消息面上，1）AI算力基础设施：光模块与数据中心技术双轮驱动。中际旭创2025年高速光模块收入同比增长60.25%，硅光技术占比提升显著优化毛利；宏观层面AI算力需求推动全球高速光模块市场2026年达260亿美元，1.6T光引擎量产加速。液冷技术渗透率2025年将翻倍至33%，单GW价值量8.4亿美元，重构数据中心基建。2）政企数字化与金融IT：神州信息政企业务收入翻倍增长71.72亿元，深度参与金税工程；金融软服业务在大行订单增长13.46%，收入增20.57%，客户质量持续提升。3）AI应用生态：金山办公WPSAI国内月活8013万同比激增307%，海外付费用户285万增长63.39%；运营商AI超节点集采776套锁定国产算力生态，标志推理场景规模化拐点。4）前沿通信技术：空芯光纤现网加速落地，中国电信启动24.15皮长公里混合光缆采购，验证量子通信潜力。

券商研究方面，天风证券指出，云计算基础设施中的光模块技术正加速迭代，NPO方案凭借低功耗、高带宽特性成为头部云厂商的过渡选择，腾讯、阿里等已推动项目落地，相关技术升级将直接受益于数据中心算力需求扩张。华创证券提到，云计算平台弹性扩容能力与专用芯片算力提升，为AI制药等计算密集型领域提供底层支撑，反映出云计算在垂直行业应用中的基础设施价值持续凸显。

截至2026年5月7日 14:11，中证云计算与大数据主题指数(930851)强势上涨2.22%，成分股易点天下上涨20.01%，中国长城上涨10.00%，科华数据上涨9.02%，新易盛，税友股份等个股跟涨。云计算ETF鹏华(159739)上涨2.03%， 冲击4连涨。最新价报1.81元。

云计算ETF鹏华紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数，中证云计算与大数据主题指数选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司证券作为指数样本，以反映云计算与大数据主题上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年4月30日，中证云计算与大数据主题指数(930851)前十大权重股分别为科大讯飞、中际旭创、新易盛、润泽科技、浪潮信息、紫光股份、金山办公、中科曙光、拓维信息、恒生电子，前十大权重股合计占比52.57%。

云计算ETF鹏华(159739)，场外联接(A：021090；C：021091；I：022882)。