消息面上，受AI Agent需求拉动，存储芯片二季度价格预期大幅上调且头部原厂加速签订长协。需求端，推理端Cache类Token占比飙升至70%，驱动2026年服务器存储消耗量超越智能手机；供给端，DRAM新增产能增速仅8%，远不及服务器端超20%的需求增速，NAND亦存月均8万片缺口。

机构认为，市场普遍担忧存储芯片正处于传统周期的顶点，但真正的预期差在于AI Agent重构了需求结构，且长协机制彻底改变了行业的周期属性。据行业数据预测，2026年Q2一般型DRAM和NAND合约价将分别环比大涨58%-63%和70%-75%。这背后是AI Agent带来的KV Cache需求爆发，使得推理端Cache类Token占比飙升至70%，直接导致2026年服务器存储消耗量历史性超越智能手机。更关键的边际变化在于，头部原厂正推动签订3-5年期长协，如闪迪已锁定其50%产能。当前存储行业已进入主升浪阶段，处于行情加速期。

截至2026年5月11日 09:42，上证科创板芯片指数(000685)强势上涨2.82%，成分股澜起科技上涨14.14%，天岳先进上涨9.94%，中船特气上涨9.59%，杰华特，晶合集成等个股跟涨。科创芯片ETF鹏华(588920)上涨2.65%，最新价报2.13元。

科创芯片ETF鹏华紧密跟踪上证科创板芯片指数，上证科创板芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本，以反映科创板代表性芯片产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年4月30日，上证科创板芯片指数(000685)前十大权重股分别为寒武纪、海光信息、中芯国际、澜起科技、中微公司、芯原股份、源杰科技、佰维存储、拓荆科技、华虹公司，前十大权重股合计占比63.08%。