联讯仪器上市直接催化光模块封测设备需求，传统科学仪器厂商迎来价值重估。市场对AI算力链的定价正从光模块制造向测试设备转移。当前1.6T单套测试系统成本高达350万元，受零部件缺货影响交期已拉长至8个月，面临严重供需错配。

机构认为，预计2026年高速光模块出货量将跃升至9500万只，新增的5000万只产能将催生约300亿元设备增量市场，市场对AI算力链的定价正从光模块制造向测试设备转移。同时，800G及以上高端测试场景国产化率仅约10%，叠加2025-2026年硅光渗透率超50%对测试提出更高要求，迫使产线升级并加剧设备紧缺。这推动国产仪器厂商加速向高壁垒专用测试延伸，迎来量价齐升与国产替代的戴维斯双击

截至2026年4月9日 10:11，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)强势上涨2.17%，成分股中船特气上涨8.21%，新益昌上涨5.53%，中科飞测上涨5.34%，拓荆科技，金宏气体等个股跟涨。科创半导体设备ETF鹏华(589020)上涨1.90%， 冲击4连涨。最新价报1.4元。

科创半导体设备ETF鹏华紧密跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年3月31日，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)前十大权重股分别为拓荆科技、华海清科、中微公司、中科飞测、安集科技、沪硅产业、芯源微、华峰测控、天岳先进、富创精密，前十大权重股合计占比74.31%。