3月6日，据上海证券交易所官网显示，视涯科技股份有限公司（以下简称“视涯科技”）披露首次公开发行股票并在科创板上市的招股意向书。此前，2026年1月15日，证监会同意视涯科技首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。

根据视涯科技招股意向书披露，公司拟首次公开发行1亿股，初始战略配售发行数量为3000万股，占本次发行数量30%。初步询价日期为3月11日，申购日期为3月16日。

IPO募资20.15亿元 近八成资金投入生产线扩建

视涯科技，根据公司官网显示，成立于2016年10月，主要从事新一代半导体OLEDoS显示器研发、设计、生产和销售。公司总部位于合肥保税区，一期工厂面积53763平方米，专注于12英寸晶圆上生产OLEDoS显示器。

根据视涯科技招股意向书披露，公司核心产品为硅基OLED微型显示屏，是当前AI时代新一代智能终端的核心硬件。目前，视涯科技已成为全球第二、境内第一的微显示整体解决方案提供商，并已实现对字节跳动、影石创新、雷鸟、联想等全球一线终端厂商出货。

招股意向书显示，视涯科技此次次股票发行，募集资金总额约为20.15亿元，主要用于超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目和研发中心建设项目。

其中，超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建拟投入金额为16.09亿元，占总募资金额的79.86%。按照视涯科技的规划，该项目建成后，将有效扩充公司12英寸硅基OLED显示屏产能规模，并将年产能扩产至1080万块屏。

业绩亏损、客户集中度较高…… 公司披露相应风险

招股意向书显示，视涯科技发展存在相应风险。未来一定时期无法盈利且无法进行利润分配、微显示领域不同技术路线迭代竞争、行业未来市场规模增长不及预期、未来特定战略客户引致的经营性风险、客户集中的风险和供应商集中度及关联采购占比提升的风险等等。  

其中，在业绩层面上，报告期各期，公司营业收入分别为1.90亿元、2.15亿元、2.8亿元、1.50亿元，归属于母公司普通股股东的净利润分别为-2.48亿元、-3.04亿元、-2.47亿元和-1.23亿元，尚未实现盈利。

不过，根据招股意向书，公司预计2026年一季度营业收入将实现快速增长，预计增幅为235.35%至 294.53%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润亏损同比收窄，预计减亏幅度为15.53%至27.60%。

在行业未来市场规模增长不及预期的风险方面，公司是全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏。但是当前硅基OLED行业整体市场规模仍然较小，其未来增长依赖XR下游应用领域的放量。若未来XR设备的市场渗透速度放缓、增长拐点出现延迟，将直接导致硅基OLED行业市场增长不及预期，进而对公司业绩产生不利影响。

在客户集中度方面，2022年度至2025年1-6月，公司向前五大客户的销售额占当期营业收入的比例分别为 75.59%、76.62%、73.61%及 63.96%，报告期内客户集中度较高，且在未来随着公司实现向战略客户量产出货，客户集中度存在进一步提高的风险。