消息面上，2026年4月全球Token消耗量同比激增7-8倍，极度供需失衡驱动H100租金从2025年10月的1.7万美元/月飙升至2026年3月的2.35万美元/月，涨幅近40%，2026年Q1行业订单需求达2025年全年的2倍以上。协创数据2026年Q1净利润预增284%-402%，率先打响算力租赁行业利润兑现第一枪。

机构认为，随着2026年AI推理元年到来，行业商业模式正从重资产硬件转租向“Token分成”跨越，打破传统租赁不超过3年回本期的收益天花板。国产大模型市占率达40%加速本土算力补位。这一量质双升彻底重构了行业利润分配，驱动头部厂商估值锚从PE向PS体系切换，板块正步入逻辑修正与业绩释放共振的击球区。

截至2026年4月16日 11:06，中证科创创业人工智能指数(932456)强势上涨3.21%，成分股协创数据上涨8.86%，新易盛上涨7.58%，奥飞数据上涨6.45%，润泽科技，光环新网等个股跟涨。科创创业人工智能ETF鹏华(588410)上涨3.05%，最新价报1.15元。

科创创业人工智能ETF鹏华紧密跟踪中证科创创业人工智能指数，中证科创创业人工智能指数从科创板和创业板中选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映上述板块中人工智能主题上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年3月31日，中证科创创业人工智能指数(932456)前十大权重股分别为新易盛、澜起科技、中际旭创、寒武纪、芯原股份、润泽科技、金山办公、协创数据、昆仑万维、北京君正，前十大权重股合计占比61.37%。