消息面上，1）AI算力与半导体自主可控：国产算力需求爆发，带动产业链业绩全面增长。国内主流GPU公司26Q1营收高速增长，海光+68%、寒武纪+160%、摩尔线程+155%。澜起科技2025年内存接口芯片营收51.39亿元同比大增53.43%，市占率36.8%全球第一。复旦微电2026年Q1营收10.3亿元同比增长16.2%，FPGA产品基于1x nm FinFET制程完成谱系开发。同时宏观方面，2026年全球九大CSP合计资本开支指引上限突破7250亿美元，同比增速77%，直接拉动AI服务器、高速光模块等环节需求。

2）AI商用化与端侧硬件爆发：AI应用加速落地与端侧智能终端放量，带动芯片和算力需求增长。晶晨股份2025年营收67.9亿元创历史新高，搭载自研端侧AI芯片出货量超2000万颗同比大增160%。恒玄科技新一代6nm可穿戴SoC芯片BES6100系列面向智能眼镜等低功耗市场。宏观上，2026年Q1全球AI眼镜出货同比增长143%，豆包App截至2026年3月月活3.45亿日均Token调用量突破120万亿，推理算力需求爆发直接拉动硬件升级。

3）AI与物联网融合应用：AIoT渗透与具身智能等下游需求驱动公司业绩高增。乐鑫科技2025年归母净利润4.98亿元同比增长46.72%，受益AIoT渗透率提升，工控、储能应用收入增速超40%。奥普特2025年归母净利润1.86亿元同比增长36.63%，推出轻量化工业AI模型推理速度提升24倍。威胜信息聚焦“AI+能源+数据中心”算电融合赛道，在手订单39.71亿元。宏观层面，模拟与功率芯片需求受数据中心驱动显著增长，英飞凌上修2026年营收指引至超160亿欧元。

4）存储芯片量价齐升：AI数据中心驱动存储供需趋紧，相关公司业绩创历史新高。宏观上，全球存储行业供需缺口预计延续至2027年，TrendForce预计26Q2传统DRAM合约价环比+58-63%，NAND合约价环比+70-75%。海外原厂三星、海力士、美光26Q1营收与利润创历史纪录，毛利率普遍超70%。

券商研究方面，招商证券指出，AI算力基础设施板块在2026年一季度营收增速中位数达到15.32%，扣非净利润增速中位数高达36.70%，板块平均毛利率同比提升2.44个百分点至31.35%，显示AI产业链上游硬件环节景气度持续高涨。同时，该券商在计算机行业一季报总结中强调，横向对比来看，AI、信创等板块营收利润增幅居前，行业整体经营质量向好。

截止日期：05月13日13:29，指数科创AI（950180.CSI）上涨1.93%；主要成分股普涨，澜起科技上涨4.08%，天准科技上涨16.46%，恒玄科技上涨5.43%，晶晨股份上涨2.92%，云天励飞-U上涨3.54%；科创AIETF鹏华（589090.SH）上涨1.93%。

数据显示，科创AI(950180.CSI)前十大权重股为寒武纪、澜起科技、芯原股份、金山办公、晶晨股份、复旦微电、中科星图、石头科技、云天励飞-U、恒玄科技，前十大权重股合计占比71.19%。

科创AIETF鹏华紧密跟踪科创AI指数,上证科创板人工智能指数从科创板市场中选取30只市值较大的为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司证券的整体表现。

关联产品：

科创AIETF鹏华（589090），联接基金（A类 026787，C类 026788）