机构指出，5月电池排产环比增幅预计达10%+，Q1锂电产业链业绩全面修复，目前各环节进入紧平衡状态，处于新一轮周期拐点上：

1、涨价弹性仍是主线

海外地缘政治扰动，国内云母矿换证问题，多重因素影响下锂价预计短期将维持强势，6F、正极等定价与锂价相关的环节可能弹性更大。

2、钠电从主题走向订单

5月4日，ESS与AlsymEnergy达成8.5GWh钠离子电芯及模组合作。叠加宁德时代与海博思创签署3年60GWh钠电储能合作协议，标志着全球范围内钠电正式进入大规模订单验证阶段。

3、半固态/固态产业化提速

半固态电池：宁德表示将在高端车上应用，上汽MG4（清陶供）销量持续破万。全固态电池方面，清陶报港股IPO，无机+有机复合路线可能落地更快。

截至2026年5月6日 09:34，中证电池主题指数(931719)上涨0.50%，成分股银轮股份上涨7.06%，德福科技上涨4.19%，震裕科技上涨3.59%，宁德时代上涨3.39%，容百科技上涨3.16%。电池ETF鹏华(560410)上涨0.81%，最新价报1.13元。

电池ETF鹏华紧密跟踪中证电池主题指数，中证电池主题指数选取业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及相关产业链上下游的上市公司证券作为指数样本，以反映电池主题上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年4月30日，中证电池主题指数(931719)前十大权重股分别为宁德时代、阳光电源、三花智控、亿纬锂能、天赐材料、天华新能、先导智能、德业股份、恩捷股份、格林美，前十大权重股合计占比49.35%。