一次职务变动都伴随着平台层级的跃升。但执掌青农商行，其面临的外部环境与内部挑战，远比此前三次"掌舵"更为复杂。

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从基层信用社主任到A股最年轻银行董事长，梁衍波用了近二十年时间完成职业生涯的四级跳。

公开履历显示，出生于1978年8月的梁衍波，拥有研究生学历、工商管理硕士学位，深耕山东农信系统多年。其职业生涯始终扎根山东本土，早年任职于山东省农村信用社联合社菏泽审计中心，后先后执掌博山农商银行、枣庄农商银行、济南农商银行三家机构，任党委书记、董事长之职，积累了从县域到省会级农商行的全面管理经验。

此次调任前，梁衍波执掌的济南农商银行资产规模约千亿元级别。

而截至2025年9月末，青岛农商银行资产总额达5099.20亿元，不仅是山东省唯一资产规模突破5000亿元的农商行，更是省内唯一跻身中国银行业百强且实现A股上市的农商行。

从千亿级到五千亿级，不仅是规模数量的跨越，更是治理结构的质变。

作为上市银行，青农商行需要面对资本市场对信息披露、公司治理、投资者关系管理的严苛要求，这与非上市农商行的运营逻辑存在本质差异。

值得注意的是，与王锡峰此前从恒丰银行行长"空降"不同，梁衍波属于山东农信系统内部的"嫡系"晋升。这种人事安排既体现了省联社对青农商行战略地位的重视，也暗含着对本土金融干部熟悉区域经济、了解"三农"底数的现实考量。

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新任董事长面临的第一个棘手难题，是青农商行日益凸显的业绩承压困境。

2025年以来，青农商行业绩增速逐季下滑，营收端的颓势尤为明显，与2024年的回暖态势形成鲜明反差。

最新财报数据显示，2025年前三季度，青农商行实现营业收入80.28亿元，同比减少4.92%，且降幅呈逐季扩大趋势：一季度营收同比增长0.99%，二季度转为同比下降4.84%，三季度降幅进一步扩大至11.91%。净利润虽仍保持增长，但增速同样回落，前三季度归母净利润33.18亿元，同比增长3.57%，较一季度7.97%、上半年5.22%的增速持续放缓。

更值得警惕的是，青农商行核心的存贷款业务出现“双降”，成为业绩增长的主要拖累。贷款端，2025年一季度末发放贷款和垫款总额2742.77亿元，三季度末降至2681.22亿元，减少61.55亿元；存款端，一季度末吸收存款余额3396.82亿元，三季度末收缩至3351.79亿元，减少45.03亿元。

受此影响，该行资产规模出现波动，一季度末资产总额首次突破5000亿元大关至5115.75亿元，三季度末则降至5099.20亿元，较一季度末减少16.55亿元。

此外，近年来，尽管青农商行不良贷款率呈连续下降趋势，但仍在A股农商行中高居首位。三季报显示，截至2025年9月末，青农商行不良贷款规模由2024年末的47.81亿元压降至46.5亿元，不良贷款率为1.73%，较2024年末的1.79%下降0.06个百分点，较2022年末的2.19%更是持续回落，风险处置取得一定成效。

但从A股10家上市农商行的横向对比来看，仅有3家机构不良贷款率超过1%，青农商行以1.73%的不良率位居榜首。同期，重庆农商行为1.12%，而常熟农商行、无锡农商行、江阴农商行的不良率分别低至0.76%、0.78%、0.85%，资产质量优势明显。

企业预警通数据显示，2021年至2024年，青农商行不良贷款生成率分别为2.03%、2.22%、2.05%、2.11%，连续四年超过2%，处于高位运行状态，反映出该行风险生成压力持续较大。

值得注意的是，青农商行个人贷款不良率呈持续攀升态势，2021年至2024年从1%升至1.69%，其中住房贷款、消费贷款成为不良风险的“重灾区”。据青农商行半年报披露，截至2025年6月末，该行公司贷款不良余额为34.04亿元，其中房地产业不良贷款达20.95亿元，占公司不良贷款、全行不良贷款的比例分别为61.54%、43.9%，不良贷款率由2024年末的7.17%大幅攀升至21.32%。对此，青农商行解释称，该行信贷结构正持续优化，房地产业贷款规模已显著下降，上半年房地产业不良贷款增加，主要因个别贷款风险暴露且处于处置过程中，属于正常波动。此外，截至2025年6月末，青农商行个人贷款不良率为1.71%，较上年末提升0.02个百分点，其中个人消费贷款不良率已突破2%，达2.01%，较2024年末小幅上升0.02个百分点，风险管控压力仍存。

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挑战虽多，但破局之道亦蕴藏其中。

作为服务地方经济的主力军，青农商行的战略定位与青岛全市发展大局深度绑定。

在金融"五篇大文章"的政策框架下，青农商行已具备一定先发优势。截至2024年末，青岛农商银行对实体经济的贷款突破2400亿元，其中，服务科技型企业数量1228户，金额超140亿元；绿色贷款余额突破139.62亿元，较上年末增长28.71%；小微贷款余额为1347.43亿元，较上年末增加142.89亿元；为养老服务机构累计发放贷款3.85亿元，较上年末增加0.53亿元；数智化建设推进有力，落地“普惠信贷工厂”等27个创新项目。

下一步，青农商行需要推动这些"点状突破"转化为"系统优势"，比如对接青岛的新兴产业，创新知识产权质押、订单融资等信贷产品；针对传统优势产业，以供应链金融打通产业链上下游。

从更宏观的视角审视，青农商行的转型亦是全国农商行群体困境的缩影。

在利率市场化深化、息差持续收窄、大行下沉"掐尖"的背景下，区域性银行传统的"规模扩张—利差盈利"模式已难以为继。

梁衍波的解题思路，或可从其过往履历中寻找线索。在博山农商银行任职期间，其以铁腕手段压降不良资产，重塑法人治理结构；在枣庄农商银行，推行对公与零售双轮驱动，强化县域产业链金融服务；在济南农商银行，推动总部职能再造，重构分支行绩效体系。

这些改革举措的核心逻辑在于：回归本源、下沉重心、提升质效。

对于青农商行而言，"回归本源"意味着坚守"支农支小"的市场定位，将信贷资源从过度集中的大客户、房地产领域，分散至普惠小微、乡村振兴、绿色低碳等监管鼓励且风险分散的领域；"下沉重心"意味着依托370余个营业网点的渠道优势，做深做透青岛全域及日照、济宁、临沂等异地市场的网格化经营；"提升质效"意味着从追求规模速度向追求质量效益转变，通过数字化转型降低运营成本，通过差异化定价提升风险溢价。